Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на материалах ООО «НН Пресс»

    Наблюдается уменьшение валовой прибыли, прибыли  от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли соответственно на 80,2%, 53,1%, 64,6% и 74,4%.

    Наблюдается снижение рентабельности предприятия, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности ООО  «НН Пресс» в 2009г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Система показателей, характеризующих  финансовое состояние

    Деятельность  каждого хозяйствующего субъекта является объектом внимания широкого круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации (таблица 2) указанные лица стремятся оценить финансовое положение организации с помощью методов и приемов финансового анализа.

    Таблица 2

    Аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности

    Основными элементами анализа финансового состояния организации являются:

    - состав и структура активов  (имущества, материальных и нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной деятельности организации), их состояние и динамика;

    - состав и структура пассивов (собственного  и заемного капитала), их состояние  и динамика;

    - абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости организации и  оценка изменений ее уровня;

    - платежеспособность организации  и ликвидность активов баланса.

    Основой финансовой стабильности экономики  России является финансовая устойчивость, так как именно финансовая устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса  и оборотных активов, а также платежеспособностью организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка  текущей и перспективной  платежеспособности

    Платежеспособность  – это важный показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия.

    Платежеспособность  – это способность своевременно погашать свои платежные обязательства  наличными денежными средствами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которые определяются временем, необходимым для превращения их в денежное средство. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

      Ликвидность баланса – это  возможность предприятия обратить активы в денежные средства и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность предприятия – это более общие понятия, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание средств только за счет  внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заёмные средства. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но имеет неблагоприятные возможности в будущем и наоборот. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательными по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

    1 группа (А1) – абсолютные ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 + стр.260).

                                                                                                 (1)

    На  начало периода: =0+750=750 тыс.руб.

    На  конец периода: =0+9=9 тыс.руб.

    2 группа (А2) – быстро реализуемые активы – это товары отгруженные (стр.215), дебиторская задолженность (стр.240) и прочие оборотные активы (стр. 270)

                                                                              (2)

    На  начало периода:

    На  конец периода:

    3 группа (А3) – медленно реализуемые  активы включают запасы с НДС, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов (стр.210 + стр.220 - стр.215 – стр.216 + стр.135 + стр.140).

                                                         (3)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    4 группа (А4) – труднореализуемые активы – это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением доходных вложений в материальные ценности (стр.135), долгосрочных финансовых вложений (стр.140), плюс расходы будущих периодов (стр.216) и дебиторская задолженность долгосрочная (стр.230) (А4=стр.190 – стр.135 – стр.140 + стр.216 + стр.230).

                                                                 (4)

    На  начало периода

    На  конец периода 

    Соответственно  на 4 группы разбиваются и обязательства  предприятия по степени срочности их оплаты:

    1 группа (П1) – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр.620+ стр.660).

                                                                                       (5)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    2 группа (П2) – краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты (стр.610).

                                                                                              (6)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    3 группа (П3) – долгосрочные обязательства, это долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства (стр.590).

                                                                                             (7)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    4 группа (П4) – постоянные пассивы включает собственный капитал (стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650).

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

    А1 П1;  А2 П2; А3 П3; А4 П4.

    Рассмотрим  данные соотношения на примере ООО  «НН Пресс».

    На  начало периода:

    750 тыс.руб. < 11100 тыс.руб.- не соответствует;

    9395 тыс.руб.>392 тыс.руб. – соответствует;

    1604 тыс.руб.>0 тыс.руб. – соответствует;

    2453 тыс.руб.<2711 тыс.руб. – соответствует.

    На  конец периода:

    9 тыс.руб. < 12994 тыс. руб. – не соответствует;

    9147 тыс.руб.>  2282 тыс.руб. – соответствует;

    5216 тыс.руб. >0 тыс.руб. – соответствует;

    4215 тыс.руб. >3311 тыс.руб. – не соответствует.

    Как на начало, так и на конец периода  баланс не является ликвидным, не выполняется  первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные и при том, что на конец периода собственных активов меньше, чем труднореализуемых активов.

    Для оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе изучают динамику следующих  показателей:

    1. коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) – это отношение величины наиболее ликвидных активов ( ) к наиболее срочным обязательствам ( ) (нормальное ограничение данного показателя >0,2 – 0,5).

                                                                                   (8)

    На  начало периода:

    На  конец периода:

    На начало периода ООО «НН Пресс» может покрыть 6,8% своих обязательств, на конец периода – 0,07%. Получение значения коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчета с поставщиками. Наши показатели коэффициента абсолютной ликвидности далеки от идеала, как и у большинства российских организаций, которым свойственно наличие подобного недостатка денежных средств.

    2. коэффициент критической ликвидности – это отношение денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств (нормальное ограничение данного показателя >1).

                                                                      (9)

    где - свободные денежные средства;

          - дебиторская задолженность;

          - наиболее срочные обязательства;

          - краткосрочные кредиты и займы.

    На  начало периода:

    На  конец периода:

    Уменьшение  показателя произошел за счет уменьшения свободных денежных средств и  дебиторской задолженности на 9,75%. Полученное значение показателя на конец  периода (0,599) позволяет сделать вывод, что все краткосрочные кредиты  могут быть покрыты без реализации материальных запасов.

    Данный  показатель будет интересовать банк, кредитующий организацию.

    3. коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов за вычетом расходов общего периода к общей сумме краткосрочных обязательств (нормальным ограничением для него считается 2, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств значение может быть и существенно ниже, но не меньше 1).