Анализ и структура финансового состояния предприятия, на примере Колхоз «Россия»

Вывод: на данном предприятии дебиторская задолженность уменьшилась на 12 548 тыс.руб, а кредиторская задолженность увеличилась на 46 437 тыс.руб. Но в итоге анализа дебиторской и кредиторской задолженности баланс был равен 16 890 тыс.руб, что говорит о платежеспособности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Оценка финансовой устойчивости 

     Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

     Финансовая  устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

     Высшей  формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для  этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

     Кредитоспособным  является предприятие при наличии  у него предпосылок для получения  кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой  причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

     За  счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана с более высоким риском, а это означает, что вместо дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

     Таким образом, финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.1. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия 

     Финансовая  деятельность – это составная  часть хозяйственной деятельности. Ее главная цель: решить где, когда  и как использовать финансовые результаты для эффективного развития предприятия.

     Чтобы выжить, надо знать какой должна быть структура капитала по составу  источников образования , какую долю должны занимать собственные средства, какую – заемные.

     Этот  анализ проводится по пассиву баланса, статьи которого сгруппированы на две  группы:

• Собственный капитал (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления и социальные сферы, целевые финансовые поступления, нераспределенная прибыль);
• Обязательства.

     Такая группировка позволяет сделать  вывод о том, через какие источники  происходит приток финансовых ресурсов (собственные или заемные).

     В собственный капитал иногда включают доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и  платежей.

     Эти величины показывают задолженность  предприятия как бы самому себе, то есть речь идет о собственных  средствах предприятия, поэтому  эти суммы прибавляют к собственному капиталу.

     Уставный  капитал Акционерного общества –  это денежно выраженная номинальная  стоимость акций, приобретенных  акционерами при его создании в размерах, определенных в учредительных  документах.

     В ходе анализа следует обратить внимание на соответствие размера уставного  капитала к величине, установленной  законодательством. Размер уставного  капитала не может быть меньше стоимости  чистых активов. Если стоимость чистых активов окажется меньше стоимости  его уставного капитала, то общество должно объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины чистых активов, но эта величина не должна быть меньше минимальных размеров, установленных  законодательством, в противном случае общество должно объявить о ликвидации. Если оно  этого не сделает, то ликвидацию общества должны потребовать кредиторы или  акционеры.

     Сумма добавочного капитала входит в уставный капитал в составе собственных  средств. Цель такой группировки  – оценить величину собственных  источников, образованных в результате организационных правовых изменений  и накопления капитала в результате деятельности предприятия.

     Нераспределенная  прибыль и фонды специального назначения представляют собой финансовый результат деятельности предприятия  и свидетельствуют о том, сколько  предприятие наработало за период своего существования. Это часть чистой прибыли, которая не была распределена на момент составления отчета. Отсутствие нераспределенной прибыли в балансе  настораживает инвестора.

     Собственный капитал является основой независимости  предприятия, но финансирование только за счет собственного капитала не всегда выгодно. Если цены на финансовые ресурсы  невысоки, а предприятие может  обеспечить более высокий процент  отдачи на вложенный капитал, то привлекать капитал выгодно. Если структура  капитала имеет значительный перекос  в сторону долгов, то оно может  обанкротиться, если сразу несколько  кредиторов потребуют возврат долгов.

     Если  средства предприятия создаются  за счет краткосрочных обязательств, то его нынешнее положение будет  неустойчиво, так как с капиталом  краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа и  контроль за возвратом средств. 
 
 
 
 
 

Таблица 5 
 

Вывод: Из таблицы видно, что источники средств предприятия увеличились на 69 532 тыс.руб. Собственный капитал увеличился на 11940 тыс.руб, что составило 8,58%, это в основном вызвано ростом уставного капитала. Заемный капитал возрос на 57592 тыс.руб, что составило 69,97% вызвано увеличением долгосрочных и краткосрочных обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Анализ структуры и динамики собственного капитала 

Собственный капитал характеризуется простотой  привлечения, обеспечением более устойчивого  финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость  в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой  их самостоятельности и  независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме  капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска  потери капитала.                      

Таблица 6 
 

Вывод: на конец года собственный капитал  предприятия увеличился на 7 5 179 тыс.руб, по сравнению с началом года. На эти изменения повлияло значительное увеличение резервного капитала на 88,25%, а также уставного капитала на 8,58% и нераспределенная прибыль на 17%. Такие изменения свидетельствуют об эффективной работе предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Анализ структуры и динамики заемного капитала 

     Большое влияние на финансовое состояние  предприятия оказывают состав и  структура заёмных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных  и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 7