Анализ финансовых результатов в деятельности предприятия (на примере ОАО «Текмаш»)

      Факторный анализ – анализ влияния и отдельных  факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез-соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие, вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

      Методы  экономической кибернетики и  оптимального  программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа. [7, с. 113] 

1.2. Задачи и информационные источники анализа финансовых

результатов предприятия

      Финансовые  результаты – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретно направлениям надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансовых результатов может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

      Финансовый  анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных           инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

      При этом необходимо решить следующие задачи:

• на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана, по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов;
• разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

      Анализ  финансовой результатов — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

      Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для проведения финансового  анализа. Основу информационного обеспечения анализа финансовых результатов должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организаций всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности утвержденной Приказом  Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

      Из  форм бухгалтерской отчетности используют:

• бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива);
• отчет о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам, который является главным источником информации о формировании и использовании прибыли, где показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности;
• годовой отчет об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сфере, целевых финансирования и поступлениях, резервах предстоящих расходов, оценочных резервах;
• в справке 4 отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям;
• отчет о движении денежных средств, форма № 4, в котором содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств;
• приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из видов на начало и конец отчетного года, и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. 

      Финансовый  анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства организации. Он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.

      Однако  во всех случаях для раскрытия  содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую.

      Этот  процесс, включает в себя следующее:

• проверку существенности основных статей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках;
• составление уплотненного баланса и отчета о прибылях и убытках, где остаются только существенные статьи, которые необходимо проанализировать и которые оказывают реальное влияние па принятие финансовых решений;
• детализация неоправданно агрегированных статей, для чего используются данные из пояснений и дополнений к отчетности;
• составление динамических балансов и отчетов о прибылях и убытках, которые позволяют выявить тенденции изменения финансовых результатов;
• введение эталонных данных для сравнения с показателями отчетности, в качестве которых можно использовать нормативный уровень показателей, среднеотраслевые показатели или достижения лучших предприятий.

      Это предварительная аналитическая  обработка отчетности, которая предшествует углубленному анализу и расчету финансовых коэффициентов.

   

1.3. Этапы проведения анализа финансовых результатов

      В ходе  анализа выясняется, сумело ли предприятие получить запланированную  прибыль, по каким причинам, если такое  зафиксировано, не обеспечено выполнение планов по прибыли; кто виноват –  плохое планирование или плохая работа.    

      Анализ  прибыли производится в несколько  этапов.

      На  первом этапе производится анализ динамики прибыли в целом по предприятию  и его подразделениям путем выявления  тенденции изменения массы прибыли за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал. 

      На  втором этапе оценивается влияние  факторов на прибыль:

а) изменение объема товарооборота в текущих ценах, рассчитывается по формуле:

где: АПаq — изменение прибыли за счет изменения размера товарооборота;

Qп и  Qб — объем товарооборота в  отчетном и базисном (плановом) периодах, млн р.;

Ртб  — рентабельность продаж за предшествующий (плановый) период;

б) изменение  объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема товарооборота), рассчитывается по формуле: 

                                        

где: CQ — сопоставимый товарооборот;

в) для  измерения влияния цен реализуемых  товаров на прибыль можно использовать следующую формулу:

где: ФТ — физическая масса товаров;

Iп —  индекс цен отчетного периода в сравнении с базисным.

      Общее влияние факторов физической массы товаров и изменения цены должно дать результат изменения прибыли за счет изменения объема реализации в текущих ценах:

 г)  влияние изменения уровня валового  дохода на прибыль определятся  следующим образом:

где: УВДф — фактический (ожидаемый) уровень валового дохода в текущем году (периоде);

УВДб  — уровень валового дохода в базисном периоде;

Qф - объем фактического товарооборота;

д) оценка влияния издержек обращения на прибыль  может быть измерена с помощью следующего уравнения: 

где: УИОф — фактический уровень издержек обращения;

УИОб  — уровень издержек обращения базисном периоде;

Оф - фактический  объем товарооборота;

е) влияние  на размер балансовой прибыли изменения  прочих доходов и затрат определяется методом прямого счета. Изменение разницы между доходами и расходами и будет размером влияния данного фактора на результат;

ж) изменение  эффективности использования ресурсов и капитала предприятия измеряется с помощью следующей формулы:

где: Р — размер вложенных ресурсов (капитала) в стоимостной оценке;

Pрп  — рентабельность использования  определенного вида ресурсов (капитала).

      Совокупное  влияние на формирование прибыли  размера используемых ресурсов и эффективности их использования рассчитывается следующим образом:

      На  втором этапе анализа по рекомендациям  отдельных экономистов предлагается также рассчитать удельный вес валовых доходов в товарообороте, удельный вес в валовых доходах чистой продукции (заработная плата плюс прибыль), удельный вес в чистой продукции прибыли, а затем на основании этих показателей построить график их взаимосвязи и определить достаточность доходов и прибыли для решения основных задач.

      На  третьем этапе выявляются резервы увеличения прибыли и

возможности их использования в перспективе.

      Влияние факторов на размер отклонения фактической  прибыли от плановой определяется по аналогии с вышеизложенной методикой.

      На  прибыль большое влияние оказывают  ценовые факторы. С ростом цен на товары увеличивается сумма валового дохода и, наоборот, снижение цен приводит к ее уменьшению (прямая зависимость). Изменение тарифов на услуги других отраслей изменяет сумму издержек обращения. С их увеличением растут издержки, а тем самым уменьшается прибыль (обратная зависимость).

      Для расчета влияния ценовых факторов необходимо пересчитывать сумму валового дохода и издержек обращения в сопоставимые цены. Наряду с этими факторами (изменение цен и тарифов) в процессе анализа устанавливается влияние на прибыль изменения объема реализации товаров в сопоставимых ценах и структуры товарооборота.

      Анализ  прибыли завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Таковыми  являются ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, коэффициентов эффективности использования торговых площадей, рост продажи товаров в натуральных единицах измерения.

      Для углубления анализа необходимо более детально изучить все вышеназванные резервы роста прибыли на предмет реальной возможности их реализации с целью получения более высокой прибыли и рентабельности. В этой связи рекомендуется использовать материалы оперативного анализа. И после этого приступают к прогнозному анализу.