Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Таблица 2 – Капитал  предприятия в 2009 г.

     Предприятие на конец 2009 года обладало капиталом в размере 22 млн руб. За год величина капитала возросла практически на 19%. Положительная динамика размера капитала свидетельствует о расширении предприятия, а так как увеличение капитала связано исключительно с ростом собственных средств, то и о повышении финансовой устойчивости организации.

     В источниках формирования имущества  прирост собственного капитала составил 36,2%. Предприятие обладает в достаточной степени финансовой независимостью, так как 64,1% его имущества финансируется за счет собственных средств.

     Предприятие в отчетном году увеличило собственные  средства в основном за счет нераспределенной прибыли, темп роста которой составил 147,6%. Положительная динамика  доли нераспределенной прибыли, как и резервного капитала, свидетельствует о способности самофинансирования, то есть наращивания средств, вложенных в активы предприятия.  Нераспределенная прибыль может быть использована на пополнение оборотных средств и на модернизацию производства.

     Величина  долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов возросла соответственно на 20% и 82% . Это может быть связано с привлекательными условиями («цена», степень риска) кредита. Так, если цена заемных средств будет ниже, чем рентабельность вложенного капитала (отдача с каждого рубля, вложенного в имущество), привлечение кредита будет эффективным.

     Факт  наличия долгосрочных обязательств, можно рассматривать как положительное явление, еще и потому что эти средства могут использоваться в обороте продолжительное время. Они могут быть направлены на финансирование капитальных вложений предприятия, то есть на совершенствование технологии производства (создание нового оборудования, машин, сооружений).

     Снижение  задолженности поставщикам на 15% является положительным моментом, также как и уменьшение задолженности и перед персоналом на 22 тыс. руб., и бюджетом и фондами на 322 тыс. руб. Сокращение общей суммы задолженности свидетельствует о повышении оперативной платежеспособности организации.

     Увеличение  доли собственного капитала, сокращение кредиторской задолженности свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости организации. [2] 

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2009 г.

     На  конец года, как и на начало года, сумма собственных средств организации превышает величину внеоборотных активов. Таким образом, часть их идет на покрытие (приобретение) основных средств, оставшаяся часть – на покрытие оборотных средств. На конец года собственные оборотные средства предприятия составляют 6220 тыс. руб.

     За  счет собственных источников на конец года сформировано 50% оборотных активов, что говорит о рациональной структуре баланса. Увеличение доли собственных оборотных средств на 13 пунктов (0,50-0,37) свидетельствует об укреплении независимости предприятия в осуществлении текущей деятельности.

     В первую очередь собственные оборотные  средства предприятие использует на финансирование запасов. На конец года 93% запасов сформировано за счет собственного капитала, и  лишь 7% запасов - за счет заёмных источников. Увеличение данного значения с 70% говорит об укреплении финансовой устойчивости организации.

     Запасы  предприятия полностью сформированы за счет обоснованных источников, как собственных, так и привлеченных. Следовательно, предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью. Однако темп роста запасов ниже темпа роста собственных оборотных средства, и при сохранении данной тенденции в следующем году все запасы предприятия будут покрываться собственными оборотными средствами, предприятие будет обладать абсолютной финансовой устойчивостью.

     На финансирование оборотных активов направлено 44% собственного капитала на конец года, что говорит о достаточно оперативном управлении собственными средствами. Увеличение на 6 пунктов свидетельствует о повышении мобильности структуры собственных источников. 

     На  конец года 64% имущества предприятия  сформировано за счет собственного капитала, что говорит о независимости организации от заемных источников в финансировании своих хозяйственных средств. Увеличение доли собственного капитала на 9 пунктов свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости, независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств  и расширяя возможности привлечения средств со стороны. 
 
 
 
 

     2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 

     Одним из важнейших критериев финансового  состояния предприятия является оценка его платежеспособности, то есть возможность рассчитываться по своим обязательствам. Оценка платежеспособности предприятия даётся на основе показателей, характеризующих ликвидность баланса (таблицы 4, 5). 

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса предприятия за 2009 г.

В тысячах рублей

     На  конец года баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как денежных средств организации не достаточно для погашения кредиторской задолженности в размере 6034 тыс. руб. Ожидаемых поступлений от дебиторов будет достаточно для погашения краткосрочных кредитов и займов в полном размере. Средств за произведенную и реализуемую продукцию достаточно для выполнения долгосрочных обязательств.

     У предприятия рационально размещен капитал, так как внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственного капитала, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, то есть о его финансовой устойчивости. 

Таблица 5 – Расчет показателей ликвидности баланса  за 2009 г.

     На  дату составления баланса предприятие  могло погасить лишь 2% краткосрочных обязательств, что говорит о низкой платежеспособности предприятия и недостатке денежных средств.