Анализ расчетов и платежеспособности предприятия

ВВЕДЕНИЕ

       Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

       Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

       В условиях рыночной экономики от предприятий  требуется повышение эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

       Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

       Аналитическая работа, проводимая на предприятиях торговли, направлена на повышение их эффективности  и укрепления финансово-хозяйственного состояния.

       Анализ  расчетов торгового предприятия  как часть анализа хозяйственной  деятельности дает возможность провести аналитическую работу над состоянием расчетов торгового предприятия.

       Задачи  анализа расчетов заключаются в  выявлении дебиторской и кредиторской задолженности. Их анализируют по данным бухгалтерского баланса и учетных  регистров путем сопоставления  их сумм на начало и на конец года или отчетного периода в целом  и по видам.

       Дебиторская задолженность представляет собой  временное отвлечение оборотных  средств в сферу расчетов. Она возникает в результате нарушения предприятиями расчетно-платежной дисциплины. Возникновение дебиторской задолженности вызывает ухудшение финансового положения, поэтому предприятию следует принять меры по взысканию задолженности с дебиторов.

       Кредиторская  задолженность представляет собой  долг предприятия другим организациям и предприятиям, юридическим и  физическим лицам. Возникает кредиторская задолженность в результате привлечения  средств других организаций, предприятий и физических лиц, а также по всем видам платежей в бюджет, во внебюджетные и другие фонды.

       Погашение кредиторской задолженности у одних  организаций есть погашение дебиторской  задолженности у других организаций. Поэтому ликвидация кредиторских задолженностей имеет большое значение, т.к. уменьшение средств в сфере расчетов и ускорение последних содействуют ускорению оборачиваемости оборотных средств.

       Наличие в балансе значительных сумм просроченной кредиторской задолженности свидетельствует  о неплатежеспособности предприятия.

       Показатель  платежеспособности является важным обобщающим показателем, характеризующим финансовую устойчивость торгового предприятия, его способность к беспрерывному  осуществлению актов купли товаров.

       Целью написания данной курсовой работы является анализ расчетов и платежеспособности ФГУП «Абаканское дезинфекционное предприятие «Санита» в г.Абакане.

       Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность и понятие платежеспособности организации;
2. Изучить факторы риска в оценке и управлении ликвидностью и платежеспособностью предприятия;
3. Исследовать оценку состояния расчетов и платежеспособности ФГУП «Абаканское дезинфекционное предприятие «Санита» в г.Абакане;
4. Выявить пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования.

       Объектом данной работы являются исследование расчетов и показателей платежеспособности в ФГУП «Абаканское дезинфекционное предприятие «Санита» в г. Абакане.

      Для проведения комплексного анализа в  работе использовались следующие методы:

1. Дедукции – исследование осуществляется от общих факторов к частным, от результатов к причинам.

       Индукции  – ведется от частного к общему, от изучения частных факторов и обобщением причин и результатов.

       В процессе написания данной работы были использованы периодические издания, научная литература и Интернет.

1. ГЛАВА. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАСЧЕТОВ И   ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 
       

1. Сущность  и понятие платежеспособности организации

 

       Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте; не менее важна и финансовая его сторона, суть которой – в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечение текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др. С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач: поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам и обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.

       Эти задачи формулируются в плане  характеристики финансового состояния  предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

       Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности.

       В ряде работ отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляют, хотя вряд ли это оправданно.

       Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного  вида актива. В таком понимании  любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов суживается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла.

       Важно подчеркнуть, что здесь речь идет о естественной трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла:

       …→ДС→ПЗ→НП→ГП→ДЗ→ДС→…

       где ДС – денежные средства;

             ПЗ – производственные запасы;

             НП – незавершенное производство;

             ГП – готовая продукция;

             ДЗ – дебиторская задолженность.

       Предполагается, что прежде чем средства, иммобилизованные в запасах, будут вновь трансформированы в денежные средства, они должны последовательно пройти через незавершенное  производство, готовую продукцию, дебиторскую  задолженность. Только в этом смысле характеризуется ликвидность некоторого актива: он рассматривается не как  товар, а как элемент цепочки.

       Говоря  о ликвидности баланса, имеют  в виду возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а  точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

       Ликвидности предприятия – это более обширное понятие. Имеется в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, о денежных суммах, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, т.е. расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашения означает, что в принципе не исключены и сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, однако в любом случае эти деньги поступят и их будет достаточно для расчетов с кредиторами.

       Основным  признаком ликвидности служит формальное превышение оборотных активов над  краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее  финансовое состояние предприятия  с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия  неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь  достаточно денежных средств для  расчета по своим обязательствам и ему придется либо нарушать естественный технологический процесс, либо распродавать часть долгосрочных активов.

       Уровень ликвидности предприятия оценивается  с помощью специальных показателей  – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств  и краткосрочных пассивов.

       Низкий  уровень ликвидности – это  отсутствие свободы выбора и ограничения  на свободу действий администрации. Последствием неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие обязательства, что заставляет продавать активы, а в итоге ведет к банкротству.

       Для собственников предприятия низкий уровень ликвидности ведет к  понижению доходности, к потере части  основных фондов.

       Для кредиторов низкий уровень ликвидности  ведет к задержке уплаты процентов  и основной суммы причитающегося им долга, то есть частичной или полной потери причитающихся им сумм.

       Низкий  уровень ликвидности ведет к  потере предприятием-поставщиком материальных и денежных ресурсов.

       Ликвидность оценивается при помощи различных  коэффициентов, в зависимости от того, какие виды оборотных активов  берутся в расчет.

       Платежеспособность  организации – внешний признак  ее финансовой устойчивости и обусловлена  способностью предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов. Она означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

       Платежеспособное  предприятие – это предприятие, способное своевременное и в  полном объеме производить расчеты  по краткосрочным обязательствам, например, своевременно производить расчеты  с работающими на предприятии  по оплате труда, производить расчеты  с поставщиками за поставленные материалы  и технические ресурсы, производить  расчеты с банками по ссудам.

       Платежеспособность  оценивается на определенную дату по данным баланса, оперативного учета. Эта  оценка может быть выполнена с  определенной степенью точности. В  частности, в рамках экспресс-анализа  платежеспособности в расчет берут  статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке, так как это выражает совокупность наличных денежных средств, то есть имущества, которое имеет  абсолютную ценность, тогда как остальное  имущество предприятия имеет  лишь ценность относительную. Именно денежные ресурсы могут быть включены в  финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, в то время как другие виды активов могут включаться лишь через определенный период.