Анализ, оценка финансового состояния организации (на примере ООО “Галс”)

    17) об аффилированных лицах;

    18) о государственной помощи;

    19) о прибыли, приходящейся на  одну акцию. 

Глава 2. Оценка и анализ экономического потенциала компании.

2.1. Оценка и анализ  имущественного потенциала  компании.

    Один  из создателей балансоведения Н.А. Блатов в 20 – х годах прошлого столетия предложил составлять сравнительный аналитический баланс для анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы № 1, так и динамику отдельных ее показателей.

    Все показатели сравнительного аналитического баланса можно подразделить на три группы:

1. показатели структуры баланса;
2. показатели динамики баланса;
3. показатели структурной динамики баланса.

   На  основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры активов и пассивов баланса. Структура статей баланса дает общее представление о финансовом состоянии организации. Она показывает долю каждого вида актива и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

 В структуре активов отражается специфика  деятельности каждой организации.

Аналитический баланс.

    За  отчетный год стоимость имущества  организации уменьшилась на 43 %. Причем основную долю сокращения составили  оборотные активы. Они согласно аналитическому балансу уменьшились на 43%.

    Стоимость внеоборотных активов уменьшилась  на 33,6% в результате начисленных амортизационных отчислений (по данным Приложения к бухгалтерскому балансу)

    Доля  оборотных активов в общей  стоимости имущества общества составила  на конец 2005 года 96,9 %, причем больше половины из них занимает дебиторская задолженность.

    Долгосрочная  дебиторская задолженность является негативным моментом в деятельности компании, так как она снижает  ликвидность активов предприятия  и задерживает средства, которые  компания могла бы использовать в  своей финансово хозяйственной  деятельности. Для анализируемого предприятия дебиторская задолженность является важным показателем анализа финансово хозяйственной деятельности, поскольку отражает расчеты с покупателями и заказчиками. На начало отчетного периода доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей стоимости имущества фирмы составляла 64,7%, однако за отчетный период дебиторская задолженность сократилась на 55%, что можно расценить положительно, однако доля ее остается высока.

    Оценка  структуры источников проводится как  собственниками организации, так и потенциальными инвесторами, банками и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами.

    В результате своей финансово-хозяйственной  деятельности компания на конец отчетного  периода имеет 30360 тыс. р. нераспределенной прибыли, которая по сравнению с началом отчетного периода выросла на 6632,29%. Она являлась единственным источником многократнного увеличения собственного капитала.

    Долгосрочных  обязательств компания не имеет, а краткосрочные  за год снизились на 45 %, однако по прежнему они занимают лидирующую позицию  в формировании ресурсов предприятия (96%). 

Анализ  величины чистых активов компании.

    Доля  чистых активов на начало 2005 года была очень мала, и компания в силу своей отраслевой специфики финансировала  свои активы кредиторской задолженностью поставщикам, подрядчикам и прочим кредиторам. Однако в результате увеличения нераспределенной прибыли на конец года, доля чистых активов значительно выросла и стала занимать 4,3 % (против 0,05 % в начале периода) от общих активов компании. Это является положительным моментом, так как предприятие стало контролировать больше имеющихся в ее распоряжении средств и формировать свое имущество за счет собственников компании.

Анализ  эффективности использования  основных средств. 

Данные  таблицы показывают, что эффективность  использования основных средств  уменьшилась. Об этом говорит 33-х процентное снижение показателя фондоотдачи. На это в первую очередь повлияло многократное снижение выручки. В то же время использование основных средств стало более рентабельным за счет 50-ти процентного увеличения прибыли и снижения стоимости основных средств.

Классификация оборотных активов  по категориям риска.

    Данные  таблицы показывают, что в общем  объеме оборотных активов организации в большей степени представлены оборотные активы с малой степенью риска (37,77%), доля которых возросла на 26%. Таким образом при наступлении срока погашения обязательств, компания сможет продать свои активы и погасить обязательства. Произошли изменения и по минимальной категории риска, а именно снижение доли на 2,07% в результате оттока денежных средств из кассы предприятия.

     Показатели  рентабельности, характеризующие  эффективность деятельности ООО «Галс»:

    За  отчетный год за счет двойного сокращения стоимости активов предприятия в 2 раза выросла рентабельность активов.  В тоже время многократное увеличение собственного капитала снизило коэффициент рентабельности собственного капитала на 97,3%. Выручка от реализации за отчетный период снизилась более чем в 4 раза, что сказалось на валовой рентабельности, однако за счет сокращения коммерческих, управленических расходов и себестоимости (по данным формы 2) рентабельность продаж и чистая рентабельность увеличились на 6,86 и 2,1 процента соответственно.

    Таким образом за отчетный год стоимость  имущества компании уменьшилась, но в то же время предприятие смогло достаточно сильно сократить свои краткосрочные обязательства и повысить контроль со стороны собственников за имуществом компании, сделав предприятие немного более привлекательным для кредиторов. В то же время самому предприятию по прежнему не выгодно привлекать заемные средства, так как рентабельность активов значительно ниже средней ставки за пользование кредитами.