Анализ финансовых результатов и рентабельности ЗАО «Уралэлектро-СТМ»

 

Таблица 4 Исходные  данные  для  анализа  рентабельности  деятельности ЗАО «Уралэлектро-СТМ».

Показатель	2006 г. тыс. руб.	2007 г., тыс. руб.
Выручка  от  реализации  товарной продукции	104 059	231 796
Затраты  на  производство  и  сбыт продукции	91 909	212 133
Прибыль  от  реализации продукции	12 150	19 664
Балансовая  прибыль	11 414	20 936
Налог  на  прибыль	2 739	5 024
Чистая  прибыль	8 675	15 911
Собственный  капитал	19 934	19 934
Внеоборотные  активы	42515	40 867
Весь  капитал  предприятия	139 960	183 786

 

Рассчитаем  показатели  рентабельности:

1) Рентабельность  продаж

 

где  R_п - рентабельность  продаж; П_рп - прибыль  от  реализации  продукции; В -выручка  от  реализации  продукции.¹⁷

В  анализируемом  периоде (2007 г.): R_п=19 664/231 796=8,48%

В  предшествующем  периоде (2006 г.): R_п=12150/104 059=11,68%

Таким образом, если в 2006 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 8,48 коп., то в 2007 году этот показатель возрос в 1,38 раза и составил  11,68 коп.

2) Рентабельность производственной деятельности (окупаемость  издержек):

 

где  И - затраты  на  производство  и  сбыт  продукции¹⁸.

В  2006 г.  R_з=12 150/91909=13,22%

В 2007 г. R_з=19 664/212 133=9,27%

Отсюда следует, что  каждый рубль затрат на производство  и сбыт продукции в 2007 году принес предприятия прибыли 9,27коп., это в 1,43 раза меньше, чем в предшествующем 2006 году.

3) Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК) или общая рентабельность, некоторые авторы называют ее экономической рентабельностью:

где  ЧП -чистая  прибыль;

В_(ср) - итог  баланса  (средний)¹⁹.

В 2006 г. R_к=8675/139 390=6,22%

В 2007 г. R_к=15911/183 786 =8,66 %.

В 2006 году чистая прибыль предприятия составила 6,22 % от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2007г. доля чистой прибыли составила 8,66 % от суммы всего капитала на конец года.

4) Рентабельность  внеоборотных  активов (RF):

 

где  F_(ср) - средняя  стоимость  внеоборотных  активов.

В 2006г. R_F= 8 675/42 515=20,40 %

В 2007 г. R_F=15 911/40 867=38,93   %.

На каждый рубль, вложенные  во внеоборотные активы, в 2007 году приходится 38,93 коп. чистой прибыли, что в 1,91 раза больше, чем в предшествующем  году.

5) Рентабельность  собственного  капитала (Rск):

  ,

где  СК - собственный  капитал  предприятия²⁰.

В 2006 г. R_ск=8675/19934=43,52   %

В 2007 г.  R_ск =15911/19934=79,82%.

Эффективность использования  собственных средств предприятия  в 2007 г. возросла по сравнению с предшествующим годом  в  1,83 раза.

6) Фондорентабельность (R_ос):

R_ос =ЧП/ОС, где

ОС - стоимость основных средств²¹

В 2006 г. R_ос=8 675/42 497= 20,41 %

В 2007 г.  R_ос =15 911/40 408= 39,38 %.

На каждый рубль, вложенные  в основные средства в 2007 году приходится 39,38 коп. чистой прибыли, что в 1,93 раза больше, чем в предшествующем  году.

 

Таблица 5 Динамика показателей рентабельности деятельности ЗАО «Уралэлектро-СТМ».

Показатели	Годы		Отн.
	2006 г.	2007 г.	Откл.
Рентабельность  продаж  (Rп),%	11,68	8,48	-27,4
Рентабельность  производственной  деятельности  (окупаемость  затрат)  (RЗ),%	13,22	9,27	-29,88
Рентабельность  всего  капитала  предприятия (Rк),%	6,22	8,66	39,23
Рентабельность  внеоборотных  активов (RF),%	20,40	38,93	90,83
Рентабельность  собственного  капитала (Rск),%	43,52	79,82	83,41
Фондорентабельность (Rос),%	20,41	39,38	92,94

 

Рентабельность продаж показывает – сколько прибыли  от реализации продукции приходится на 1 руб. выручки от реализации. Этот показатель уменьшился  на 27,4 %.

Рентабельность собственного капитала показывает сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала, увеличилась на 83,41 %.

Фондорентабельность показывает, сколько прибыли приходится на единицу основных фондов, в 2007 по сравнению с 2006  увеличилась на 92,94%.

Рентабельность производственной деятельности показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 рубль затрат на производство, уменьшилась на 29,88 %.

Экономическая рентабельность или рентабельность всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия, она увеличилась на 39,23 %, т.е. доходность предприятия осталась на уровне и даже увеличилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

 

На основе анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности ЗАО «Уралэлектро-СТМ», мы можем сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения  прибыли и рентабельности:

• увеличение объема производства и реализации выпускаемой  продукции;
• снижение  себестоимости  выпускаемой  продукции;
• повышение  качества  выпускаемой  продукции.

Также нам представляется необходимым сделать ряд предложений  по улучшению финансовых результатов  ЗАО «Уралэлектро-СТМ», которые возможно применить как в краткосрочном и  среднесрочном,  так  и  в  долгосрочном  периоде:

• рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие  расходы;
• усовершенствовать  управление  предприятием,  а  именно:
• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрение на предприятии системы управленческого   учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат  и  отдельных  групп  товарной  продукции;
• осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям  покупателей;
• совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность  отдельных  рекламных  мероприятий;
• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска  бракованной  продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за  низкой  квалификации;
• повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом  производительности  труда;
• разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
• использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
• разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности  труда;
• осуществлять постоянный контроль  за  условиями хранения  и  транспортировки  сырья  и  готовой продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

 

 

 

1. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
2. Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99, утв. приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н;
3. Положение по бухгалтерскому учёту «Доходы организации» ПБУ 9/99, утв. приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н;
4. Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н;
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2000.;
6. Карпунин М.Г., Майданчик Е.И.Функционально-стоимостный анализ в отраслевом управлении эффективностью. – М.:Экономика, 2003;
7. Мельничук Г.М. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – К.: Высшая школа, 2003;
8. Попович П.Я. Экономический анализ и аудит на предприятии. – «Экономический анализ», №6\2005 год;
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000;
10. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. – М: Высшая школа,1998;
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 1998;
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М., 2000;
13. Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М., 2000;
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.
15. Ивахненко В.М. Курс экономического анализа. Учебное пособие. – К.: Знания-пресс, 2000;
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002;
17. Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: ЮНИТИ, 1998;
18. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа (Н. Пласкова, Д. Тойкер, "Финансовая газета. Региональный выпуск", N 35, август 2002 г.).

¹ Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. - М.: Экономика, Дело, 1992.

² Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2000.

³ Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99, утв. приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н

⁴ Карпунин М.Г., Майданчик Е.И.Функционально-стоимостный анализ в отраслевом управлении эффективностью. – М.:Экономика, 2003

⁵ Мельничук Г.М. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – К.: Высшая школа, 2003.

⁶ Попович П.Я. Экономический анализ и аудит на предприятии. – «Экономический анализ», №6\2005 год

⁷ Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н

⁸  Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа (Н. Пласкова, Д. Тойкер, "Финансовая газета. Региональный выпуск", N 35, август 2002 г.)

⁹ Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

¹⁰ Ивахненко В.М. Курс экономического анализа. Учебное пособие. – К.: Знания-прес, 2000.

¹¹ Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.

¹² Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. – М: Высшая школа,1998.

¹³ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 1998.

¹⁴ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 1998.

¹⁵ Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: ЮНИТИ, 1998.

¹⁶ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.

¹⁷Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М., 2000. С.481.

 

¹⁸ Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М., 2000. С.58.

¹⁹ Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М., 2000. С.58

²⁰ там же

²¹ Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»