Анализ платежеспособности и ликвидности

 

В настоящее время  платежеспособность организации определяется согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденным постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 08.05.2008 г. и др.

Под платежеспособностью  организации понимают ее готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Платежеспособность характеризуют  такие показатели:

- коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности;

- промежуточный коэффициент  покрытия;

- общий коэффициент  покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).

При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства. Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов (строка 610 + 620 + 650).

В ОАО «Б» краткосрочные обязательства составили в 2009 году 436 млн. руб. (0+436+0), а в 2010 г. – 547 млн. руб. (0+547+0).

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением денежных средств и финансовых вложений (строки 260 + 270) к краткосрочным обязательствам.

В ОАО «Б» этот показатель составил в 2009 году 18,2 ((7914+22)/436), а в 2010 г. 31,72 ((17330+22)/547). Значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о платежеспособности организации в 2009 году и о значительном ее повышении в динамике.

Промежуточный коэффициент  покрытия определяют как частное  от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (строки 240 + 260 + 270) на краткосрочные обязательства.

В ОАО «Б» в 2009 году промежуточный коэффициент покрытия составил 18,83 ((273+7914+22)/436), а в 2010 г. – 32,56 ((459+ 17330+22)/547). Его величина выше теоретического значения показателя, что подтверждает высокую платежеспособность предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности исчисляют как отношение суммы оборотных средств (стр. 290) к краткосрочным обязательствам. В ОАО «Б» этот показатель составил в 2009 г. 48,87 (21307/436), а в 2010 г. – 42,26 (23118/547)

В таблице 5.2 проведем расчет показателей платежеспособности ОАО «Б» в соответствии с методикой, приведенной в таблице 5.1.

Таблица 5.2 - Показатели платежеспособности

Показатель	2009 год		2010 год		Отклонение (+/-)
	расчет	значение	расчет	значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	(7914+22)/ 436	18,2	(17330+22)/ 547	31,72	13,52

Окончание таблицы 5.2

Коэффициент промежуточной ликвидности	(273+7914+ 22)/436	18,83	(459+17330+ 22)/547	32,56	13,73
Коэффициент текущей ликвидности	21307/436	48,87	23118/547	42,26	-6,61
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	19057/21307	0,89	21296/23118	0,92	0,03
Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами	2250/23283	0,10	1822/25220	0,07	-0,03
Коэффициент автономии	21033/23283	0,90	23398/25220	0,93	0,03
Коэффициент финансовой неустойчивости	2250/21033	0,11	1822/23398	0,08	-0,03
Коэффициент маневренности	19057/21033	0,91	21296/23398	0,91	-

 

На основании проведенных  в таблице 5.2 расчетов можно сделать следующие выводы.

По большинству показателей  наблюдается повышение их значений.

Снижение наблюдается по такому показателю как коэффициент финансовой неустойчивости (на 0,03), а это является положительной тенденцией в работе организации, так как свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ОАО «Б».

Значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о высокой платежеспособности организации в 2009-2010 гг. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет примерно 0,2 - 0,25.

В ОАО «Б» величина промежуточного коэффициента покрытия намного выше теоретического значения показателя.

Общая обеспеченность предприятия  собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств характеризуется коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности в 2009 году составил 48,87, в 2010 году – 42,26.

Т.е. значения коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности также свидетельствуют о платежеспособности ОАО «Б» в 2009-2010 гг.

На основании вышеперечисленных  значений коэффициентов можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса ОАО «Б» и платежеспособности предприятия, и следует также отметить тенденцию к улучшению финансового состояния предприятия, о чем свидетельствует повышение промежуточного коэффициента покрытия и коэффициента текущей ликвидности.

Таким образом, на основании  проведенного анализа можно сделать  вывод, что финансовое состояние ОАО «Б» является устойчивым, а предприятие является платежеспособным.

 

 

Заключение

 

На основании исследований, проведенных  в курсовой работе, можно сделать следующие выводы.

1. Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

2. Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс (ф. №1), отчеты о прибылях и убытках (ф. №2), об изменениях капитала (ф. №3), о движении денежных средств (ф. № 4), приложение к балансу (ф. № 5), о целевом использовании полученных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

3. В ОАО «Б» удельный вес внеоборотных средств уменьшился на 0,15% при повышении удельного веса оборотных активов на 0,15%, что предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всего имущества. При прочих равных условиях указанные изменения оценивают положительно.

4. Заемные средства в ОАО «Б» в 2009 году составляли меньшую долю в общем капитале, чем собственные средства. В 2010 г. доля заемного капитала снизилась, в то время как доля собственного капитала соответственно увеличилась. В краткосрочных обязательствах наибольшую долю составляла кредиторская задолженность. Преобладание собственного капитала над заемным в 2009-2010 гг. является положительным моментом в работе предприятия, но тот факт, что существенную долю в заемном капитале составляла кредиторская задолженность указывает на необходимость мероприятий по ее снижению и оптимизации.

5. Баланс ОАО «Б» можно считать абсолютно ликвидным и в 2009 году, и в 2010 году.

6. На основании значений коэффициентов платежеспособности можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса ОАО «Б» и платежеспособности предприятия, и следует также отметить тенденцию к улучшению финансового состояния предприятия, о чем свидетельствует повышение промежуточного коэффициента покрытия и коэффициента текущей ликвидности. Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Б» является устойчивым, а предприятие является платежеспособным.

 

Список  использованных источников

 

1. _{Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. № 81/128/65 «Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» в редакции постановлений от 25.05.2006 г. № 57/88/58, от 2Т.04.2007 г. № 69/76/52, от 08.05.2008 г. № 79/99/50.}
2. _{Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Под.ред. Ермолович Л.Л. М.: Экоперспектива, 2006. 736c.}
3. _{Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. Мн.: Выш. шк., 2010. - 480 с.}
4. _{Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2007. - 623 с.}
5. _{Джумов А. Методологические подходы к анализу финансового состояния и хозяйственного механизма предприятия // Белорусский фондовый рынок. 2001. №8. С.19-24.}
6. _{Ермолович Л. Методика оценки платежеспособности по денежным потокам // Финансы, учет, аудит. 2009. №1. С.14-18.}
7. _{Ермолович Л. Оценка финансового состояния организаций в Беларуси: методология и методика // Финансы, учет, аудит. 2009. №2. С.24-28.}
8. _{Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. 2004. № 6. С. 49-54.}
9. _{Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2003. 451c.}
10. _{Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М: ДиС, 2007. 223c.}
11. _{Островенко Т. К. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы // Экономический анализ: теория и практика. 2004. № 5. С. 48-55.}
12. _{Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ООО «Новое знание», 2009. 736 с.}
13. _{Бухгалтерский баланс ОАО «Белэнергострой» за 2009 год}
14. _{Бухгалтерский баланс ОАО «Белэнергострой» за 2010 год}