Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Февраля 2011 в 14:41, курсовая работа
Целью настоящей работы является анализ движения денежных средств предприятия.
Основными задачами являются:
Изучение и анализ движения денежных средств предприятия;
Анализ движения и структуры денежных средств;
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей;
Анализ сбалансированности денежных средств;
Анализ коэффициентов ликвидности;
Анализ оборачиваемости денежных средств;
Поиск оптимизации движения денежных потоков предприятия.
2.7 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Большое внимание при анализе текущих активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия продают её, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.
Произведём анализ структуры и состава дебиторской задолженности ОАО «БОРИСОВСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ» по данным второго раздела актива баланса за 2009 год. Для этого построим аналитическую таблицу:
| Расчёты с дебиторами | На начало года | На конец года | Изменение за отчётный период | |||
| Сумма млн.р | Удельный вес % | Сумма млн.р | Удельный вес % | Сумма млн.р | Удельный вес % | |
| 1. С покупателями и заказчиками | 9895 | 96,71 | 14555 | 92,71 | 4660 | -4 |
| 2. С поставщиками и подрядчиками | - | - | 776 | 4,94 | 776 | 4,94 |
| 3. По социальному страхованию и обеспечению | - | - | - | - | - | - |
| 4. По расчётам с персоналом | 261 | 2,55 | 271 | 1,73 | 10 | -0,82 |
| 5. Разных дебиторов | 75 | 0,74 | 97 | 0,62 | 22 | -0,12 |
| 6. Прочая дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - |
| Итого: | 10232 | 100 | 15700 | 100 | 5468 | - |
| В том числе просроченные | 663 | - | 654 | - | - | - |
Данные таблицы свидетельствуют о существенных изменениях, как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Если на начало года расчёты с покупателями и заказчиками составляли 96,71 процент от всей дебиторской задолженности, то на конец года этот показатель упал на четыре процента. По всем остальным статьям также произошло незначительное падение показателей, кроме расчётов с поставщиками и подрядчиками, который увеличился на 4.94 процента. Такие изменения абсолютных показателей и структуры дебиторской задолженности свидетельствуют об ухудшении платёжеспособности, однако эти данные также свидетельствуют о росте деловой активности.
Составим аналитическую таблицу характеризующую возраст дебиторской задолженности на начало отчётного периода:
| Статьи дебиторской задолженности | В пределах срока | Дни после просрочки | ||||
| До 30 | 31-60 | 61-90 | 91-120 | Свыше 120 | ||
| Расчёты с покупателями и заказчиками | 9232 | 663 | - | - | - | - |
| Расчёты с поставщиками и подрядчиками | - | - | - | - | - | - |
| Расчёты с бюджетом | 1 | - | - | - | - | - |
| Прочая дебиторская задолженность | 336 | - | - | - | - | - |
| Итого: | 10232 | 663 | - | - | - | - |
| Удельный вес % | 100 | 100 | - | - | - | - |
Составим аналитическую таблицу характеризующую возраст дебиторской задолженности на конец отчётного периода:
| Статьи дебиторской задолженности | В пределах срока | Дни после просрочки | ||||
| До 30 | 31-60 | 61-90 | 91-120 | Свыше 120 | ||
| Расчёты с покупателями и заказчиками | 13901 | 654 | - | - | - | - |
| Расчёты с поставщиками и подрядчиками | - | - | - | - | - | - |
| Расчёты с бюджетом | 1 | - | - | - | - | - |
| Прочая дебиторская задолженность | 368 | - | - | - | - | - |
| Итого: | 15700 | 663 | - | - | - | - |
| Удельный вес % | 100 | 100 | - | - | - | - |
Как видно из данных таблиц, предприятие имеет незначительную долю просроченной дебиторской задолженности в общем удельном весе дебиторской задолженности. Срок просроченной дебиторской задолженности - до 30 дней, следовательно велика вероятность возврата средств. В целом качество дебиторской задолженности стабильно высокое.
Рассчитаем показатель ликвидности дебиторской задолженности за 2009 год по формуле:
Где, Г - отгрузка продукции;
- среднегодовая дебиторская задолженность.
Этот коэфицент показывает что дебиторская задолженность образуется и поступает предприятию 17,18 раз в год, что положительно влияет на платёжеспособность предприятия.
Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности в днях по формуле:
дней
Где, - сумма дебиторской задолженности на конец года;
Д - длительность периода;
Г - отгрузка продукции.
Таким образом продукция предприятия реализуется в основном в пределах Республики Беларусь и задержка платежей составляет 25,36 дней, что в пределах нормы.
Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, происшедшие изменения, провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью.
Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составим аналитическую таблицу:
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец года | Изменение за отчётный период | |||
| сумма, млн. р. | удельный вес, % | сумма, млн. р. | удельный вес, % | суммы, млн. р. | Удельного веса, процентных пунктов | |
| 1. Перед поставщиками и подрядчиками | 11780 | 84,79 | 12294 | 83,89 | 514 | -0,9 |
| 2. Перед покупателями и заказчиками | 451 | 3,35 | 354 | 2,41 | -97 | -0,94 |
| 3. По расчётам с персоналом по оплате труда | 444 | 3,25 | 530 | 3,61 | 86 | 0,36 |
| 4. По прочим расчётам с персоналом | - | - | 5 | 0,03 | 5 | 0,03 |
| 5. По налогам и сборам | 676 | 4,89 | 824 | 5,62 | 148 | 0,73 |
| 6. По социальному страхованию и обеспечению | 162 | 1,17 | 288 | 1,96 | 126 | 0,79 |
| 7.По лизинговым платежам | - | - | - | - | - | - |
| 8. Перед прочими кредиторами | 352 | 2,56 | 364 | 2,48 | 12 | -0,08 |
| Итого | 13865 | 100 | 14659 | 100 | 794 | - |
Как видно из таблицы , в структуре кредиторской задолженности не произошло существенных перемен.
Проведём сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей. Для этого составим аналитическую таблицу:
| Расчёты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности | |
| дебиторской | кредиторской | |||
| 1. С поставщиками и подрядчиками | 776 | 12294 | - | 11518 |
| 2.С покупателями и заказчиками | 14555 | 354 | 14201 | - |
| 3.По расчётам с персоналом | 271 | 535 | - | 264 |
| 4. По налогам и сборам | 1 | 824 | - | 823 |
| 5. По социальному страхованию и обеспечению | - | 288 | - | 288 |
| 6. Перед прочими контрагентами | 97 | 364 | - | 267 |
| Итого | 15700 | 14659 | 1041 | - |
Как видно из таблицы, дебиторская задолженность слегка превышает кредиторскую, что является хорошим показателем и улучшает платёжеспособность предприятия, так как оптимальное соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей является 1 : 1. Однако налицо взаимные неплатежи по поставкам товаров и в части этих статей также наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской, что также снижает риск банкротства, так как предприятие может рассчитаться по своим долгам изымая дебиторскую задолженность. Качество кредиторской задолженности довольно высокое, так как предприятие не имеет просроченной задолженности.
Рассчитаем показатель ликвидности кредиторской задолженности по формуле: