Анализ состояния дебиторской задолженности на примере ООО "Стройгарантсервис"

    В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Стройгарантсервис» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

    Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2010 году составил:

    ОДЗ =

,

    где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

    Вр – выручка от реализации;

    ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

    Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).

    Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2009 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2010 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Стройгарантсервис», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.

    Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

    При этом воспользуемся следующими формулами:

    - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

    Удз =

,

    где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

    ДЗ – дебиторская задолженность;

    АктТек – текущие активы;

    - доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

    Усдз =

*100%,

    где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

    ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

    ДЗ – дебиторская задолженность.

    Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

    Полученные данные сведем в аналитическую Таблицу 8

    Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2010 году по сравнению с 2009 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Стройгарантсервис». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

    Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2010 году по сравнению с 2009 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

    Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

    Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (Таблица 9).

    Анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

    Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

    При этом ООО «Стройгарантсервис» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Стройгарантсервис» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

    Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ООО  «Стройгарантсервис»  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В Таблице 10 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

    Как видно из приведенных в Таблице 10 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2010 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2009 г. и 41,6 % за 2010 г.

    Статья  займы и кредиты имеют тенденцию  к уменьшению, что говорит о  погашении предприятием этой статьи.

    В 2010 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2010 г.

    Статьи  кредиторской задолженности имеют  тенденцию к увеличению, что говорит  об увеличении зависимости ООО «Стройгарантсервис»  от заемных источников.

    Для определения эффективности использования  кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

    -Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продажи /Средняя величина кред. задолженности      

    Ср. величина кред. задолженности  = Крн + Крк / 2

    где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года.  Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в Таблице  11

    Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2010 года полностью оплачивается за 124 дня, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.

    Рассчитаем  влияние факторов на коэффициент  оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

    К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 106969/ 22519 =  4,75

    D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 4,75 -  4,4 = 0,35

    D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 2,9- 4,75 = -1,85

    Основным  фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 1,5 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 1,85 п.

    В анализе большое значение имеет  показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

    Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:

     К =

    Рассчитаем  коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Стройгарантсервис»:

    К _{тек. з.} (2009)=59319 / 22519 = 2,63

    К _{тек. з.} (2010)= 61941 / 36437 = 1,7

    Рассчитанные  коэффициенты говорят о практически  равном соотношении дебиторской  кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

    Коэффициент текущей задолженности за анализируемый  период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над  кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Стройгарантсервис»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

    Рассмотрим влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ООО «Стройгарантсервис».

    2.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ООО «Стройгарантсервис»

    Дебиторская задолженность напрямую оказывает  влияние на финансовое состояние  предприятия. Это проявляется в  следующих моментах:

    - высокая величина дебиторской  задолженности свидетельствует  о расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

    - значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости организации  и ведет к необходимости привлечения  дополнительных источников финансирования;

    - невысокие темпы роста дебиторской  задолженности в сравнении с  ростом кредиторской задолженности  нарушает ликвидность баланса  за счет возможной неспособности  покрытия краткосрочных пассивов  быстро реализуемыми активами, возникает  ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

    - наличие просроченной дебиторской  задолженности ведет к возможной  ситуации списания задолженности  на уменьшение финансовых результатов  организации и, как следствие,  может привести к убыткам;

    - наличие сомнительной дебиторской  задолженности и, особенно, тенденция  к ее росту, ухудшают «качество»  дебиторской задолженности и  ведут к снижению ликвидности  предприятия в связи с возможным  ее списанием на уменьшение  финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

    Проведенный нами анализ дебиторской задолженности  ООО «Стройгарантсервис» за 2010 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

    - рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;

    - увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

    - рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);

    - снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.