Анализ финасово - хозяйственной деятельности предприятия

      Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается  не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности.

     В широком смысле слова понятие  рентабельности означают прибыльность, доходность. Предприятие считается  рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального  функционирования предприятия.

     Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл  в определении суммы прибыли  с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные  показатели они практически не подвержены инфляции.

     Рентабельность  продаж характеризует эффективность  предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли  имеет предприятие с каждого  руб. продаж. Данный показатель составил 6,7, в динамики показатель уменьшился не значительно на 0,1.

     Рентабельность  продаж по чистой прибыли убывает, это  вызвано  уменьшением чистой прибыли на 37499 тыс. руб.  

     Рентабельность  издержек показывает сколько предприятие  имеет прибыли с каждого руб. затраченного на производство и реализацию продукции. Даный показатель снизился на 1,47.

    Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале. Этот показатель уменьшился на8 ,7% это свидетельствует о снижении

 прибыльности  собственного капитала.

 

    Выводы  и предложения 

    В процессе выполнения данной курсовой работы была изучена методика анализа  финансово-хозяйственной деятельности на примере предприятия ОАО «Коммаш». В качестве исходного материала были использованы две формы отчетности: бухгалтерский баланс за 2009 г.(Ф1) и отчет о прибылях и убытках за 2009 г.(Ф2).

    В процессе изучения были применены следующие  аналитические процедуры: Аналитический анализ баланса, анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, оценка производственной деятельности и рентабельности предприятия. Анализировалась динамика, как абсолютных показателей, так и различных коэффициентов.

    В результате проведенного анализа можно  сделать следующие выводы За последний год отмечено значительное повышение собственного капитала организации на 45969 тыс. руб.   В целом активы организации увеличились на564804 тыс. руб.  Анализирую  баланс за отчетный период важно отметить, то что не произошло существенных изменений в статьях баланса. Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы: готовая продукция и товары для перепродажи" в активе(-93 858  тыс. руб.) и "кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики" в пассиве

(-27091тыс.руб.).

    Величина  чистых активов организации характеризует  наличие активов, не обременных обязательствами.  На конец периода их сумма в 16,2 раза превышает уставной капитал.

     Ликвидность организации характеризуется способностью ее активов превращаться в денежные средства с целью погашения обязательств по мере наступления их сроков.

    Анализируя  данные таблицы 3 оценка ликвидности баланса можно сделать вывод, что из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Таким образом, предприятие платежеспособно лишь в долгосрочном периоде и собственный капитал превышает труднореализуемые активы, таким образом, на предприятии присутствуют собственные оборотные средства. Расплатиться по своим текущим обязательствам предприятие не в состоянии, так как не выполняются первые два неравенства. То есть фирма не платежеспособна в краткосрочном периоде.

Коэффициенты  ликвидности так же не соответствуют  норме. Это свидетельствует о  недостатки у предприятия ликвидных  активов. При этом следует отметить, что за год коэффициенты быстрой (промежуточной) и абсолютной ликвидности имеют положительную динамику – за год они повысились на 0,26 и 0,05 пункта соответственно. 
 
 
 

Анализ  показателей финансовой устойчивости показывает, что предприятие имеет  кризисное финансовое положение.

    Организация получила прибыль от продаж в размере 162 784 тыс. руб., что равняется 7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 12 469 тыс.руб., или на 7,1%.

    

    Чистая  прибыль умньшилася на 37 499 тыс. руб. и в отчетном году составила 45 969 тыс. руб, что равняется 2% от выручки.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как отрицательные.

    Данное  положение не случайно, и конечно  оно связано налицо неэффективное управление организацией, в частности неправильное финансовое планирование и прогнозирование, которые могут быть связаны с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, принятием ошибочных решений и т.д. Так же  следует отметить, что 2009 год был достаточно тяжелым годам в целом для экономики страны.

    Трудности, охватившие в настоящее время  львиную долю промышленного потенциала России, усугубляют сложившуюся ситуацию, но нельзя пренебрегать возможностью привлечения средств, находящихся  у населения, являющихся достаточно важными источниками финансовых вложений. Поэтому руководству предприятия необходимо разработать программу, направленную на привлечение средств населения посредством строительства объектов социальной сферы. Это могут быть многоквартирные дома, коттеджи, построенные как по типовым, так и по индивидуальным проектам, различные типы гаражей и хранилищ. Данная переориентация производства не потребовала бы больших капитальных затрат.

    Руководитель  должен комплексно решать проблему выживания  предприятия, используя все возможные  резервы - как внешние, так и внутренние.  Предполагаю, что использование  всех приемлемых  резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию  потерь в прибыли. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции  на рынке  и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ОАО « Коммаш» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только   переменных, но и условно-постоянных затрат.

    Переменные  затраты возрастают, либо убывают  пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов; потребление  энергии для технологических  целей;  транспортные издержки и  другие расходы. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения  материальных запасов и конструкций  по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д.

    Постоянные  затраты не следуют за динамикой  объёма производства. К таким затратам  относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления  амортизации, связанной с увеличением срока  службы основных средств. Реализация данного  мероприятия вполне реальна, т. к. имея удовлетворительную ремонтную базу предприятие в состоянии обеспечить более длительную эксплуатацию различных машин, станков и механизмов.

    Также можно временно снизить отчисления на страхование имущества предприятия, расходы по содержанию зданий и сооружений и т. п.

    В отличие от переменных большую часть  постоянных затрат при сужении 

    

    деятельности  предприятия и снижении выручки  от реализации ( в нашем случае ) уменьшить нелегко. Каким же образом возможно, не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат.

    Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно развиваться  в условиях трансформации внешней  и внутренней среды. Для этого  необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении  потребности иметь возможность  привлекать заемные денежные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия  в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной  для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних  источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными  источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные  отчисления. Рассматриваемые источники  самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования  оборудования, скоростью оборота  денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому  свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости  активов будет крайне полезным.

    Все предприятия рано или поздно, в  большей или меньшей степени  испытывают дефицит свободных  денежных средств. Как его преодолеть? Одним  из решений данной проблемы может  стать получение предприятием кредита  в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его  получения. Банк должен быть уверен в  финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает  и анализирует представляемые предприятием  данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту  краткосрочного кредита.

    Как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемое предприятие  имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. На начало периода на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 3,08 руб. оборотных активов.

    Заполнение  «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением  текущей потребности в оборотных  средствах (экономией). Увеличение денежных средств основано на переводе активов  предприятия в денежную форму. Продажа  дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее  время 

многими предприятиями. Продажа запасов  готовой продукции сложнее, —  во-первых, предполагает продажу с  убытками, а во-вторых, ведет к  осложнениям с налоговыми органами. Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит  от доброй воли кредиторов предприятия.

      Сама по себе реструктуризация  долгов не является специфическим  инструментом антикризисного управления, так как может применяться  и при относительно благополучном  состоянии предприятия-должника. Однако  кризисная ситуация, с одной стороны,  несколько облегчает реструктуризацию  долгов, с другой — оправдывает  такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии  неудовлетворительны.

    Выкуп долговых обязательств с дисконтом  — одна из наиболее желательных  мер. Кризисное состояние предприятия-должника обесценивает его долги, поэтому  и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп.

    Меры  финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной, могут предусматривать следующие процедуры:

— отсрочки и рассрочки платежей;

— зачет  взаимных платежных требований (взаимозачет);

— переоформление задолженности в виде займа;

— продажу  долговых обязательств;

— перевод  краткосрочных обязательств в долгосрочные.

—контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

—постоянный контроль за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженностей;

—определение конкретных размеров скидок долгосрочной оплаты.