Таблица 2.3

Анализ  финансовой устойчивости ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» за 2008-2010 гг.

 

        По данным табл. 2.3 уменьшение  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств говорит об увеличении зависимости ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» от привлечения заемных средств и уменьшении его финансовой устойчивости. Значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования говорят о том, что собственными оборотными средствами в 2008 г. покрывалось 43% оборотных активов, в 2009 г. и 2010г. – 53%. Ввиду того, что значение данного коэффициента выше нормируемого в 2009г. и 2010г., динамика положительна, можно сделать вывод, что предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, и зависимость данная уменьшается за исследуемый период. Значение коэффициента автономии выше критической точки, однако, его уменьшение в 2008г. свидетельствует о снижении финансовой независимости Сернурского райпо и гарантий перед кредиторами погашения своих обязательств, но при этом в 2008 г. собственникам принадлежит 65% стоимости имущества, в 2009г. – 74%, в 2010 г. – 72%.  Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости в пределах нормируемого значения. Значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточена в ценностях мобильного характера, которые являются более ликвидными. Уменьшение значений коэффициента маневренности на 0,12 пунктов в 2009г. по сравнению с 2008г. свидетельствует о недостаточной работе предприятия, так как все большая часть капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности предприятия.   
 
 

2.2 Анализ оборачиваемости  оборотных средств  ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» 

         Прежде всего, определим долю оборотных средств в общей сумме активов, данные таблицы 2.4.(Приложения 4,5,6)                                                                                               

  Таблица 2.4

Структура активов ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо»

за 2008 – 2010гг.

(тыс.  руб.)

    

       Анализируя табл. 2.4 видно, что доли внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов неодинаковы. По всему исследуемому периоду видно, что снижение доли внеоборотных активов по сравнению с оборотными повысила мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами; повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени.

        Далее необходимо дать общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по их важнейшим группам. Проведем анализ структуры и динамики оборотных средств ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо». Данные по структуре оборотных средств представлены в таблице 2.5.

  Таблица 2.5

Структура оборотных средств ООО «Хлебокомбинат Сернурского райпо» 

          (тыс. руб.)

 

       Согласно табл. 2.5, в 2010 г. запасы увеличились на 208 тыс. руб., дебиторская задолженность уменьшилась на 71 тыс. руб. Таким образом, все большая часть оборотных средств находится в запасах и дебиторской задолженности, тогда как в денежных средствах в 2010г. лишь 50 тыс.руб.

       Рассмотрим структуру оборотных средств за 2008-2010гг. Структура оборотных средств представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Изменение структуры оборотных средств  ООО «Хлебокомбинат Сернурского  райпо» за 2008-2010гг.

 

         Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из табл. 2.6 видно, что структура оборотных средств заданного предприятия не соответствует данному правилу. Также из таблицы следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении изменялись на протяжении рассматриваемого периода. Наибольшую часть запасов имеют сырье, материалы и другие материальные ценности, и незначительную часть составляют расходы будущих периодов. Дебиторская задолженность на протяжении 2008-2009гг. увеличивалась, и в 2010 году данный показатель снизился на 5 % по сравнению со значением 2009 года. Статья денежных средств значительно уменьшилась, за период с 2008 по 2010 год на 65,9 %.

Проведем  анализ дебиторской задолженности (таблица 2.7).

         Из табл.2.7 видно, что удельный  вес дебиторской задолженности  в составе оборотных средств увеличивается на 2,6% в 2009 г. по сравнению с предшествующим, и  уменьшается на 5 % в 2010 г. по сравнению с 2009 г.  Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 2.7).

      Рассчитаем:

1. оборачиваемость дебиторской задолженности

                                                 К_од = ВР/СДЗ,                                                    (12)

где ВР – выручка от реализации продукции, тыс.руб.;

 СДЗ – средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.

2. период погашения дебиторской задолженности

                                           П = 360/ К_од                                                                                         (13)

     Таблица 2.7

     Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности

 

     Из  табл. 2.7 видно, что период оборачиваемости  дебиторской задолженности увеличился в 2009 г. на 8 дней по сравнению с 2008 г. и уменьшился в 2010 г. на 2 дня по сравнению с 2009 г. Это является отрицательным результатом деятельности предприятия, так как увеличение периода просрочки задолженности повышает риск ее непогашения.

         Проведем расчет показателей оборачиваемости оборотных средств, рассчитав (формулы 1-5):

1.  коэффициент оборачиваемости;

2. коэффициент загрузки оборотных средств;

3. длительность одного оборота;

4. коэффициент  текущей ликвидности;

5. рентабельность  оборотных средств.

Коэффициент ликвидности для 2008-2010гг.:

К_{ликв. 2008 к.г.} =4280/2613 = 1,64

К_{ликв. 2009 к.г.} =3065/810 = 3,8

К_{ликв. 2010 к.г .}=3756/1791,5 =2,1

Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости и  длительность одного оборота, совершаемого оборотными средствами:

К_об2008 = 23265/3683,5=6,3 об.

К_об2009  =20036/3672,5=5,5 об.

К_об2010 =20355/3764=5,41 об.

Т₂₀₀₈ = 360/6,3= 57 дней;

Т₂₀₀₉= 360/5,5= 65 дней;

Т₂₀₁₀ =360/5,4= 67 дней.

Коэффициент загрузки оборотных средств:

К_{з. 2008} = 3683,5/23265=0,16

К_{з. 2009} = 3672,5/20036=0,18

 К_{з. 2010} = 3764/20355=0,18

Рентабельность  оборотных средств:

 Р₂₀₀₈ = 1172/3683,5=0,3

 Р₂₀₀₉ = 1366/3672,5=0,4

 Р₂₀₁₀ = 1157/3764=0,3

         
 

2.3 Анализ эффективности  использования оборотных  средств

  ООО  «Хлебокомбинат Сернурского райпо» 

        Результаты расчетов, произведенных  в п.2.2, сведем в таблицу 2.8 для  проведения анализа.

Таблица 2.8