Аналіз конкурентоспроможності ТОВ «Сегеш-Україна"

Необхідність у власному капіталі зумовлена вимогами самофінансування підприємства. Він є основою самостійності і незалежності підприємства. Але фінансування діяльності лише за рахунок власних коштів не завжди вигідне для підприємства. Проаналізувавши економічні показники фінансової звітності, бачимо, що найбільшу питому вагу в джерелах майна займає власний капітал, який у 2009 р. займав 93,13%; відповідно позиковий капітал займав 6,87%. У 2010 р. ситуація дещо змінилась: власний капітал займає 85,91% у вартості джерел майна підприємства, а позиковий – 14,09%. У 2011р. спостерігаємо за збільшенням частки власного капіталу до 89,79% та зниженням позикового – до 10,85%. Хоча частка власного капіталу у загальній структурі пасиву в 2011 році зросла, у вартісному вимірнику він(власний капітал) зменшився на 131,90 тис. грн. в порівнянні з попереднім 2010 роком. Фактором який призвів до зниження даного показника є збільшення непокритого збитку на ту ж 131,90 тис. грн. Проте сума власного капіталу у 2011 році все ж  перевищує показники 2009р. на 40,6 тис. грн.

 Статутний капітал  підприємства не змінювався, але змінилась його питома вага у загальній вартості майна – це відбувалось за рахунок зміни непокритого збитку. Непокритий збиток зменшився на 110,20 тис. грн. у 2010р., але знову зріс на 131,90 тис. грн. у 2011 р. в порівнянні з 2010р.

Аналіз показників фінансових результатів підприємства протягом трьох звітних періодів (2009-2011 рр.) наведено в таблиці 2.2.

 Таблиця 2.2.

Аналіз структури  звіту про фінансові результати

Показники	Роки			Відхилення 2011/2010 р.		Відхилення 2010/2009 р.
	2011	2010	2009	Абс.	Темп росту	Абс.	Темп росту
	тис.грн.	Тис.грн.	тис.грн.
І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
Дохід(виручка) від реалізації
Продукції	3613,00	3889,80	2034,80	276,80	0,93	1855,00	1,91
Податок на додану вартість	2,00	-	-	2,00	2,00	-	-
Чистий дохід(виручка)
від реалізації продукції	3611,00	3889,80	2034,80	-278,80	0,93	1855,00	1,91
Собівартість реалізованої
Продукції	3293,00	2629,50	2096,00	663,50	1,25	533,50	1,25
Валовий:
Прибуток	318,00	1260,30		942,30	0,25	1321,50	21,59
Збиток			61,20
Інші операційні доходи	3500,00	3537,00	1992,40	-37,00	0,99	1544,60	1,78
Адміністративні витрати	295,00	327,60	352,00	-32,60	0,90	-24,40	0,93
Витрати на збут
Інші операційні витрати	3496,00	4293,70	1964,40	797,70	0,81	2329,30	2,19
Фінансові результати від
операційної діяльності:
Прибуток	27,00	176,00		-149,00	0,15	561,20	3,19
Збиток			385,20
Фінансові результати від
звичайної діяльності до
оподаткування:
Прибуток	27,00	176,00		-149,00	0,15	561,20	3,19
Збиток			385,20
Податок на прибуток від
Звичайної діяльності	159,00	35,80	0,30	123,20	4,44	35,50	119,33
Фінансові результати від
звичайної діяльності:
Прибуток	-	140,20	-	-272,20	-1,94	525,70	3,75
Збиток	132,00	-	385,50
Чистий:
Прибуток		140,20		-272,20	-1,94	525,70	3,87
Збиток	132,00		385,50
ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Матеріальні затрати	142,00	136,00	77,00	6,00	1,04	59,00	1,77
Витрати на оплату праці	1736,00	1722,00	1150,80	14,00	1,01	571,20	1,50
Відрахування на соціальні заходи	632,00	630,40	423,90	1,60	1,00	206,50	1,49
Амортизація	395,00	468,70	444,50	-73,70	0,84	24,20	1,05
Інші операційні витрати	4180,00	4293,70	2316,70	113,70	0,97	1977,00	1,85
Разом	7084,00	7250,80	4412,90	166,80	0,98	2837,90	1,64

Чистий дохід від реалізації у 2010 році зріс на суму 1855 тис. грн. в порівнянні з 2009 роком. Дане зростання пояснюється збільшенням обсягів реалізації продукції і частково її вартості. Собівартість продукції у даному звітному періоді теж зросла – на 533 тис. грн. Але якщо зіставити ріст доходу від реалізації і собівартості за 2010 рік то можна говорити про перевищення темпів росту доходу темпів росту собівартості. Собівартість зросла на 125%, дохід – на 191%. Це безперечно є позитивною тенденцією в діяльності підприємства. Дохід від реалізації у 2011 році зменшився на 276,80 тис. грн. або ж йог частка становила 0,93 в порівнянні з попереднім звітним періодом. Собівартість продукції у 2011 році зросла на 635,5 тис. грн. Тобто темп росту собівартості становив 1,25 пункту, а темп росту доходу – 0,93 пункту.

В структурі фінансових результатів є інші операційні доходи та інші операційні витрати. До доходів включається виручка від реалізації валюти, до витрат – собівартість реалізованої валюти. Тобто діяльність з продажу валюти може приносити підприємству або прибутки або ж збитки. У 2010 році частка росту інших операційних доходів становила 1,78 (1544,60 тис. грн.), інших операційних витрат 2,19(2329,30 тис. грн.). Тобто збитки підприємства по операціях з валютою за 2010 рік становили 756,60 тис. грн. У 2011 році інші операційні доходи становили 3500 тис. грн. (зменшились на 37 тис. грн.). Інші операційні витрати – 3496 тис. грн.(зменшились на 797,70 тис. грн.) Що безперечно є позитивною тенденцією, адже  інші операційні доходи перевищили інші операційні витрати.

Проаналізувавши структуру  і динаміку змін звіту про фінансовий результат за 2009-2011 роки загальним  висновком є те, що фінансовий стан підприємства характеризується нестабільністю і при значних обсягах росту в 2010 році підприємство не змогло втримати дану динаміку і знову у 2011 році понесло суттєві збитки. Однією з головних причин цього були прорахунками в маркетинговій діяльності підприємства, яке через простій несло операційні витрати не реалізовуючи свій виробничий потенціал і як наслідок – збиток за підсумками 2011 року

            Результати діяльності характеризуються не лише абсолютними показниками прибутку і збитку. Суб’єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами. Для цього обчислюються відносні показники ефективності: рентабельність та окупність. Фінансовий стан підприємства можна оцінювати з точки зору його короткострокової і довгострокової перспектив. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність і платоспроможність, тобто спроможність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися по короткострокових зобов'язаннях. В довгостроковій – фінансова стійкість. Для отримання повної картини фінансового стану необхідно проаналізувати ліквідність, рентабельність та фінансову стійкість підприємства.

Ліквідність підприємства – це його спроможність перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку.

Залежно від рівня ліквідності активи ТОВ «Сегеш-Україна» поділяються на наступні групи.(див. табл. 2.3.)

Таблиця 2.3.

Групування активів  підприємства

Групи	Умовне познач.	Сума рядків балансу (ф. №1)	Роки
			2008		2007		2006
			Сума, тис.грн.	Питома вага,%	Сума, тис.грн.	Питома вага,%	Сума, тис.грн.	Питома вага,%
Високоліквідні	А1	Р 220-Р 240	284,90	10,46	78,80	2,60	64,30	2,48
Швидколіквідні	А2	Р 150-Р 210	297,70	10,93	744,40	24,60	217,60	8,38
Повільноліквідні	А3	Р 110 - Р140, Р 250,Р 270	0,20	0,01	1,20	0,04	0,70	0,03
Важколіквідні	А4	Р 080	2140,00	78,60	2202,20	72,76	2314,10	89,12
Баланс		х	2722,80	100,00	3026,60	100,00	2596,70	100,00

Високоліквідним та найбільш мобільними активами підприємства є грошові кошти у касі та на рахунках в банку, тому що вони в будь-який час можуть бути використані для здійснення господарських операцій, тобто мають абсолютну ліквідність. Протягом 2009 –2011 років спостерігається чітка тенденція до росту високоліквідних активів підприємства як у вартісному вимірі так і їх питомої ваги в загальній структурі активів. В 2009 високоліквідні активи становили 64,30 тис. грн.( 2,60% в загальній структурі активів); у 2010 – 78,80 тис. грн.(2,60% в загальній структурі активів); у 2011 – 284, 90 тис. грн.(10, 46% в загальній структурі активів)

До швидколіквідних активів  підприємства відноситься дебіторська заборгованість. В 2010 році частка цих активів в загальній структурі активів значно виросла і становила 24,60 % або ж у вартісному вимірі 744,40 тис. грн. В 2011 році відбулось зменшення швидколіквідних активів до 297,70 тис. грн. Тобто можемо константувати зменшення у даному звітному періоді частки швидколіквідних активів у загальній структурі балансу ліквідності на 16,22%. 

Повільноліквідними активами є запаси (сировина і матеріали, незавершене  виробництво тощо) та інші оборотні активи, витрати майбутніх періодів. Так як ТОВ «Сегеш-Україна» працює за давальницькою схемою переробки сировини, яка передбачає облік сировини і матеріалів поза балансом на рахунку 022 "Матеріали, прийняті для переробки" і фактично відсутність права власності на сировину і виготовлену продукцію, то повільноліквідні активи на підприємстві практично відсутні.

Необоротні активи підприємства, як правило, не планують реалізовувати або ліквідовувати, тому що за умов їх ліквідації зменшуються обсяги господарської діяльності. Відповідно такі активи відносять до четвертої групи – важколіквідні активи. Їх частка в загальній структурі активів протягом 2009-2011 років була найвищою. В 2009 – 89,12% (2314,10 тис. грн.); в 2010 –72,76% (2202,20 тис. грн.); в 2011 – 78,60% (2140 тис. грн.).

Для отримання повної картини  економічної ефективності розрахуємо показники рентабельності виділивши  їх в залежності від бази для зіставлення  в три групи: витратні, ресурсні, дохідні. Результати розрахунків наведено в таблиці 2.2.

 

 

 

Таблиця 2.2.

Розрахунок відносних  показників ефективності діяльності.

№ з/п	Показник		Порядок розрахунку		Умовні позначення			Значення коефіцієнтів				Абсолютне відхилення
								2011	2010		2009	2011/ 2010	2010/ 2009
Витратні показники
1	Рентабельність продукції				ВП - Валовий прибуток  СВ - собівартість реалізованої продукції			9,66	47,93		-2,92	-38,27	50,85
2	Рентабельність операційної  діяльності				- фінансовий результат від  операційної діяльності - операційні витрати			0,38	2,43		-8,73	-2,05	11,16
3	Рентабельність господарської  діяльності				- загальний фін.рез. від звичайної діяльності -загальні витрати підприємства			0,38	2,43		-8,73	-2,05	11,16
Ресурсні показники
4	Рентабельність підприємства				ЧП- чистий прибуток СА- середньорічна вартість активів			-4,56	4,96		-15,45	-9,52	20,41
5	Рентабельність власного капіталу				- прибуток до оподаткування СВК- середньорічна вартість власного капіталу			1,06	6,98		-16,56	-5,92	23,54
6	Рентабельність залученого капіталу				СЗК- середньорічна вартість залученого капіталу			7,62	57,96		-226,9	-50,35	284,95
7	Рентабельність необоротних  активів				СНА- середньорічна вартість необоротних активів			0,01	7,79		-17,74	-7,78	25,53
8	Рентабельність оборотних  активів				СОА- середньорічна вартість оборотних активів			3,72	30,99		-118,96	-27,27	149,95
1		2		3		4	5			6	7	8	9
Дохідні показники
9	Валова рентабельність продажу				ВП- валовий прибуток			8,81	32,40		-18,93	-23,59	51,33
10	Чиста рентабельність продажів							-3,66	3,60		-18,95	-7,26	22,55
11	Рентабельність доходу від  операційної діяльності				- фінансовий результат від  операційної діяльності - дохід від операційної діяльності			0,38	2,37		-9,56	-1,99	11,93

Витратні показники рентабельності характеризують суму прибутку яку забезпечують понесені витрати у процесі діяльності, а саме скільки підприємство отримає прибутку з кожної гривні, витраченої на здійснення певного виду діяльності. Рентабельність продукції від продажу у 2010 році зросла з від’ємного показника 2,92% до 47,93% прибутку. Тобто з однієї гривні понесених витрат підприємство отримало майже 48 грн.  валового прибутку. У 2011 цей показник зменшився на 38 одиниць і становив вже 9,66%. Рентабельність господарської діяльності у 2009 році  становила 8,73% збитку. А це означає що з однієї гривні загальних витрат підприємство понесло аж  8,73 грн. збитку. У 2010 році даний показник рентабельності значно зріс і становив 2,43% що безумовно свідчить про непогані результати діяльності у даному звітному періоді. У 2011 році рентабельність господарської діяльності  підприємства зменшилась до критичного рівня 0,38% – з однієї затраченої гривні ТОВ «Сегеш-Україна» отримало 38 копійок прибутку.

Ресурсні показники рентабельності характеризують дохідність ресурсів або  капіталу підприємства. Рентабельність підприємства у 2011 зменшилась на 9,52 пункти в порівнянні з минулим звітним періодом і становила 4,56% збитку. Фактично на одну гривню активів підприємства у даному році припадає 4,56 грн. чистого збитку. У 2010 році на ту ж одну гривню активів припадало 4,96 грн. чистого прибутку. Рентабельність власного капіталу у 2009 році мала загрозливий характер і становила 16,56%  збитку. В 2010 році  цей показник зріс на 23,54 пункту і вже становив 6, 98%. Фактично на одну гривню власного капіталу припадає 6,98 грн. прибутку. У 2011 році з однієї вкладеної гривні власного капіталу ТОВ «Сегеш-Україна» отримало тільки 1,06 грн. прибутку.

Рентабельність залученого капіталу у 2010 році становила 57,96%. Це означає  що на одну гривню залученого капіталу припадає майже 58 грн. прибутку. У 2011 цей  показник зменшився до 7,62%. Тобто  залучивши 1 гривню підприємство отримало вже набагато менше, як в попередньому періоді – всього 7,62 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Заходи для  підвищення рівня    конкурентоспроможності ТОВ «Сегеш-Україна»

На даний момент ТОВ  «СЕГЕШ-Україна» експортує робочий  одяг, який шиє з давальницької  сировини. Проте в перспективі  продукція цього виробника зможе  зайняти гідне місце на українському ринку робочого одягу. На сучасному  етапі  стратегічною ціллю № 1 компанії є завоювання частки ринку робочого одягу України.

Ще 5 років тому український  ринок спецодягу перебував в  стані хаосу: з розвалом командно-адміністративної системи господарювання розпалися  сталі торгові зв'язки, кардинально  змінилася система постачання, та і число можливих споживачів спецодягу  помітно зменшилося. Проте сьогодні, за спостереженнями аналітиків, український  ринок спеціального і робочого одягу  переживає друге народження: зацікавленість потенційних споживачів в спецівках  росте досить динамічними темпами. Швейники почали активно розвивати виробничу базу, закуповувати нові якісні імпортні тканини й шити привабливий фірмовий одяг «європлану» з поліпшеними властивостями.