Анализ прибыли и рентабельности предприятия КОРУП «Диалог-Гомель»

 

На предприятии КОРУП «Диалог-Гомель» наблюдается рост совокупных активов на 897,343 млн.руб. по сравнению с 2005 годом, что положительно для деятельности предприятия ,так же увеличилась сумма источников собственных средств на 463,517 млн.руб., но в тоже время источники заемных средств превышают источники собственных средств.

При анализе заемных средств наблюдается рост кредиторской задолженности на 355,126 млн.руб., но уменьшение просроченной задолженности на 6,517 млн.руб.

Коэффициент финансового  левериджа в 2005 году составил 4,13, что  довольно много и свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования. В 2006 году наблюдается уменьшение данного коэффициента на 1,92 , что является положительной стороной для деятельности предприятия и свидетельствует об уменьшении степени финансового риска.

Увеличился коэффициент автономии ( финансовой независимости) на 0,12 при норме 0,5,что связано с увеличением источников собственных средств в 2006 год на 463,517 млн.руб. Наблюдается так же уменьшение коэффициента финансовой зависимости на 0,12 (в 2005 году-0,81,а в 2006-0,69).Данный коэффициент свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент маневренности  источников собственных средств  в 2005 году составил-0,23, в 2006 году-0,017.Увеличился коэффициент привлечения кредиторской задолженности на 0,012, в связи с увеличением кредиторской задолженности на 355,126 млн.руб., а коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами снизился на 0,02.

 

                                                                                                          Таблица 1.3.9

 

Сведения о динамике показателей деловой активности КОРУП «Диалог-Гомель»     за 2005/2006 гг., млн р.

 

Показатели	2005г.	2006г.	Отклонение  (+; –) или темпы  роста, %
1. Средняя стоимость  оборотных активов,   млн р.	1092	1450	+358
В том числе:
1.1. Запасов и затрат, млн р.	46,543	82,396	+35,853
1.2. Дебиторской задолженности,  млн р.	110,56	121,35	+10,79
1.3. Денежных средств,  млн р.	77,989	120,061	+42,072
2. Средняя величина  кредиторской задолженности, млн р.	895,4	1160	+264,6
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 ф. 2), млн р.	6677	9149	+2472
4. Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020 ф. 2), млн р.	4371	6682	+2311
5. Оборачиваемость в  днях:
5.1. Оборотных активов (стр. 1 × 360 : стр. 3)	58,9	57,1	-1,8
5.2. Запасов и расходов (стр. 1.1 × 360 : стр. 4)	3,8	4,4	+0,6
5.3. Дебиторской задолженности   (стр. 1.2 × 360 : стр. 3)	6	4,8	-1,2
5.4. Денежных средств  (стр. 1.3 × 360 : стр. 3)	4,2	4,7	+0,5
5.5. Кредиторской задолженности   (стр. 2 × 360 : стр. 4)	73,7	62,5	-11,2
5.6. Продолжительность  операционного   цикла (стр. 5.1 – стр. 5.4)	54,7	52,4	-2,3
5.7. Продолжительность  финансового цикла (стр. 5.6 – стр. 5.5)	-19	-10,1	-8,9
6. Оборачиваемость в  разах:
6.1. Оборотных активов (360 : стр. 5.1)	6	6,3	+0,3
6.2. Запасов и затрат (360 : стр. 5.2)	94	82	-12
6.3. Дебиторской задолженности   (360 : стр. 5.3)	60	75	+3
6.4. Денежных средств  (360 : стр. 5.4)	86	77	-9
6.5. Кредиторской задолженности   (360 : стр. 5.5)	4,9	5,8	+0,9

 

На предприятии «Диалог-Гомель»  в 2006 году наблюдается увеличение средней стоимости оборотных активов на 358 млн.руб., в том числе увеличение запасов на 35,853 млн.руб., дебиторская задолженность на 10,79 млн.руб., денежных средств на 42,072 млн.руб. Возросла так же и средняя величина кредиторской на 264,6 млн.руб. В итоге при анализе оборачиваемости видно, что снизилась оборачиваемость оборотных активов на 1,8 дней, дебиторская задолженность на 1,2, кредиторская на 11,2 дней, но наблюдается увеличение оборачиваемости денежных средств на 0,5 дня, а запас и затрат на 0,6 дн. Продолжительность финансового цикла снизилась на 8,9 дней, а операционного цикла на 2,3 дня.

Так же данные таблицы  свидетельствуют  о том, что оборачиваемость  оборотных активов увеличилась в 0,3 раза, дебиторской задолженности в 3 раза, кредиторской на 0,9 раз, а запасов и денежных средств соответственно снизилась в 12 раз и 9 раз.

 

                                                                                                               Таблица 1.3.10

 

Сведения о динамике рентабельности организации КОРУП «Диалог-Гомель»

за 2005/2006 гг., млн р.

 

Показатели	2005г.	2006г.	Отклонение  (+; –) или темпы  роста, %
1. Средняя стоимость  совокупных активов, млн р.	1465	2032	+567
2. Средняя величина источников собственных средств, млн р.	321	565	+244
3. Средняя величина  источников привлеченных и заемных  средств, млн р.	274,9	329	+54,1
4. Средняя стоимость  внеоборотных активов,   млн р.	372,9	582	+209,1
5. Средняя стоимость  оборотных активов, млн р.	1092	1450	+358
6. Выручка от реализации  товаров, продукции, работ, услуг,  млн р.	6677	9149	+2472
7. Прибыль от реализации  товаров, продукции, работ, услуг,  млн р.	116,9	215,1	+98,2
8. Прибыль за отчетный  период, млн р.	103,17	184,81	+81,64
9. Нераспределенная прибыль,  млн р.	11,178	33,02	+21,842
10. Показатели рентабельности:
10.1. Рентабельность продаж   (стр. 7 : стр. 6 × 100), %	1,75	2,4	+0,65
10.2. Рентабельность совокупных  активов
10.2.1. По прибыли за  отчетный период   (стр. 8 : стр. 1 × 100), %	7	9	+2
10.2.2. По нераспределенной  прибыли   (стр. 9 : стр. 1 × 100), %	0,8	1,6	+0,8
10.3. Рентабельность источников  собственных средств (стр. 9 : стр. 2 × 100)	3,5	5,8	+2,3
10.4. Рентабельность внеоборотных  активов:
10.4.1. По прибыли за отчетный период   (стр. 8 : стр. 4 × 100), %	27,7	31,8	+4,1
10.4.2. По нераспределенной  прибыли   (стр. 9 : стр. 4 × 100), %	3	5,7	+2,7
10.5. Рентабельность оборотных  активов:
10.5.1. По прибыли за  отчетный период   (стр. 8 : стр. 5 × 100), %	9	12,7	+3,7
10.5.2. По нераспределенной  прибыли   (стр. 9 : стр. 5 × 100), %	1,02	2,3	+1,28

 

Предприятие ПЧУП «Светотехника» ОО «БелТИЗ» в 2005 году является рентабельным предприятием по сравнению с 2007 годом.. Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2006 году наблюдается значительный рост рентабельности, а именно: рентабельности продаж на 0,65 %, что свидетельствует об эффективном управлении затратами; рентабельности совокупных активов по прибыли на 2%, по нераспределенной прибыли на 0,8%. Данные показатели характеризуют доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы предприятия. Рост рентабельности источников собственных средств на 2,3% свидетельствует о том, что на предприятии увеличилась сумма собственных средств на сумму 244 млн.руб. и это способствовало приобретению предприятием нового оборудования. Так же наблюдается увеличение рентабельности внеоборотных активов: по прибыли на 4,1%, по нераспределенной прибыли на 2,7% и рост рентабельности оборотных активов по прибыли на 3,7% и по нераспределенной прибыли на 1,28%.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты предприятии КОРУП «Диалог-Гомель» и эффективной деятельности данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ прибыли и рентабельности торговой организации

2.1 Анализ прибыли торговой организации КОРУП «Диалог-Гомель»

 

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы: 
1.Анализ состава и динамики балансовой прибыли. 
2.Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности. 
3.Анализ уровня среднереализационных цен. 
4.Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности. 
5.Анализ рентабельности деятельности предприятия. 
6. Анализ распределения и использования прибыли.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

     Финансовые  результаты торгового предприятия КОРУП «Диалог-Гомель» характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое положение.  

 Прибыль от торговой  деятельности (П) представляет собой разность между суммой валового дохода (ВД) и издержек обращения (ИО). Ее величина зависит от многих факторов, среди которых можно выделить:

   - объем товарооборота  (ТО);               ___

   - средний уровень  валового дохода (УВД = ВД / ТО);                                                                          

   - средний уровень издержек обращения (УИО = ИО / ТО).

   Факторная модель  прибыли от торговой деятельности  имеет следующий вид:

                                          ____   ____

                       П = ТО х (УВД - УИО) / 100.                                  (20)

 

     Рассмотрим  факторный анализ прибыли   предприятия КОРУП «Диалог-Гомель»

( Таблицу 2.1.1)

                                                                         

                                                                                                                       Таблица 2.1.1

 Разработочная таблица для факторного анализа прибыли КОРУП «Диалог-Гомель»

                                                   за 2005/2006гг.

 

Наименование показателя	Уровень показателя
	2005г.	2006г.	отклонение (+,-)
Объем товарооборота, млн.руб.	6677	9149	+2472
Сумма валового дохода, млн.руб.	1156	1606	+450
Сумма издержек обращения, млн.руб.	994	1342	+348
Прибыль, млн.руб.	117	215	+98
Уровень валового дохода, %	17,31	17,55	+0,24
Уровень издержек обращения, %	14,89	14,67	-0,22
Уровень рентабельности продаж, %	1,75	2,35	+0,6
Уровень рентабельности издержек обращения, %	11,77	16,02	+4,25

 

     Данная таблица свидетельствует о том, что прибыль в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 98 млн.руб. Этому способствовали следующие факторы (Таблица 2.1.1.1):                          

                                                                                                                      Таблица 2.1.1.1

           Расчет влияния факторов на  изменение прибыли от торговой  деятельности

 

Наименование фактора	Алгоритм	Расчет влияния фактора	Результат влияния, млн.руб.
увеличение объема товарооборота	ΔПТО = ТО х (УВДпл - УИОпл)/100	2472 х (17,31 – 14,89) / 100	+59,8
повышение среднего уровня валового дохода	ΔПУВД=ТОфх ΔУВД/100	9149х(17,55-17,31)/ 100	+21,9
снижение среднего  уровня издержек обращения	ΔПУИО= ТОф х (-ΔУИО) / 100	9149 х [-(14,67 – 14,89)] / 100	-20,13

 

     На основании  этих данных можно сделать  вывод, что план по прибыли  перевыполнен в основном за  счет повышения среднего уровня  валового дохода на 21,9 млн.руб. Положительно повлияло также увеличение объема товарооборота (+59,8 млн.руб) и снижение уровня издержек обращения(- 20,13 млн.руб).

  Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли или убытка.

Прибыль - это конечная цель предприятия и важнейший  показатель эффективности его работы. Поэтому информация, касающаяся уровня и динамики прибыли, вызывает повышенный интерес как со стороны менеджмента предприятия и его владельцев, так и у потенциальных инвесторов, кредиторов, партнеров. Анализ финансовых результатов позволяет дать оценку деятельности предприятия, определить влияние на прибыль внешних и внутренних факторов, выявить резервы и разработать мероприятия по увеличению прибыли. Анализ финансовых результатов используется как инструмент контроля за выполнением бюджета предприятия, проводится при составлении пояснительной записки к годовому отчету и разработке бизнес-планов.      

 Счет 90 «Реализация»  предназначен для обобщения информации  о доходах и расходах, связанных  с видами деятельности, указанными  в уставе организации, а также для определения финансового результата по ним. К нему в процессе анализа факторов изменения прибыли от реализации открываются субсчета: 90-1 «Выручка от реализации», 90-2 «Себестоимость реализации», 90-3 «Налог на добавленную стоимость», 90-4 «Акцизы», 90-5 «Прочие налоги и сборы из выручки», 90-6 «Экспортные пошлины», 90-9 «Прибыль/убыток от реализации» и др.