Анализ финасово - хозяйственной деятельности предприятия

    2) Излишек (+) или недостаток (-) До: СОС+ДО-ЗЗ

    3) Излишек (+) или недостаток (-) ВИ: СОС+ДО+КО-ЗЗ

    Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками 

    

    средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Она может быть четырех  типов:

1. Абсолютная  финансовая устойчивость наблюдается в случаи излишек по трем показателям.
2. Нормальное финансовая устойчивость, если наблюдается излишек по двум показателям.
3. Не устойчивое финансовое положение, если   наблюдается излишек по одному показателю.
4. Кризисное финансовое состояние, когда наблюдается недоставки по

всем  трем показателям. 

        ЗЗ^н=419677+6508=426185              ЗЗ^к=487309+4581=491890

        СОС^Н=189894-219773=-29879        СОС^к=235863-364747=-419890

        ДО^н=189894-219773+5354=-24525 ДО^к=235863-364747+12564=-479326

        ВИ^н=189894-219773+5354+427645=403120

        ВИ^к=235863-364747+12564=305127

       ΔСОС^н=-29879-426 185=-426064       ΔСОС^н=-419890-491 890=-71132

      ΔДО^н =-24525- 426 185=-450710           Δ ДО^к=-479326-491 890=-971216

       ΔВИ^н  = 403120-426 185=-23065           Δ ВИ^к=305127-491 890=-186763 
 
 
 
 
 

Таблица 7.Анализ финансовой устойчивости

N	Показатель	Формула расчета	На начало года	На конец  года	Изменение
					Абс-ое	Отн-ое,%
1	2	3	4	5	6	7
1	Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	210+220	426 185	491 890	65 705	0,15417014
2	Величина собственных оборотных средств (СОС)	490-190	-29 879	-491 890	-462 011	15,462733
3	Собственные и  долгосросные источники(ДО)	490-190+590	-24 525	-479 326	-454 801	18,5443833
4	Общая величина источников (ВИ)	490-190+590+610	403 120	305 127	-97 993	-0,2430864
5	Излишек или  недостаток собственных оборотных  средств	СОС-ЗЗ	-456 064	-71 132	384 932	-0,8440307
6	Излишек или  недостаток собственных и долгосрочных источноков	ДО-ЗЗ	-450 710	-971 216	-520 506	1,15485789
7	Излишек или  недостаток общей величины всех источников	ВИ-ЗЗ	-23 065	-186 763	-163 698	7,09724691

 
 

    Исходя  из таблицы можно сделать ввод, что  ОАО « Коммаш» имеет кризисное финансовое положение, так как по всем трем показателям имеется

    недостаток.

    Для оценки устойчивости применим так же систему коэффициентов. 
 

Ка^н=                                      Ка^к

Кфл^н=                                    Кфл^к=

Ко сос^н=                               Ко сос^к=

Кпи^н=                           Кпи^к==0,18

Кмк^н=                    Кмк^к=

Кми^н                                 Кми^к

Кмос^н=                                  Кмос^к=

Коз^н=                       Коз^к= 
 

Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Порядок расчета	На начало отчетного периода	На конец  отчетного периода	Изменение показателя
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии(Ка) Нормальное значение для машиностроения: не менее 0,4 (оптимальное 0,5-0,7).		0,23	0,17	-0,06
2. Коэффициент финансового левериджа(Кфл)		2,25	4,81	2,56
3. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами(Ко сос) Нормальное значение: 0,1 и более.		0,32	0,23	-0,09
4. Коэффициент покрытия инвестиций(Кпи)		0,24	0,18	-0,06
5. Коэффициент маневренности собственного капитала(Кмк) Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.		-0,15	-0,54	-0,39
6. Коэффициент мобильности имущества(Кми)		0,73	0,74	0,01
7. Коэффициент мобильности оборотных  средств(Кмос)		0,01	0,07	0,06
8. Коэффициент обеспеченности запасов(Коз) Нормальное значение: не менее 0,5.		-0,07	-0,33	-0,26

 
Коэффициент автономии организации  наконец года составил 0,17. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (17% от

общего  капитала организации) ОАО "Арзамасский  завод коммунального машиностроения" в значительной степени зависит  от кредиторов. За год падение коэффициента автономии составило 0,06. 
 
За последний год коэффициент покрытия инвестиций значительно снизился до 0,18 (-0,06). Значение коэффициента по состоянию на конец года значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 18%). 
Коэффициент обеспеченности материальных запасов за период с начала по  конец года очень сильно снизился на 0,26 и составил -0,33. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2009 г. имеет крайне неудовлетворительноезначение. 
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "Арзамасский завод коммунального машиностроения" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98,9% и 1,1% соответственно). При этом за рссмотренный период доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Оценка и анализ результативности финансово- хозяйственной деятельности

 3.1 Оценка производственной деятельности

    Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

    Актуальность  изучения анализа финансовых результатов  заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств  предприятия и деятельности в  целом.

    Прибыль – часть чистого дохода, которую  непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в  бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной  продукции. Чем больше предприятие  реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем  лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи  с использованием и реализацией  продукции.

    Объём реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и  финансовой деятельности на предприятии.

    Проанализируем  состав и динамику формирования финансовых результатов. Отчет о прибылях и  убытках позволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период. В отличие от баланса, который  дает представление о состоянии  средств и их источниках на определенную дату, отчет о прибылях и убытках  характеризует динамику хозяйственного процесса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 Таблица  9.Отчет о прибылях и убытках

Наименование  показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный  период предыдущего года	Удельный  вес		Изменение
				На  начало отчетного периода	На конец  отчетного периода	Абсолютное	Удельного веса
1	2	3	4
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	10	2 332 952	2 561 297	100	100	-228 345	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	2 040 820	2 240 391	87,47801069	87,4709571	-199 571	-0,007054
Валовая прибыль	29	292 132	320 906	12,52198931	12,5290429	-28 774	0,007054
Коммерческие  расходы	30	16 885	20 404	0,72376114	0,79662765	-3 519	0,072867
Управленческие  расходы	40	112 463	125 249	4,820630686	4,89006156	-12 786	0,069431
Прибыль (убыток) от продаж	50	162 784	175 253	6,977597482	6,8423537	-12 469	-0,135244
Операционные  доходы и расходы				0	0	0	0,000000
Проценты  к получению	60	551	37	0,023618146	0,00144458	514	-0,022174
Проценты  к уплате	70	91 195	45 348	3,908995984	1,77050924	45 847	-2,138487
Доходы  от участия в других организациях	80		1 960	0	0,07652373	-1 960	0,076524
Прочие  операционные доходы	90	109 584	31 753	4,697224804	1,23972347	77 831	-3,457501
Прочие  операционные расходы	100	116 935	48 018	5,012319156	1,8747533	68 917	-3,137566
Внереализационные доходы	120			0	0	0	0,000000
Внереализационные расходы	130			0	0	0	0,000000
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	64 789	115 637	2,77712529	4,51478294	-50 848	1,737658
Отложенные  налоговые активы	141	2 504	1 720	0,107331827	0,06715348	784	-0,040178
Отложенные  налоговые обязательства	142	7 210	3 580	0,309050508	0,13977294	3 630	-0,169278
Текущий налог на прибыль	150	14 114	30 309	0,604984586	1,18334578	-16 195	0,578361
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	190	45 969	83 468	1,970422023	3,2588177	-37 499	1,288396
СПРАВОЧНО:				0	0	0	0,000000
Постоянные  налоговые обязательства (активы)	200	5 862	4 416	0,251269636	0,17241265	1 446	-0,078857
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201			0	0	0	0,000000
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию	202			0	0	0	0,000000

 

       Из расчетов следует, что за рассматриваемый период  снизилась выручка то продаж у предприятия с 2561297  тыс. руб. до2332952 тыс. руб., абсолютное отклонение составило 228345 тыс. руб. По большей части это объясняется снижением товарного выпуска продукции, и как следствие снижение себестоимости продукции на 199 571 тыс. руб. данное положение связано с мировым экономическим кризисом, сказавшемся на работе предприятия. Так же произошло снижение расходов по обычным видам деятельности на 215876 тыс. руб.

    

        Организация получила прибыль от продаж в размере 162 784 тыс. руб., что равняется 7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 12 469 тыс.руб., или на 7,1%. 
Чистая прибыль умньшилася на 37 499 тыс. руб. и в отчетном году составила

45 969 тыс. руб, что равняется 2% от выручки.

    Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как отрицательные. Однако прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя эффективности производства. Поэтому для оценки интенсивности и эффективности производства используют показатель рентабельности.

 

 3.2Анализ рентабельности                   

         Pпрод. Пр^н=    P.прод. пр.=6,8%

         Pпрод. Чп^н   Pпрод. чп

           Pизд^н = 2,25%            Pизд.=3,72%

           Pск^н =    10,7%             Pск =19,5%

            Таблица 10.Оценка показателей рентабельности

Наименование  показателя	Порядок расчета По форме  №2	Значения		Изменение(+;-)
		На  начало отчетного года	За анологичный  период предыдущего года
1	2	3	4	5
Рентабельность  продаж по прибыли от  продаж		6,7	6,8	-0,1
Рентабельность  продаж по чистой прибыли	* 100	1,9	3,25	-1,35
Рентабельность  издержек		2,25	3,72	-1,47
Рентабельность  собственного капитала	* 100	10,7	19,56	-8,7