Анализ материальных ресурсов предприятия

 

Вывод: за анализируемый период валюта баланса увеличилась на 34392 тыс. руб. или на 79,16%. В активе – за счет увеличения основных средств на 24665 тыс. руб., запасов – на 13449 тыс. руб.; дебиторской задолженности – на 6773 тыс. руб.;  материальных оборотных  средств – на 13273 тыс. руб.; за счет уменьшения нематериальных активов – на 103 тыс. руб.; отложенных налоговых активов – на 715 тыс. руб.; НДС по приобретенным ценностям – на 176 тыс. руб.; денежных средств – на 9501 тыс. руб.

В пассиве – за счет увеличения нераспределенной прибыли – на 24484 тыс. руб.; доходов будущих периодов – на 4162 тыс. руб.; кредиторской задолженности – на 6107 тыс. руб.; за счет уменьшения резервов предстоящих расходов – на 361 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения, уставный капитал, резервный капитал не изменились.

2. Анализ финансового состояния.

Наблюдается за отчетный год уменьшения доли оборотных  активов в валюте баланса на 10545 тыс. руб. или на 24,33 %, что свидетельствует о снижении хозяйственной деятельности предприятия. Вложения в основные средства увеличились на 24665 тыс. руб. или на 26,37 %, говорит о развитии материально-технической базы предприятия.

Просчитаем  обеспеченность материальных оборотных  средств, источниками их формирования, к которым относятся:

1. Собственные средства в обороте (490 + 640 + 650 – 190)

На начало года: 14638 + 340 + 361 – 6200 = 9139 руб.

На конец  года:  39122 + 4502 + 0 – 30047 = 13577 руб.

2. Долгосрочные обязательства (590) отсутствуют.
3. Краткосрочные займы и кредиты (610) отсутствуют.

Считается, что  материальные оборотные средства не должны превышать величину источников их формирования (210≤490+640+650–190+590+610)

На начало года:  5636 ≤ 9139

На конец  года:   19085 ≤ 13577

Оценка имущественного положения предприятия предполагает оценку структуры баланса, которая проводится по двум оценочным показателям:

1. Коэффициент  текущей ликвидности. Показывает во сколько раз оборотные активы предприятия превышают срочные обязательства:

                290 – 220 – 244 – 252   

К т.л. =    610 + 620 + 630 + 660         ≥  2   

 

На начало года:  ≤ 2

На конец  года: ≤ 2

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Показывает какая часть оборотных средств предприятия сформирована за счет собственных источников:

 К о.с. =  490 + 640 + 650 – 190      ≥ 0,1

                               290                 

На начало года: ≥ 0,1

На конец  года: ≥ 0,1

Коэффициент текущей  ликвидности ниже эталонного нормативного значения, рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности:

Кт.л.к. + (Кт.л.к. – Кт.л.н.) tb/ta ,

К в.п.  = Кт.л.э                    

 

К в.п. = 1,39 + (1,39 – 1,31)* 6/3   = 0,775

                                  2

 

К в.п. = 1,39 + (1,39 – 1,31)* 6/9   = 0,722

                                  2

 

К в.п. = 1,39 + (1,39 – 1,31)* 6/12   = 0,715

                                  2

 

 

 

Таблица 2

Оценочные показатели структуры баланса

Коэффициент	По  данным на начало года	По данным на конец года
К-т текущей  ликвидности	1,31	1,39
К-т обеспеченности собственными оборотными средствами	0,25	0,28
К-т возможной  утраты платежеспособности	–	–

Вывод: На начало и на конец года материальные оборотные средства не превышают величину источников их формирования. Срочные обязательства превышают оборотные активы, так как коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец года ниже эталонного значения. Коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует норме. Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,715 что не соответствует нормативу, в связи, с чем структура баланса оценивается отрицательно, предприятие признано не платежеспособным.

3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

Изучение финансовой устойчивости сводится к оценке обеспеченности материальных оборотных средств источниками формирования.

Различают следующие виды финансовой отчетности:

1. Абсолютная  финансовая устойчивость. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственных средств в обороте:

210 ≤ 490 + 640 + 650 – 190

На начало года:   5636 ≤  9139

На конец  года:     19085 ≥  13577

2. Нормальная финансовая устойчивость. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет перманентного оборотного капитала:

 210 ≤ 490 + 640 + 650 – 190 + 590

На начало года: 5636 ≤  9139

На конец  года:     19085 ≥  13577

3. Неустойчивое финансовое состояние. Предполагает формирование материальных оборотных средств за счет всех источников, то есть перманентного оборотного капитала с учетом краткосрочных займов и кредитов:

210 ≥  490 + 640 + 650 – 190 + 590 + 610

На начало года: 5636 ≤  9139

На конец  года:     19085 ≥  13577

4. Кризисное финансовое состояние. Материальные средства превышают источники их формирования:

210 > 490 + 640 + 650 – 190 + 590 + 610

На начало года: 5636 ≤  9139

На конец  года:     19085 ≥  13577

Затем после  определения вида финансовой устойчивости рассчитаем:

1. Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств (запасов и затрат) источниками их формирования. (Источники / Материальные оборотные средства).

 490 + 640 + 650 – 190

               210

На начало года:

На конец  года:

2. Излишек или недостаток источников для формирования материальных оборотных средств. (Источники – Материальные оборотные средства) .  (490 +640 +650 – 190) – 210

На начало года:   (14638+340+361 – 6200) – 5636 = 3503 руб.

На конец  года:    (39122+4502 – 30047) – 19085 = -5508 руб.

Увеличения  на:   3503 – (-5508) = 9011 руб.

Финансовая  устойчивость зависит от состояния  оборотных средств и показателей  независимости. Поэтому изменение  финансовой устойчивости изучается  по коэффициентам рыночной устойчивости на начало и конец периода.

  Таблица  3

Коэффициенты  рыночной устойчивости

Коэффициент	По  данным на начало года	По  данным на конец года
1	2	3
К-т обеспеченности собственными оборотными средствами запасов  и затрат	Собствен. ср-ва в обороте = 490 + 640 + 650-190 ≥ 0,5
	Материальн. оборотн.ср-ва                   210
К-т маневренности  собственного оборотного капитала	Собствен. ср-ва в обороте = 490 + 640 + 650 - 190
	Собственные средства               490+640+650
Индекс постоянного  актива	Внеоборотные активы          =                190
	Собственные средства                     490 + 640 + 650
К-т реальной стоимости имущества	Основные  ср-ва + произв. запасы + незав. пр-во = 120 + 211+213>0,5
	Валюта баланса                                                            300
К-т привлечения  долгосрочных займов	Долгосрочные обязательства     =     590
	Собственные средства               490 + 640 + 650

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат:

На начало года: 14638 + 340 + 361 – 6200  = 1,62 ≥ 0,5

      5636

На конец  года: 39122 + 4502 – 30047   = 0,71 ≥ 0,5

19085

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала:

На начало года = 14638 + 340 + 361 – 6200   = 0,60

14638 + 340 + 361

 

На конец  года = 39122 + 4502 – 30047    = 0,31

39122 + 4502

Индекс  постоянного актива:

На начало года:         6200               = 0,40

                          14638 + 340 + 361

На конец года:          30047               = 0,69

                             39122 + 4502

Коэффициент реальной стоимости имущества:

На начало года:   5228 + 251  = 0,13 < 0,5

                                  43444

На конец  года:    29893 + 34  = 0,38 < 0,5

                                77836

Коэффициент привлечения долгосрочных займов показывает размер долгосрочных обязательств на 1 руб. собственных средств.

Вывод: Данное предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат на начало года составляет 1,62; на конец года 0,71; большая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности  собственного оборотного капитала показывает долю собственных оборотных средств,  на начало года 0,60; на конец года 0,31 в собственных средствах, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Индекс постоянного  актива увеличился в конце года на 0,69, то есть увеличилась доля внеоборотных активов в собственных средствах.

Коэффициент реальной стоимости имущества на начало года составляет 0,13; на конец – 0,38; оба показателя меньше 0,5, что характеризует непроизводственный потенциал предприятия.

4. Анализ ликвидности баланса.

Таблица 4

Группы активов  и пассивов

	По  данным на начало года	По  данным на конец года
А1 - наиболее ликвидные  активы	14830	5329
А2 - быстрореализуемые  активы	16218	22991
А3 - медленнореализуемые активы	6196	19469
А4 - труднореализуемые  активы	6200	30047
П1 - наиболее срочные  обязательства, кредиторская задолженность	28105	34212
П2 - краткосрочные  обязательства	0	0
П3 - долгосрочные обязательства	0	0
П4 - постоянные пассивы	15339	43624

 

А1 (260 + 250) = 14730 + 100 = 14830 руб. – на начало года.

А1 = 5229+ 100 = 5329 руб. – на конец года.

А3 (210 + 220 + 270 + 230 + 140) = 5636 + 560 = 6196 руб. – на начало года.

А3 = 19085 + 384= 19469руб. – на конец года.

А4 (190 – 140) = 6200 – 0= 6200 руб. – на начало года.

А4 = 30047 – 0 = 30047 руб. – на конец года.

П1(620 + 630 + 660) = 28105 + 0 + 0 = 28105 руб. – на начало года.

П1 = 34212 + 0 + 0 = 34212 руб. – на конец года.

П2 (610) = 0

П3 (590) = 0

П4 (490 +640 + 650) = 14638 + 340 + 361 = 15339 руб. – на начало года.

П4 = 39122 + 4502 = 43624 руб. – на конец года.

На основе такого деления различают следующие  условия ликвидности баланса:

1. Условие абсолютной ликвидности: 

А1 ≥  П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4

А1 ≥ П1= 14830  ≤ 28105  – на начало года;

А1 ≥ П1 = 5329 ≤ 34212 – на конец года.

А2 ≥ П2 = 16218 ≥ 0 – на начало года;

А2 ≥ П2 = 22991 ≥ 0 – на конец года.

А3 ≥ П3=  6196 ≥ 0  – на начало года;

А3 ≥ П3 = 19469 ≥ 0 – на конец года.

А4 < П4 = 6200 < 15339 – на начало года, 

А4 < П4 = 30047 < 43624 – на конец года.

2. Условие текущей ликвидности:

А1 + А2 ≥ П1 + П2

14830 + 16218 ≥ 28105 + 0

31048 ≥ 28105 – на начало года.

5329 + 22991 ≥ 34212 + 0

28320 ≤ 34212 – на конец года.

3. Условие перспективной ликвидности:

А3 ≥  П3

6196 > 0 – на  начало года.

19469 > 0 – на конец года.

 Вывод: На предприятии в начале года – условие абсолютной ликвидности баланса, а в конце года – условие перспективной ликвидности. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность анализируемого баланса как недостаточную.

В активе баланса к концу года наблюдается увеличение быстрореализуемых активов; медленнореализуемых активов; труднореализуемых активов; уменьшение наиболее ликвидных активов. В пассиве баланса – увеличение наиболее срочных обязательств, кредиторской задолженности и постоянных пассивов.

 

Общий вывод: На основе проведенного анализа можно сделать вывод что, за отчетный год наблюдается увеличение доли оборотных активов в валюте баланса, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия. На начало и на конец года материальные оборотные средства не превышают величину источников их формирования, что является положительным. Срочные обязательства превышают оборотные активы, так как коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец года ниже эталонного значения. Большая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,715, что не соответствует нормативу, в связи, с чем структура баланса оценивается отрицательно, предприятие признано не платежеспособным. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат соответствует норме, большая часть материальных оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Данное предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.