Анализ и структура финансового состояния предприятия, на примере Колхоз «Россия»

3.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 

     Ликвидностью  называют способность ценностей превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно ликвидными средствами. У ликвидности, как у медали, две стороны. С одной стороны, это величина, обратная по отношению ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это сумма, которую можно за него выручить. Эти стороны, безусловно, взаимосвязаны: если вы желаете получить большую сумму за свой товар (услугу), нужно подольше поторговаться или найти хорошего покупателя. Так вы получите денежный выигрыш. Однако порой деньги нужны срочно, для того чтобы быстро решить какую-либо проблему или вложить в более выгодное дело. Тогда выгоднее уступить в цене и получить выигрыш во времени.

     Ликвидность предприятия — способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

      Таблица 12 

Вывод: из таблицы видно, что не выполняется первое неравенство, что свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 И П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.3. Анализ финансовых коэффициентов оценки ликвидности 

     Показатели  ликвидности применяются для  оценки способности предприятия  выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия  на данный момент, но и в случаи чрезвычайных происшествий.

Таблица 13 
 

Вывод: из данной таблицы видно, что:

• коэффициент покрытия высокий, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, хотя к концу года он снизился на 6,2.
• Ликвидность средств в обращении помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. В начале года он был высоким, из-за неоправданного роста дебиторской задолженности, но к концу рассматриваемого периода он пришел в норму, снизившись на 0,88.
• Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. В начале года он был в пределах нормы, что свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства могут быть погашены имеющими денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
• Коэффициент ликвидности при мобилизации средств в несколько раз превышает нормативный показатель.

           Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Проанализировав ликвидность предприятия за год  можно сказать, что у предприятия  не достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств, чтобы покрывать свои обязательства отсюда следует, что предприятие находится не в платежеспособном состоянии. И только мобилизуя средства, вложенные в материально производственные запасы можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Однако, это равносильно остановке производства. Поэтому предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества. 
 

4. Оценка деловой  активности 

     В разделе анализ деловой активности оцениваются результаты и эффективность  текущей основной производственной деятельности предприятия. Оценка производства на качественном и количественном уровне.

     Качественная  оценка дается в результате сравнения  анализируемого предприятия с родственным  предприятием по широте рынка сбыта, по удельному весу продукции на экспорт, по репутации предприятия.

     Качественная  оценка проводится по двум направлениям:

• по степени выполнения плана по основным показателям и обеспечению заданных темпов роста;
• по уровню эффективности ресурсов предприятия.

     По  первому направлению целесообразно  использовать золотое правило экономики: Т_пб› Т_р › Т_ак

     Т_пб- темп изменения балансовой прибыли

     Т_р- темп роста объема реализации

     Т_ак- темп роста авансированного капитала

   Эта зависимость означает, что экономический  потенциал предприятия растет, но еще большими темпами растет реализация, а темпы роста прибыли опережают  темпы роста реализации продукции. 

4.1. Анализ показателей  оборачиваемости 

     Деловая активность предприятия проявляется  в скорости оборачиваемости его  средств. Коэффициенты его оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, т.к. скорость превращения капитала в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 14 

Вывод: Анализ коэффициентов оборачиваемости основного и оборотного капитала за анализируемый период позволяет сделать следующие выводы:

Коэффициент общей оборачиваемости активов  составил на конец отчетного года 0,44. Иначе говоря, на рубль стоимости  всех активов мы получаем 44руб. дохода.

Коэффициент оборачиваемости основных средств  на конец года составил 0,88, т.е. на каждый рубль стоимости основных средств  получено 88 руб. дохода, а период оборачиваемости  основных средств на конец года составил 321,4 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты  деятельности предприятия: с коммерческой точки зрения он свидетельствует  либо об излишках продаж, либо об их недостатке; с финансовой – о скорости оборота  вложенного собственного капитала; с  экономической – об активности денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия. Этот коэффициент на конец  года составил 0,58.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает скорость оборота  долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая его инвестиции в собственное развитие. Этот коэффициент  на конец года составил 16,49и понизился  по сравнению со значением на начала на -1,38.

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала характеризует капитал , задействованный  в производстве. На данном предприятия  он составил 0,45-на конец периода, т.е. уменьшился на -0,04.

Коэффициент оборачиваемости перманентного  капитала показывает, насколько быстро оборачивается капитал, находящийся  в долгосрочном пользовании у  предприятия. Значение данного показателя на начало отчетного года составило (0,54), на конец –       (0,49).

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат свидетельствует об относительном  увеличении производственных запасов, по сравнению с началом отчетного  года он увеличился на 1,4и в конце  года составил 1,29.

Увеличение  коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности свидетельствует  о  росте  коммерческого кредита. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.2. Анализ оборачиваемости оборотных активов

Таблица 15