Анализ имущества и оборота

       Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

     Для определения резервов роста прибыли  за счет увеличения объемов реализации необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации  умножить на  фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

     Р↑Пvpп = Р↑VРПi ∙ Пiф.ед.

    Не требует затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к увеличению объемов реализованных товаров и следовательно к увеличению прибыли от реализации. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства.

     Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста: Р↑Пс = ∑(Р↓Сi (VРПiф + Р↑VРПi))

  Резерв увеличения объема продаж за счет повышения фондоотдачи:

     Р↑VВП(ФО) = ОФ(ФОв-ФОф)

Резерв  увеличения объема продаж за счет повышения среднечасовой выработки рабочего:

     Р↑VВП (Вч) = Р↑Вч ∙ ФРВплан

Резерв  увеличения объема продаж за счет сокращения потерь рабочего времени:

     Р↑VВП (ПРВ) = ПРВ ∙ Вч план

     Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

Р↑П =  ∑(∆УДi ∙Цiпл) : 100 ∙ (VРПiф + Р↑VРПi).

     Прибыль растет высокими темпами, главным образом за счет увеличения цен.  Среднемесячные темпы ее прироста, превышая темпы роста цен, свидетельствуют об инфляционном характере получения прибыли.   

 В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли оптового предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

2. Задачи и порядок  проведения анализа  имущества и источников  его формирования (оценка  структурных изменений  в балансе) 

      Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при анализе финансового состояния предприятия. Чтобы исключить появление предпосылок финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящее изменение в его составе.

  Главная цель анализа имущества и источников его формирования состоит в своевременном выявлении и устранении недостатков в финансовом состоянии предприятия и в нахождении резервов его улучшения.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- Количественная оценка изменений финансового состояния предприятия за отчетный период или ряд периодов (структурно-динамический анализ).

-Выявление основных факторов, обусловивших эти изменения.

- Изучение причинно-следственных связей между различными показателями баланса.

-  Прогноз основных тенденций в финансовом состоянии и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

- Разработка управленческих решений, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия.

    Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса (форма №1).  Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое положение организации, содержит данные о хозяйственных средствах и их источниках на отчетную дату.

Порядок проведения анализа  имущества и источников его формирования:

1. Построение аналитического  баланса - на основе бухгалтерского баланса необходимо выделить основные аналитические группы актива и пассива, путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов – по срочности их погашения.

2. Построение сравнительного  аналитического баланса - дополнить аналитический баланс  показателями структуры, динамики и структурной динамики:

- Показатели структуры баланса – удельный вес статей в валюте баланса на начало и конец периода, изменение в удельных весах;

- Показатели динамки баланса – абсолютные величины по статьям исходного баланса на начало и конец периода, изменение в абсолютных величинах, изменения в процентах                                                 к величинам на начало периода (темпы прироста статей баланса);

- Показатели структурной динамики – изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темпы прироста структурных изменений).

Пример  сравнительного аналитического баланса  указан в таблице 1.1

      Таблица 1.1          

Сравнительный аналитический баланс

 

3. Анализа общей картины изменения финансового состояния -на основе аналитических показателей сравнительного аналитического баланса  установить, какие изменения произошли в составе имущества и источников его формирования.

Основные  методы анализа бухгалтерского баланса:

- горизонтальный анализ (основан на изучении динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений);

-  вертикальный анализ (основан на изучении структуры имущества и источников его образования путем определения удельных весов отдельных статей в валюте баланса, а также анализе динамики этой структуры).

    В первую очередь важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

     Структура имущества зависит  от специфики деятельности предприятия.  Например, промышленные предприятия  машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются  высоким уровнем фондоемкости, имеют  в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 – 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

Основные тенденции  изменений структуры баланса (трактовки  вертикального анализа):

1. Рост доли оборотных  активов в составе имущества вызывает ускорение оборачиваемости активов предприятия, рост доли внеоборотных активов - ее замедление.

2. Значительное увеличение  удельного веса  оборотных активов  может свидетельствовать  об изменении вида  деятельности предприятия  (возможно  расширении  торгово-посреднической  деятельности по  сравнению с производственной. При этом необходимо изучить структуру запасов;

3. Рост  доли нематериальных активов свидетельствует об активизации и инновационной деятельности предприятия;

4. Рост доли основных средств характеризует об обновлении производственной базы и расширении масштабов деятельности и в то же время об увеличении амортизации и росте постоянных издержек в затратах предприятия;

5. Рост доли незавершенного строительства говорит о расширении масштабов инвестиций, вложение средств в собственное развитие.

6. Увеличение удельного веса долгосрочных финансовых вложений в имуществе свидетельствует об активизации долгосрочного инвестирования. Это оправдано только при оптимальном соотношении риск/доход.

7. Рост  доли краткосрочных вложений  – говорит о наращивании вложений в высоколиквидные доходные активы (акции, облигации);

8. Рост доли запасов в составе оборотных средств замедляет оборачиваемость оборотных средств, рост доли наиболее ликвидных средств- ее ускоряет;

9. Рост удельного веса дебиторской задолженности при снижении доли материальных оборотных средств (запасы + НДС) свидетельствует об отвлечении средств из оборота;

10. Рост  удельного веса дебиторской задолженности  сопоставляют с ростом кредиторской  задолженности. Должно соблюдаться  небольшое превышение кредиторской задолженности над дебиторской КЗ > ДЗ (это говорит о небольшом превышении средств, вовлеченных в оборот над средствами, отвлеченных из оборота, что обеспечивает нормальную платежеспособность).

11. Снижение  удельного веса дебиторской задолженности (особенно ДЗ более  12 месяцев) оценивается положительно.

12. Рост  доли денежных средств говорит  об увеличении платежных возможностей;

13. Рост  доли собственных средств оценивается  положительно и в целом говорит  об увеличении финансовой независимости предприятия (доля собственного капитала в валюте баланса должна не ниже 50%);

14. Положительно  оценивается отсутствие строки  «непокрытый убыток».

15. Отсутствие  долгосрочных обязательств в  структуре заемных средств говорит  о неэффективном использовании капитала предприятия.

16. Должна соблюдаться сложная пропорция      ОАВА >ЗсСс : соотношение оборотных и внеоборотных активов должно быть  больше соотношения заемных и собственных средств. Оно вытекает из следующих соотношений:

ОА > Зс, что оборотные активы должны формироваться из двух типов источников: большей частью за счет заемных средств, меньшей- за счет собственных;