Анализ кредитоспособности предприятия

–             уборка земельных участков, входящих в состав общего имущества многоквартирных домов;

–             устранение аварий и выполнение заявок населения;

–             техническое обслуживание и ремонт жилых домов;

–             техническое обслуживание инженерных систем жилых домов:

–             ремонт внутридомовых сетей горячего водоснабжения;

–             ремонт распределительных устройств электрических сетей дома;

–             ремонт внутридомовых сетей водоснабжения;

–             ремонт объектов внешнего благоустройства;

–             учет энергоресурсов;

–             выполнение строительных и ремонтно-строительных работ;

–             организация работы по проведению собрания жильцов;

–             начисление, сбор платежей за предоставленные услуги.

Предприятие ООО «Управляющая компания «Жилсервис» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках. Предприятие является коммерческой организацией, создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли.

Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью. Согласно ФЗ от 1998 г. №14 «Об обществах с ограниченной ответственностью», обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Уставной капитал ООО «Управляющая компания «Жилсервис» составляет 20308 тыс. руб., и принадлежит учредителям фирмы.

Высшим органом управления ООО «Управляющая компания «Жилсервис» является собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляется генеральным директором и правлением.

Производственно-техническая служба предприятия осуществляет текущее техническое обслуживание, ремонт жилищного фонда; устанавливает приборы учета; осуществляет ремонт лифтов; работает с обращениями граждан. Производственно-экономическая служба предприятия ведет отчетную калькуляцию себестоимости ремонта, содержания и эксплуатации жилищного фонда; отчетную калькуляцию по прочей деятельности. Бухгалтерией осуществляется ведение бухгалтерского учета, поддержание книг учета и документов бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, а также расчетно-кассовое обслуживание ООО «Управляющая компания «Жилсервис» в соответствии с действующим законодательством. В организации используется автоматизированная форма бухгалтерского учета с использованием программного продукта «1‑С Предприятие».

2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия по данным баланса

Для общей оценки финансового состояния ООО «Управляющая компания «Жилсервис» составим аналитический агрегированный баланс путем уплотнения отдельных статей обычного бухгалтерского баланса (Приложение 1) и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический агрегированный баланс представлен в табл. №6.

Таблица 6. Аналитический агрегированный баланс ООО«Управляющая компания «Жилсервис» за период с 1 января 2009 по 1 января 2010 года

Вывод: Вертикальный анализ активов ООО «Управляющая компания «Жилсервис» показал, что в структуре баланса на 1 января 2009 года внеоборотные активы составили всего 8,87%, а оборотные активы 91,13%. Причем за исследуемый период доля внеоборотных активов сократилась на 10,46%, а доля оборотных активов соответственно увеличилась на 10,46%. За исследуемый период произошло увеличение совокупных активов на 87351 тыс. руб. или на 169,49% по сравнению с прошлым годом.

В структуре внеоборотных активов значительную часть занимают основные средства (7,55% от итога баланса). Производственные запасы занимают незначительную часть, всего 4,10% от итога баланса. А в структуре оборотных активов значительную долю занимает дебиторская задолженность и денежные средства, которые составляют соответственно 68,19% от итога баланса 18,70%.

Горизонтальный анализ активов показал, что по сравнению с аналогичными показателями прошлого года основные средства увеличились на 5,30%; запасы увеличились на 6,25%; дебиторская задолженность увеличилась на 199,81%; денежные средства увеличились на 475,13%.

Вертикальный анализ пассивов показал, что в 2010 году на долю собственного капитала предприятия пришлось 10,89% пассивов, а на долю заемного капитала 89,11% (краткосрочные обязательства 88,03%, а долгосрочные 1,08%). Причем краткосрочные займы и кредиты в балансе отсутствуют.

В структуре собственного капитала наибольшую долю составляет уставной капитал (14,62% от итога баланса) и непокрытый убыток (-3,73% от итога баланса). В структуре краткосрочных обязательств краткосрочные займы и кредиты составляют 0% от итога баланса; на кредиторскую задолженность приходится 77,17% от итога баланса.

Горизонтальный анализ пассивов показал, что за прошедший период наибольшие изменения коснулись следующих статей пассива баланса: по сравнению с прошлым годом на 1332,07% от итога баланса увеличились непокрытые убытки предприятия и на 269,20% увеличилась кредиторская задолженность.

В результате проведенного анализа имущества ООО «Управляющая компания «Жилсервис» и источников его формирования можно отметить следующее:

«Плюсы»:

1.                  Почти в 2,7 раза произошло увеличение совокупных активов, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности.

2.                  Произошло фактическое увеличение основных фондов за счет внедрения новых объектов основных средств.

3.                  Высокую долю денежных средств в оборотных активах. Произошло существенное увеличение денежных средств (в 5,7 раз) по сравнению с предыдущим годом.

«Минусы»:

1.                               Собственный капитал занимает всего 10,89% от итога баланса (при норме ≥ 50%), а заемный капитал составляет 89,11%, что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Кроме того, снижение доли собственного капитала на 32,79%, свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

2.                               Значительное увеличение непокрытого убытка на 5608 тыс. руб. существенно снизило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия.

3.                               Произошло существенное увеличение доли кредиторской задолженности предприятия в структуре баланса на 20,84%, которая превысила долю дебиторской задолженности в структуре баланса на 8,98%, что говорит о нарастающих проблемах с расчетами предприятия по обязательствам перед поставщиками и подрядчиками.

Далее нам необходимо исследовать изменения показателей выручки, себестоимости и прибыли (или убытков) предприятия, отраженные в «Отчете о прибылях и убытках» по форме №2. Для этого мы «Отчет о прибылях и убытках» переведем в агрегированную форму (табл. №7) по методике Е.И. Седовой.

Таблица 7. Агрегированная форма отчета о прибылях и убытках для горизонтального анализа

Вывод: Не смотря на рост выручки ООО «Управляющая компания «Жилсервис» понесло чистый убыток в размере 6949 тыс. руб., при этом темп снижения прибыли составил -245%. Это было связано с более высокими темпами роста себестоимости работ (услуг) предприятия (+84%) и снижением прочих доходов (-85,2%), по сравнению с более низкими темпами роста выручки, которые составили всего +63%.

2.3. Оценка кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Жилсервис»

Анализ финансовой устойчивости

Рассчитаем финансовую устойчивость предприятия ООО «Управляющая компания «Жилсервис» при помощи коэффициентов, которыми пользуются банки для оценки кредитоспособности своих заемщиков.

1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный капитал/ Валюта Баланса (13)

К авт. 1 = 22510/51540=0,44 (на 01.01.2009)

К авт. 2 = 15121/ 138895= 0,1 (на 01.01.2010)

2) Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности) = (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы (14)

К фин. маневр. 1 = (41578–29030) / 41578= 0,3 (на 01.01.2009)

К фин. маневр. 2 = (126571–122274) / 126571 =0,03 (на 01.01.2010)

3) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15)

К покр. долгов 1= 22510/ (29030–0) = 0,8 (на 01.01.2009)

К покр. долгов 2= 15121 / (1500+122274–15094) = 15121/108680 = 0,13 (на 01.01.2010)

4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – внеоборотные активы)/ Оборотные активы (16)

К обеспеч. собств. обор. сред. 1 = (22510–9963) / 41578 = 0,3 (на 01.01.2009)

К обеспеч. собств. обор. сред. 2 = (15121–12324) / 126571 = 0,02 (на 01.01.2010)

5) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность (17)

К соотн. деб. кред. зад-ти 1 = 31589 / 29030 = 1,1 (на 01.01.2009)

К соотн. деб. кред. зад-ти 2 = 94706 / 107180 = 0,9 (на 01.01.2010)

Результаты вычислений показателей финансовой устойчивости представлены в табл. №8.

Таблица 8. Показатели финансовой устойчивости ООО «Управляющая компания «Жилсервис»