Анализ и структура финансового состояния предприятия, на примере Колхоз «Россия»

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод: За рассматриваемый период заемный  капитал предприятия увеличился на 57592 тыс.руб, в т.ч:

• Долгосрочные обязательства возросли на 20747 тыс.руб, что составило 40,67% это в основном вызвано ростом займов и кредитов 41,30% и снижением прочих долгосрочных обязательств(-100%)
• Краткосрочные обязательства увеличились на 36845 тыс.руб, что составило 117,73% вызвано большим увеличением кредиторской задолженности на 442,25, доходов будующих периодов на 102,44% и уменьшением суммы займов и кредитов на 30%. Изменение кредиторской задолженности в свою очередь увеличилось благодаря значительному росту задолженности перед гос.органами 1900,0% перед персоналом 81,68%, поставщиками и подрядчиками 65,26% и задолженности по налогам и сборам 28,29%.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ движения и обеспеченности собственным оборотным и приравненным к нему капиталом 

Таблица 8 

 

Вывод: Анализ обеспеченности оборотных активов  собственного и приравненного к  нему оборотного капитала в данном периоде позволяет сделать вывод  о том, что на конец года этот показатель был ниже, чем на начало года 65,34 и 82,39% соответственно. Исходя из этого  изменение составило -17,05%. На обеспеченность оборотных активов собственным  и приравненным к нему оборотным  капиталом повлияли значения собственного оборотного и приравненного к  нему капитала и оборотных активов  предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.5. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 

      Абсолютными показателями финансовой  устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности  оборотных активов источниками  их формирования.

    Коэффициент абсолютной ликвидности  (норма денежных резервов) определяется  отношением денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений  ко всей сумме краткосрочных  долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена за счет  имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем  больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его  значении предприятия может быть  всегда платежеспособным, если сумеет  сбалансировать и синхронизировать  приток и отток денежных средств  по объему и срокам. Поэтому  каких- либо общих нормативов  и рекомендаций по уровню данного  показателя не существует. 
 

  Таблица 9 

Вывод: Данные таблицы свидетельствуют  о том, что предприятие имеет  нормальную финансовую устойчивость, т.е (0;1;1) и гарантирует платежеспособность предприятия. Такое соотношение  соответствует положению, когда  успешно функционирующее предприятие  использует для покрытия запасов  различные нормальные источники  средств – собственные и привлеченные. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.6. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

     Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов  инвесторов и кредиторов. Базой их рас чета является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное  внимание должно быть обращено на пассивы  предприятия.  

Таблица 10 

 
 
 

Вывод: Коэффициент автономии на конец года уменьшился на 0,06, что говорит о зависимости от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств меньше норматива, что объясняется  отсутствием у предприятия долгосрочных заемных средств. Но в конце года коэффициент увеличился а на 0,09, что свидетельствует о небольшом  усилении зависимости предприятия  от привлеченного капитала по сравнению  с началом этого же года.

Коэффициент маневренности на начало года составляет   0,46, что  показывает способность  предприятия поддержать уровень  собственного оборотного капитала и  пополнять оборотные средства за счет собственных источников, но к  концу рассматриваемого периода снизилась мобильность собственных источников средств предприятия на 0,13.

Доля  собственных средств в имуществе  предприятия по отношению к доле запасов в начале года превышала  нормативный показатель, но к концу  периода коэффициент снизился на 0,2.  И это говорит, что предприятие  самостоятельно смогло покрыть материальные запасы собственными средствами. Как  видно из таблицы у предприятия  есть, достаточно собственных оборотных  средств, необходимых для его  финансовой устойчивости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка платежеспособности и ликвидности 

3.1. Анализ финансовых коэффициентов оценки платежеспособности 

     Если  коэффициент текущей ликвидности  и доля собственное оборотного капитала в формировании оборотных активов  меньше норматива, но наметилась тенденция  роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (К_вп) за период, равный шести месяцам.

     Если  К_вп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если К_вп < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

     В случае если фактический уровень  К_тл равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция еп снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособность (К_уп) за период, равный трем месяцам.

     Если  Куп > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

     Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь  в виду, что го величина является довольно условной, так как ликвидность  активов исрочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Таблица 11 

 
 
 
 
 
 
 
 

1)К_уп=(К_тл+3/Т*К_тл)/К_{тл.норм} 

2)К_вп=(К_тл+6/Т*К_тл)/К_{тл.норм} 

Т - отчетный период в днях

3,6-установленный  период восстановления (утраты) платежеспособности  предприятия в месяцах

К_тл – значение коэффициента текущей ликвидности

К_{тл. норм} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (1,5)

 Вывод:  Так как коэффициент утраты  платежеспособности >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.