Анализ взаимосвязи затрат, объема производства прибыли

ДКск (н-л,) = ФСк * К * ДНэп * Сно * Дчпо ⁼ 1,4393 * 6,3052 * (-0,0265)  
* 0,6335* 100,0 =-15,2% - влияние изменения ставки налогообложения:  
ДКск(Си) - ФСк. * К1 * Нэп1 *Д Сн * Дчпо = 1,4393 * 6,3052 * 0,0091 *  
0,1161 * 100,0-+0,96%  
Так как изменение доли чистой прибыли в текущей не произошло, то влияние равно нулю. Проверяем:  
ДКск = ЛКск(ФСк) + ДКсК(Коа) + ДКсК(Пэт) + ДК-СК(Сн) + ДК<-К(Дж) - 4,86 +4,58 + (-15,20) + 0,96 + 0 = -14,54%.  
Данные расчеты позволяют сделать вывод, что благодаря улучшению коэффициента оборачиваемости активов на 28,63%, рентабельность собственного капитала выросла на 4,58 копеек на рубль вложенных собственных средств. Изменение ставки налогообложения дало увеличение рентабельности на 0,96%. Остальные факторы отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала. Причем наибольшее влияние оказало снижение нормы эксплуатационной прибыли (-74,44%), что снизило рентабельность на 15,23%. Ухудшение финансовой структуры капитала на 23.43% привело к снижению доходности собственного капитала на 4,86%, что составляет около 5 копеек на 1 рубль прибыли. Также необходимо отметить, что вследствие отсутствия за анализируемый период чрезвычайных доходов и расходов у организации, доля чистой прибыли в текущей прибыли не изменилась и не повлияла на рентабельность собственного капитала. В 2009 году рентабельность собственного капитала возросла на 33,6% и составила 8,31%. Этому способствовало увеличение оборачиваемости на 29,89% и увеличение нормы эксплуатационной прибыли на 10,99%. Это связано с увеличением прибыли на 6011 рублей (+29,57%) и снижение стоимости активов на 37488 рублей или 10,63%. Снижение финансовой структуры и ставки налогообложения незначительно повлияли на рентабельность активов.  
Факторный анализ рентабельности активов проведем, используя двухфакторную мультипликативную модель.  
Таблица 2.3.4.  
Факторный анализ рентабельности активов.

Рентабельность  активов упала на 60,9% или в абсолютном выражении - на 6,73 коп. в 2008 году. В 2009 году она возросла на 1,94 коп. или 44,90%. На  рентабельность   влияют  также   факторы   как  коэффициент оборачиваемости и рентабельность продаж, рассчитанная через чистую прибыль. Рентабельность продаж в 2008 году на 1,56 коп. (69,33%) меньше, чем в 2007 году. Однако в 2009 году она увеличилась немного на 0,15% или 0,07% в абсолютном выражении.  
Оборачиваемость активов растет и в 2004 году составляет 6,3052, что на 28,63% больше, чем в 2007 году. В 2009 году она возросла еще на 29,97% и составила 8,1945.  
Рассмотрим влияние вышеназванных факторов: влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность активов:  
ДКчкпр)⁼ ДКлр * Коде = (-1,56) * 4,9017 = -7,7%  
влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов:  
ДКдосоа) = К^1 *ДК» = 0.69 * 1,4035 = 0,97% ДКд = ДКддеоа) + ДКА<клр) = -7,7 + 0,97 = 6,73%  
Таблица 2.3.5.  
Факторный анализ рентабельности активов.

Увеличение коммерческих расходов на 92212 рублей дало падение  чистой прибыли на 29881 рубль (66,22%), при  увеличении выручки от продаж на 11,09%, что повлекло за собой падение рентабельности продаж на 69,33%. Это снижение рентабельности продаж отрицательно повлияло на рентабельность активов, снизив этот показатель на 7,7%.  
Рентабельность   продаж  это   отрицательный   фактор, резерва образующий (резерв  7,7%). Увеличение оборачиваемости активов положительно повлияло на рентабельность активов, повысив ее всего на 0,97 коп. Рассмотрим влияние этих факторов в 2009 году:  
влияние изменения рентабельности продаж:  
АКд(кпр) ЛКр*Коде = 0,07 * 6,3052 0,44%  
 влияние изменения оборачиваемости активов:  
АК*коау ЛКпр * ЛКоА 0,76 * 8893   5% АКд =ЛКд(кпр) + АКд(коа) 0,44 + 1,5 = 1,99%  
В 2009 году организация делает небольшие успехи, увеличивает прибыль 4484 рубля (29,4%), за счет чего увеличивается рентабельность продаж на 0,07% в абсолютном выражении. Это положительно сказывается на рентабельности активов (+0,44%). Коэффициент оборачиваемости тоже увеличился на 29,97% (или 1,8893% в абсолютном выражении) и повысил рентабельность активов на 1,5 коп.  
Далее рассмотрим рентабельность продаж и факторы, влияющие на ее изменение. Анализ рентабельности продаж представлен в таблице 2.3.6.  
Таблица 2.3.6.  
Анализ рентабельности продаж.

Показатели рентабельности продаж упали в 2008 году и лишь незначительное их увеличение произошло в 2009 году.  
Из графика видно - резкое падение рентабельности продаж с 4,16% до 1,10% в 2008 году. Тоже самое произошло и с общей рентабельностью продаж, она упала на 69,33% (1,56 коп.). Это падение связано с тем, прибыль от продаж существенно упала на 70,59% или 58744 рубля, выручка от продаж увеличилась на 11,09%. Также, чуть больше, увеличилась полная себестоимость реализованной продукции (на 4,63%). По данным статистической отчетности организации, объем реализации упал в 2008 году, значит рост выручки, связан с ростом дел на продажу, а рост себестоимости только с увеличением цены закупки и коммерческих расходов, при чем структура продукции то же существенно не менялась. На общую рентабельность продаж повлияло снижение чистой прибыли в 2008 году на 29881 рубль (66,30%), это связано со значительным ростом коммерческих расходов, в основном, а также наличием прочих операционных расходов 3118 рублей в 2008 году и внереализационных расходов 1489 рублей. В 2009 году произошло улучшение показателей, Рентабельность продаж общая возросла на 0,07 коп (10,15%), возможно это связано не только с увеличением прибыли от продаж, но и с получением внереализационных доходов в 2009 году. Рентабельность продаж, рассчитанная через прибыль от продаж увеличилась в 2009 году на 0,01 коп. (0,91%), это очень незначительное увеличение.  
Проведем расчет влияния таких факторов, как изменение оптовых цен и себестоимости продукции, так как их увеличение не связано с ростом объема реализации. Объем реализации в 2008 году упал на 7,73%.  
влияние изменения оптовых цен на рентабельность продаж:  
АК(в) = ((В1 – С0)/В1) * 100% - ((В0 – С0)/В0) * 100% = ((2224582 - 1919280)/2224582) * 100% - ((2004501 - 1919280)/2004501) * 100% = 9,5%  
влияние изменения себестоимости продукции:  
АК(с) = ((В1 – С1)/В1) * 100% - ((В1 – С0)/В1) * 100% = ((2224582 - 2200405)/2224582) * 100% - ((2224582 - 1919280)/2224582) * 100% = -12,6%  
Проверим: АК = АК(в) + АК(с) = 9,5 + (-12,6) = -3,1%.  
Увеличение оптовых продажных цен на реализованную продукцию на 11,09% дало увеличение прибыли на рубль реализованной продукции на 9,5 копеек. В тоже время увеличение себестоимости реализованной продукции на 280825 рублей (14,63%) повлекло за собой снижение прибыли на рубль реализации на 2 копеек, что, естественно, закрыло увеличение прибыли, возникшее в связи с увеличением оптовых цен и снизило рентабельность на 3,1% в абсолютном выражении в 2008 году значит рост выручки, связан с ростом дел на продажу, а рост себестоимости только с увеличением цены закупки и коммерческих расходов, при чем структура продукции то же существенно не менялась. На общую рентабельность продаж повлияло снижение чистой прибыли в 2008 году на 29881 рубль (66,30%), это связано со значительным ростом коммерческих расходов, в основном, а также наличием прочих операционных расходов 3118 рублей в 2008 году и внереализационных расходов 1489 рублей. В 2009 году произошло улучшение показателей. Рентабельность продаж общая возросла на 0,07 коп. (10,15%), возможно это связано не только с увеличением прибыли от продаж, но и с получением внереализационных доходов в 2009 году. Рентабельность продаж, рассчитанная через прибыль от продаж увеличилась в 2009 году на 0,01 коп. (0,91%), это очень незначительное увеличение.  
Проведем расчет влияния таких факторов, как изменение оптовых цен и себестоимости продукции, так как их увеличение не связано с ростом объема реализации. Объем реализации в 2008 году упал на 7,73%,  
влияние изменения оптовых цен на рентабельность продаж:  
АК(в) = ((В1 – С0)/В1) * 100% - ((В0 – С0)/В0) * 100% = ((2224582 - 1919280)/2224582) * 100% - ((2004501 - 1919280)/2004501) * 100% = 9,5%  
влияние изменения себестоимости продукции:  
АК(с) = ((В1 – С1)/В1) * 100% - ((В1 – С0)/В1) * 100% = ((2224582 - 2200405)/2224582) * 100% - ((2224582 - 1919280)/2224582) * 100% = -12,6%  
Проверим: АК = АК(в)  + АК(с) = 9,5 + (-12,6) = -3,1%  
Увеличение оптовых продажных цен на реализованную продукцию на 11,09% дало увеличение прибыли на рубль реализованной продукции на 9,5 копеек. В тоже время увеличение себестоимости реализованной продукции на 280825 рублей 4,63%) повлекло за собой снижение прибыли на рубль реализации на 12 копеек, что, естественно, закрыло увеличение прибыли, возникшее в связи с увеличением оптовых цен и снизило рентабельность на 3,1% в абсолютном выражении в 2008 году.  
В 2009 году выручка от продаж возросла на 359366 рублей или 6,15% и прибыль от продаж увеличилась на 4063 рубля или 16,60%. Это дало повышение рентабельности продаж всего на 0,91% или 0,01 копейки, что очень мало по сравнению со снижением показателя рентабельности в 2008 году на 73,56%. Увеличение себестоимости в 2008 году связано с увеличением закупочных цен на товары и увеличением коммерческих расходов. Последние связаны с увеличением зарплаты персоналу  организации,  увеличение  арендной  платы,  стоимости междугородних переговоров, стоимости железнодорожных перевозок из Нижнего Новгорода и станции Тальцы. Но это объективный фактор, на который организация повлиять не может.  Указатели для анализа рентабельности хозяйственной деятельности представлены в таблице 2.3.7.  
Таблица 2.3.7.  
 Анализ рентабельности хозяйственной деятельности.