Анализ ликвидности на примере ООО «Мастерок»

Прибыли от продаж в прибыли до налогообложения  составили в 2012 году - 12 728 тыс. руб.  Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении, качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств. На нашем предприятии данный показатель в 2012 году увеличился, что является положительным фактором.

Себестоимость выросло за анализируемый период увеличились на сумму 8 819 тыс. руб., т.к. производство положительно развивается и эта статья соответственно увеличивается по необходимости производства;

Анализ чистой прибыли (убытка) ведется  в разрезе определяющих ее элементов, которыми являются прибыль (убыток) до налогообложения, отложенные налоговые  активы, отложенные налоговые обязательства  и текущий налог на прибыль. В 2011 году прибыль уменьшила из-за увеличения прочих расходов и соответственно уменьшения прибыли до продаж. Чистая прибыль немного увеличилась в 2012 году и составила 4 671 тыс. руб., из-за того что валовая прибыль увеличилась по сравнению с предыдущими периодами, увеличились прочие доходы в 2 раза по сравнению с 2010 годом.(См. рис. 2.2)

Рисунок 2.2 - Состав и структура прибыли

Под рентабельностью  понимается процентное отношение прибыли  к вложенным средствам. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько  прибыльна деятельность компании, и  рассчитываются применительно к  валовой и чистой прибыли.

Нами  рассмотрено несколько показателей  рентабельности (См. табл.2.4) :

1. Рентабельность продаж

При оценке рентабельности продаж на основе показателей  прибыли и выручки от реализации рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом. В анализируемом  периоде данный показатель был высоким  в 2009 г. – 0,13, поднялся в 2009 до 0,16 и в 2011 году снизился до 0,15 и характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, с каждого рубля продаж получено 1,5 руб. прибыли.

2. Рентабельность персонала показывает сколько прибыли приносит каждый работник. В нашей организации на 31.12.2012 г. она составила 20.4. Т.е. показывает, с каждого работника получено 20,4 руб. прибыли.
3. Рентабельность предприятия. Это один из показателей, характеризующий прибыльность либо, наоборот, убыточность предприятия в ходе производственной деятельности за анализируемый период. В анализируемом периоде данный показатель был высоким на 01.01.2012 – 44,32 в конце 2012 года снизился до 32,51 и характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, с каждого рубля продаж получено 32,51 руб. прибыли.

 

 

3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «МАСТЕРОК»

Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют  соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия  с имеющимися у него активами, коэффициент  автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.

Мы проведем анализ и оценку коэффициентов ликвидности  на примере исследуемого нами предприятия ООО «Мастерок» за 2010 – 2012 гг. (см. таблица № 3.1)

По данным анализа проведенного нами видно, что в 2010 году так же данная пропорция не соблюдается. И в 2010 году компания нельзя назвать абсолютно ликвидной, т.к. сумма наиболее ликвидных активов не превышала сумму кредиторской задолженности на конец 2010 года, а именно денежные средства – 6 117 тыс. руб. меньше кредиторской задолженности – 11 144тыс. руб.

В 2011 году данная пропорция не соблюдалась  по статьям наиболее ликвидные активы и пассивы, т.к. медленно реализуемые  активы ¾30 646 тыс. руб. меньше долгосрочных обязательств ¾48 900 тыс. руб.

В 2012 году данная пропорция не соблюдается. Следовательно Компания не обладала абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов не превышала сумму кредиторской задолженности на конец 2012 года, а именно денежные средства – 401 тыс. руб. меньше кредиторской задолженности –42 032 тыс. руб.

 

 

 

 

 

Таблица 3.1. - Оценка абсолютных показателей  ликвидности баланса ООО «Мастерок» за 2010 - 2012 гг.

 

Актив				Пассив
Показатели	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	Показатели	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	6 117	35 338	15 401	1. Наиболее срочные обязательства  (П1)	11 144	5 850	42 032
2. Быстро реализуемые активы (А2)	32 251	7 183	37 345	2. Краткосрочные пассивы (П2)	18 900	1 000	0
3. Медленно реализуемые активы (А3)	19 602	30 646	57 674	3. Долгосрочные пассивы (П3)	10 000	48 900	46 300
4. Труднореализуемые активы (А4)	9	4 545	4 545	4.Постоянные пассивы (П4)	17 935	21 962	26 633
Баланс	57 979	77 712	114 965	Баланс	57 979	77 712	114 965

 

 

 

 

Рис.3.1 – Ликвидность активов ООО «Мастерок» за 2010 - 2012 гг.

 

 

Рис.3.2 – Ликвидность  пассивов ООО «Мастерок» за 2010 - 2012 гг.

 

Из данного анализа можно сделать вывод, что предприятие не является абсолютно ликвидным, но имеет устойчивое финансовое положение на 31.12.2012 г.

Ликвидность платежеспособность могут  оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели, рассчитанные нами в Таблице № 3.2.

Таблица 3.2. - Относительные показатели ликвидности баланса

Показатели	На конец года			Абс. отклонение, тыс. руб.
	31.12.10	31.12.11	31.12.12	2012-2010	2011-2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,02	0,01	-0,01	-0,01
Коэффициент текущей ликвидности	1,87	10,54	2,15	0,28	-8,39
Коэффициент быстрой ликвидности	0,20	5,16	0,37	0,16	-4,79
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,29	0,23	0,02	-0,27	-0,21
Коэффициент независимости	0,31	0,28	0,23	-0,08	-0,05

 

За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности понижал свое значение от 0,02 до 0,01 являясь ниже норматива 0,2 в конце деятельности организации в 2012 году. Далее данный показатель вырос до 0,02 пунктов в 2011 г.. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату, в 2010, 2011 году текущая задолженность может быть погашена полностью.

Текущий коэффициент ликвидности  позволяет установить, в какой  степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Данный показатель на протяжении отчетного периода изменился от 1,87 до 2,15, больше единицы, т.е. высокий финансовый риск отсутствовал. Текущими активами можно погасить 100% краткосрочных обязательств.

 

Рис. 3.3 –  Коэффициенты ликвидности ООО «Мастерок» за 2010 - 2012 гг.

 

Коэффициент быстрой ликвидности  показывает, какая часть текущих  обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и ожидаемых поступлений. На 31.12.2012 г. коэффициент изменил свое значение от 0,2 до 0,37. Таким образом, для погашения текущих обязательств достаточно имеющихся в Компании оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия. За анализируемый период достиг значения 0,02 пункта, т.е. если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение больше 0,1, то структуры баланса компании признается удовлетворительной. В 2010, 2011 организация была удовлетворительной, а в 2012 году из-за увеличения кредита компанию нельзя назвать удовлетворительной.

Коэффициент независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Нормативное ограничение Кфн> 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Данный коэффициент упал с 0,31 до 0,23 в 2012 г., что ниже норматива.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной работе были рассмотрены теоретические  основы сущности и значения ликвидности и платежеспособности, проведен анализ финансовых результатов ООО «Мастерок»  и их взаимосвязи с другими аспектами его хозяйственной деятельности.

Одно  из условий финансовой устойчивости предприятия выражено" в показателях  платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности  отражают способность предприятия  погасить свои краткосрочные обязательства  легко реализуемыми средствами.

Финансовое  положение предприятия характеризуется  как устойчивое при достаточно высоком  уровне платежеспособности предприятия, Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует  о. возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о  возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует  о невыгодном вложении средств в  оборотные активы.

Устойчивость  финансового положения предприятия - фактор его застрахованное от возможного банкротства.

Анализу платежеспособности предприятия отводят первостепенное значение. В то же время, исходя из условий функционирования российских предприятий, когда практически отсутствуют законодательно регламентированные возможности взыскать долги с предприятий-должников, а краткосрочные финансовые вложения не всегда ликвидны, необходимо определиться с выбором конкретного коэффициента для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Подводя черту под выполнением анализа  финансовых результатов коммерческой организации OOO «Мастерок» по данным отчета о прибылях и убытках, можно констатировать увеличение всех ее финансовых показателей  и уменьшением финансового результата из-за вышеперечисленных причин в  отчетном году по сравнению с данными прошлого года в большей, что является, безусловно, позитивным явлением, свидетельствующим о достаточной успешности финансово-хозяйственной деятельности данной коммерческой организации нацеленной на развитие и получения большего результата в будущем.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – M.: Финансы и статистика. 2009. – 529 с.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 352 с.
3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2010. – 678 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. – М.: Омега-Л, 2009. – 414 с.
5. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика,2011. – 416 с.
6. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 340 с.
7. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с.
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2009. – 215 с.
9. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. – М.: КНОССРТ, 2009. – 544 с.
10. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. – М: Финансы и статистика, 2011. – 346 с.
11. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Проспект, 2011. – 360 с.
12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 144 с.
13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 368 с.
14. Канке Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л. А. Канке, И. П. Кошевая. – M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2009. – 288 с. – (Профессиональное образование).
15. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. – M.: OOO «ТК Велби», 2010. – 424 с.
16. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. – М.: Финансы и статистика, 2010. - 672с.
17. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. – М: Инфра-М, 2009. – 256 с
18. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 448 с.
19. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. – 192 с.
20. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. – 2010. – №12. – С. 18 – 20.
21. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2010. – 576 с.