Анализ ликвидности на примере ООО «Мастерок»

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов.

Финансовая  устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).⁹

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Не существует каких-то единых нормативных критериев  для рассмотренных показателей. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.¹⁰

 

2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

Полное и сокращенное название предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Мастерок», ООО «Мастерок» - фирма с многолетним опытом работы по снабжению строительных объектов г. Краснодар и Краснодарского края металлопрокатом. Наши производственные мощности позволяют комплексно решать вопросы снабжения строительных объектов, а именно – изготавливать металлоконструкции различной сложности (закладные детали, ограждения строительных объектов, изготовление малых архитектурных форм из металла и пр.). 5 правильно-отрезных станков – общей производительностью до 60 тонн в сутки позволяют быстро и качественно оказывать услуги по размотке бухтовой арматуры и катанки.

Месторасположение: Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Кожевенная, 18. ООО «Мастерок» зарегистрировано на территории Краснодарского края в соответствии с законом Российской Федерации №14 ФЗ от 08.02.1998 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью» в июне 2008 года. Работа в компании ведется, опираясь на законодательства

Основная цель нашей компании – предложить профессиональные решения задач для наших клиентов в области металлоизделий и малых металлоконструкций. Компания «Мастерок» также работает в сфере охраны труда. Мы стремимся повышать и улучшать условия и культуру охраны труда в России, предоставляя оптимальный выбор услуг и качественного  оборудования для сушки спецодежды, обуви и белья серии «Мастерок».

В организации ООО «Мастерок» имеет линейно-функциональную структуру управления. Основой этой схемы являются линейные подразделения, осуществляющие в организации основную работу и обслуживающие их специалисты.(См. рис. 2.1)

 

Бухгалтерия

Аналитики

Управление заказами

 

Руководство

 

 

 

Склад № 2

 

Склад № 1

Магазин №2

 

Магазин №1

 

 

 

 

Рис.2.1. Структура управления  ООО «Мастерок»

 

Линейная  структура включает в себя специализированные подразделения, которые не обладают правами принятия решений и руководства  какими ¾ либо нижестоящими подразделениями, а лишь помогают соответствующему руководителю в выполнении отдельных функций.

Единоличным исполнительным органом  компании является генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм  и увольнение персонала. Директор обязан действовать в интересах Общества добросовестно и разумно.

Организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, контроль за сохранностью собственности и экономным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов на анализируемом предприятии осуществляет главный бухгалтер.

Финансовый  анализ ООО «Мастерок» проводился на основе бухгалтерской отчетности за 2010-2012 г.

Финансовое  состояние предприятия анализируется  на основании Бухгалтерского баланса  и Отчета о прибылях и убытках.

Анализ  состава и структуры актива балансов показывает что активы компании состоят из внеоборотного и оборотного имущества составили в 2010 году 57 979 тыс. руб. на конец 2011 года возросли до 77 712 тыс. руб., а в 2012 году составили 114 965 тыс. руб. Стоимость имущества за анализируемые периоды выросло на 56 986 тыс. руб.

В период 2010 ¾ 2012 гг. повлияли следующие факторы:

¾ основные средства были уменьшены на 728 тыс. руб., т.к. оборудование не соответствующее требованиям производство было продано, а в 2012 году приобретено новое оборудование в замен списанного в 2011;

¾в 2011 г. увеличился показатель по строке «долгосрочные финансовые вложения», т.к. был перечислен вклад в уставной капитал дочерней организации в размере 4 545 тыс. руб.;

¾ увеличились запасы и затраты на сумму 19 687 тыс. руб., т.к. производство положительно развивается и эта статья соответственно увеличивается по необходимости производства;

¾ в 2011 г. уменьшилась дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, т.к. задолженность за товар была возвращена в срок, что не вызвало увеличения дебиторской задолженности, в 2012 г. возросла на 30 162 тыс. руб. по причине задолженности покупателей;

¾ в 2011 г. появилась статья «Прочие оборотные активы» в размере 91 тыс. руб., данная сумма возникла из-за излишне уплаченных налогов и сборов, пеней и штрафов, взносов на обязательное страхование, в отношении которых не принято решение о зачете (возврате из бюджета). (См. рис. 2.1, приложение 2.1)

 

Рис. 2.1. Состава и структуры актива балансов

Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись  средства, направленные на формирование имущества предприятия. 
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Данные, приведенные в приложение 2.2, показывают изменения в структуре собственного капитала. Доля уставного капитала осталась прежней на протяжении всего изучаемого периода. В то же время увеличилась доля нераспределенной прибыли с 17 925 тыс. руб. в 2010 году до 26 623 тыс. руб. в 2012 году. Такие изменения свидетельствуют об эффективной работе предприятия.

В 2010 году обязательства предприятия в большей доле (69%) состояли из текущих, что является негативным фактом, свидетельствующим о нерациональной структуре баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости. К 2011 году доля текущих обязательств снизилась возросла до 72%. Привлечение долгосрочных кредитов для формирования имущества предприятия свидетельствует о продуманной финансовой стратегии предприятия. В 2012 году обязательства предприятия в большей доле (77%) состояли из долгосрочного кредита и кредиторской задолженности.

В 2010 году был взяты долгосрочные кредит для приобретения необходимого оборудования и транспортных средств для развозки продукции на сумму 10 000 тыс. руб., так же в последующих периодах данная сумма увеличилась, для тех же расходов.

В 2012 году увеличилась кредиторская задолженность по сравнению с 2010 годом на 30 888 тыс. руб., т.к. увеличился штат сотрудников предприятия и прочими кредиторами.

Таким образом, увеличение источников формирования имущества  предприятия произошло за счет увеличения:

— собственных  средств на 149% по сравнению с 2010 г. (8 698 тыс. руб.);

— долгосрочных обязательств на 100% по сравнению с 2010 г. (36 300 тыс. руб.);

— текущих  обязательств на 477% по сравнению с 2010 г.

Такие изменения  являются в целом положительными, так как наблюдается рост собственного капитала. Кроме того, предприятие  сумело привлечь долгосрочные кредиты  банков, что может содействовать  временному улучшению финансового  состояния, при условии, что привлеченные средства не будут заморожены на продолжительное  время в обороте.

2.2. Оценка  экономической деятельности предприятия

Финансовый  анализ ООО «Мастерок» проводился на основе бухгалтерской отчетности за 2010-2012 г.

Финансовое  состояние предприятия анализируется  на основании Бухгалтерского баланса  и Отчета о прибылях и убытках. (См. табл. 2.3)

 

 

Таблица 2.3 - Оценка экономической деятельности предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Отклонения
Выручка от реализации   (код строки 2110)	70 894,00	82 942,00	12 048,00
Прибыль от продаж (код строки 2200)	11 114,00	12 728,00	1 614,00
Себестоимость продукции (код строки 2120)	59 780,00	68 599,00	8 819,00
Коммерческие расходы (код строки 2210)	0,00	1 615,00	1 615,00
Чистая прибыль (код строки 2400)	4 027,00	4 671,00	644,00
Численность персонала	236,00	249,00	13,00
Рентабельность продукции (2200/(2120+2210+2220)*100%)	18,6%	18,1%	-0,005
Рентабельность продаж ((2200/2110)*100%)	15,7%	15,3%	-0,003
Средняя стоимость проивод активов (1150+1210)	25 078,50	44 114,50	19 036,00
Рентабельность предприятия (2200/ Средняя стоимость проивод активов)	44,32	28,85	-15,46
Затраты на 1 руб. продукции, в коп. (2120+2210+2220/2110)	0,84	0,85	0,003
Производиетльность труда, тыс. руб/чел (2110/(60% от общего числе персонала))	500,66	555,17	54,50

 

Анализ  финансовых результатов коммерческой организации (предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени  на данных бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.