Анализ экономического потенциала и финансового состояния ЗАО «Талдомлес»

 

   Поскольку в течении года предприятие не вводило основные фонды и они  не выбывали, то коэффициенты обновления и выбытия равны нулю.

   Полученные  данные свидетельствуют о росте  износа основных средств, рост коэффициента износа составил 3,3%. Средняя норма амортизации – 3,3%. Следовательно, средний срок службы основных средств более 30 лет – 100/3,3 = 30,3.

   Остаточная  стоимость основных средств снизилась  на 1088 тыс. руб.

3.4. Оценка и анализ наличия и состояния оборотных

средств предприятия

 

   Выявление факторов, за счет которых за анализируемый  период изменилась величина оборотных  средств предприятия проводится на основании данных Баланса предприятия (форма № 1 Приложение) и составляется табл. 5.

          Таблица 5

   Факторы, оказавшие влияние на прирост оборотных средств 

 

   Основным источником увеличения оборотных средств является кредитная задолженность (+7655 тыс. руб.), в меньшей степени на это повлияло увеличение кредиторской задолженности (+839 тыс. руб.), прирост долгосрочных финансовых вложений (+22 тыс. руб.) и прирост собственных фондов (+7 тыс. руб.). Отрицательное влияние было оказано такими факторами как снижение нераспределенной прибыли, рост капитальных вложений – на общую сумму 2309 тыс. руб..

   Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, дебиторской задолженности заполняем таблицу 6.

   Таблица 6

   Обеспеченность  предприятия собственными оборотными средствами 

 

   В течение года произошло уменьшение собственных оборотных средств на 1010 тыс. руб..

   На 169 тыс. руб. уменьшились запасы непрокредитованные банком.

   Недостаток  собственных оборотных средств  для покрытия запасов, затрат и дебиторской  задолженности составил 1179 тыс. руб.. Нужно обращать на это внимание, так как в конечном итоге предприятие не сможет приобрести оборотные средства, а это не очень хорошая тенденция для него.

   Далее анализируются эффективность использования  оборотных средств предприятия. Показатели оборачиваемости оборотных  средств рассчитываются по данным формы №1 и формы №2 приложения. Средние остатки оборотных средств за год определяется как средняя арифметическая величина.

   Ускорение оборачиваемости оборотных средств  способствует сокращению потребности  в них (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению прибыли. Это создает условия для улучшения общего финансового состояния и повышению платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимы дополнительные средства. Если наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, необходимо выявить причины этого. Анализ проводится исходя из следующего соотношения:

   

,

   где К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

   В_р – выручка от реализации товаров, работ, услуг за анализируемый период (строка 010 форма №2 приложения);

   О_ср – среднегодовые остатки оборотных средств за анализируемый период (год), (форма №1 строка 290 значение на начало года плюс значение на конец года деленное пополам).

   К_об =                    8740    = 0,15

          (56286+62770)/2

   Для анализа эффективности использования  оборотных средств предприятия  составляется таблица 7.

   Таблица 7

   Эффективность использования оборотных средств

 

   Расчет  влияния изменения выручки от реализации и среднегодовых остатков оборотных средств на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных средств проводится методом цепных подстановок.

   

   1). К_об^ф = В_р^ф / О_ср^ф = 8740/62770 = +0,14

   2). К_об^б = В_р^ф / О_ср^ф = 5521/56286 = +0,1

   3). К_об^’ = В_{р. факт.} / О_{ср. базис.} = 8740/56286 = +0,16

   △ К_об^’ = К_об^’ – К_{об. базис.} = +0,16 – 0,1 = +0,06

   При увеличении выручки от реализации на 3219 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости  оборотных средств увеличился на 0,06.

   4). △ К_об^’’ = К_{об. факт} – К_об^’ = +0,14 – 0,16 = - 0,02

   При увеличении стоимости оборотных  средств на 6484 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 0,02.

   Проверка:

   △ К_об = К_{об. факт} - К_{об. базис.} = +0,14 – 0,1= +0,04

   или

    △ К_об = (△ К_об^’ + △ К_об^’’) = +0,06 + (-0,02) = +0,04

   В отчетном году было получено дополнительно  выручки на сумму 3219 тыс. руб., вырос также и остаток оборотных средств, но оборачиваемость ускорилась – коэффициент оборачиваемости отражающий скорость оборота увеличился на 0,04, коэффициент загрузки оборотных средств наоборот снизился, теперь для получения 1 руб. выручки оборотных средств требуется на 3,01 руб. меньше.

   Также сократилась на 1084 дней и продолжительность одного оборота, за счет этого высвобождается 26317,1 тыс. руб. оборотных средств, при росте выручке.

   Основная  задача анализа показателей оборачиваемости  оборотных средств заключается в определении финансовых последствий от их изменения. За счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств изменяется объем реализованной продукции и прибыль от реализации. Расчет проводится исходя из следующего соотношения:

   а) влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение выручки от реализации:

   ∆В_р = ∆К_об*О_ср1,

   где ∆В_р – изменение выручки от реализации продукции за анализируемый период;

   ∆К_об – изменение коэффициента оборачиваемости за анализируемый период;

   О_ср1 – средняя стоимость остатков оборотных средств за отчетный период.

   ∆В_р =0,04*62770 тыс.руб. = +2510,8 тыс. руб.

   То  есть за счет изменения скорости оборота  объем реализации вырос на 2510,8 тыс. руб.

   б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение величины прибыли от реализации:

   

,

   где   ∆П_р – изменение величины прибыли от реализации продукции за анализируемый период;

   П_р0 – прибыль от реализации продукции предшествующего периода (форма №2 приложения 4);

   К_об0 и К_об1 – соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных средств в предшествующем и отчетном периодах.

   В нашем случае, поскольку в предыдущем периоде был получен убыток, применить  данную формулу не получится. 
 

3.5. Оценка ликвидности баланса ЗАО «Талдомлес»

 

   Для определения ликвидности баланса  необходимо сгруппировать имущество  ЗАО «Талдомлес» по степени убывания ликвидности активов, а обязательства  по степени возрастания сроков их погашения. Заполним таблицу 8.

   Таблица 8

   Распределение имущества и источников его формирования по группам