Предприятие ликвидно, если у него в наличии  имеются оборотные средства в  размере, теоретически достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

     Анализ  ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (в  частности банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

     В торговле, больше чем в других отраслях экономики, возможен коммерческий риск, более часты случаи банкротства. В связи с этим возрастает значимость анализа ликвидности. Но для того, чтобы анализ дал наиболее достоверные результаты, необходимо наличие достоверной информационной базы. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, а именно баланс предприятия (форма №1).

     Финансовая  документация обеспечивает руководство  необходимой информацией для принятия решений, связанных с закупкой, продажей, рекламой товаров, маркетингом и управлением. Данная информация в свою очередь помогает в установлении цен, уровня товарных запасов, разработке методов кредитной политики. [4, с. 159]

     Проведение  анализа ликвидности позволяет  бухгалтеру оперативно устранять причины  различных финансовых потерь.

     Владелец  предприятия должен постоянно иметь  свежую и достоверную информацию о состоянии финансов и заранее  предпринимать меры по обеспечению  недостающих денежных фондов.

 

     1.3 Методика анализа ликвидности: абсолютные и относительные показатели

     Говоря  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основной признак ликвидности – формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов не на много превышает величину краткосрочных пассивов, то можно оценить текущее состояние предприятия как неустойчивое, и может наступить момент, когда предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

     Анализ  ликвидности баланса предприятия можно производить с использованием абсолютных и относительных показателей.

     Для анализа ликвидности предприятия  устанавливают следующие понятия:

     1) ликвидность актива;

     Под ликвидностью актива понимают способность  его трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация осуществляется. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Таким образом, любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

     2) ликвидность баланса.

     Ликвидность баланса – это соответствие активов и пассивов определенной срочности как возможность высвобождения из оборота средств в денежной форме для погашения долговых обязательств, то есть достаточность средств для покрытия обязательств и их соответствие по срокам возникновения. Она обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов [6, с.259 ].

     Смысл анализа ликвидности с помощью  абсолютных показателей заключается  в следующем: проверить, какие источники  средств и в каком объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого необходимо провести перегруппировку статей баланса: активов – по убыванию ликвидности, пассивов – по повышению сроков обязательств:

Таблица1 – Анализ ликвидности по абсолютным показателям

 

     В зависимости от уровня ликвидности  активы предприятия подразделяются на такие группы:

     - наиболее ликвидные активы (А1) –  сумма по всем статьям средств и их эквивалентов, то есть деньги, которые можно использовать для текущих счетов.

     Сюда  также относят краткосрочные  финансовые вложения, ценные бумаги, которые  можно приравнять к деньгам (строки 150, 220, 230, 240 второго раздела актива баланса).

     - активы, которые быстро реализуются  (А2) – это активы, для которых  нужно некоторое время для  превращения в деньги. В эту  группу включают дебиторскую  задолженность (строки от 160 до 220). Ликвидность этих активов разная  и зависит от субъективных  и объективны факторов: квалификации финансовых работников, платежеспособности плательщиков, условий выдачи кредитов покупателям и др.

     - медленно реализуемые активы (А3) – это статьи второго раздела  актива баланса, которые включают  запасы и другие необоротные  активы (строки от 100 до 140, 250, 270). Запасы невозможно продать,  пока нет покупателя. Иногда некоторые запасы требуют дополнительной обработки для того, чтобы их можно было продать, а на все это требуется время.

     - трудно реализуемые активы (А4) - это  активы, которые используются в хозяйственной деятельности в течение длительного периода. В эту группу включают все статьи первого раздела актива баланса.

     Пассивы баланса в соответствии с увеличением  сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

     - срочные пассивы (П1) – это кредиторская  задолженность (строки 530 – 610), расчеты  по дивидендам, своевременно не  погашенные кредиты (по данным  примечаний к финансовой отчетности).

     - краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные  кредиты банков (строка 500), текущая задолженность по долгосрочным обязательствам (строка 510), векселя выданные (520).

     - долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные  обязательства – третий раздел  пассива баланса.

     - постоянные пассивы (П4) – это  раздел «Собственный капитал» (строка 380, а также 430, 630).

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если удовлетворяются следующие  условия:

     - наиболее ликвидные активы превышают  срочные пассивы или равняются  им (А1>=П₁);

     - быстро реализуемые активы равняются  краткосрочным пассивам или больше  них (А2>=П2);

     - медленно реализуемые активы  равняются долгосрочным пассивам  или больше них (А3>=П3);

     - трудно реализуемые активы меньше  постоянных пассивов (А4<П4 ) [2].

     Абсолютным  показателем ликвидности является величина собственных оборотных  средств. Величина собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

                                   Собств.об.ср-ва = Об.А – Тек.об-ва                       (1)

     Экономическая сущность показателя собственных оборотных  средств заключается в следующем: он показывает, какая сумма оборотных средств останется у предприятия в распоряжении после расчетов по текущим обязательствам. [3, с. 136]

     Для окончательного вывода о состоянии  ликвидности предприятия в количественном измерении следует рассчитать ряд  относительных показателей.

     1) Коэффициент общей ликвидности (покрытия, текущей ликвидности).

     Он  дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей задолженности. Рассчитывается по формуле:

                                   Кт.л. = Об. А (260)/Тек. П (620)                                      (2)

     Если  в организации отношение оборотных  активов и краткосрочной задолженности  ниже, чем 1:1, это является свидетельством высокого финансового риска, так  как предприятие не в состоянии  оплатить свои счета.

     Таким образом, если производится расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие запасы материалов, товаров, часть которых трудно реализовать, оказывается ликвидным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.

     2) Коэффициент быстрой ликвидности

     Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

                                  Кб.л. = (Об.А – Запасы)/Тек.об-ва                                   (3)

     Ориентировочное нижнее значение равно единице. Логика исключения запасов в том, что  они обладают значительно меньшей  ликвидностью, чем дебиторская задолженность  и денежные средства. Анализируя динамику коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

     3) Коэффициент абсолютной ликвидности

     Рассчитывается  по формуле:

               Ка.л. = Денежные средства(230,240)/Тек.об-ва(620)                        (4)

     4) Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия:

                           Коб.тек.деят. = Собств.об.ср-ва/Об.А.                                    (5)

     На  финансовом положении предприятия  отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДАР»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Дар»

     Объектом  исследования курсовой работы является ООО «Дар» – малое торговое предприятие.

     Полное  наименование организации: общество с  ограниченной ответственностью «Дар».

     ИНН 5405167632

     ОГРН 1025401903154

     ОКПО 41373724

     Почтовый  адрес: 630117, г. Новосибирск, ул. Пирогова, 21.

     Учредителями  предприятия являются физические лица.

     Зарегистрировано  в августе 1994 года регистрационной  палатой города Новосибирска. Предприятие  является малым со среднесписочной  численностью 56 человек.

     Основной  целью предприятия является получение  прибыли, а основным видом деятельности – оптовая торговля продуктами питания  и табачными изделиями.