Анализ финансовых результатов и рентабельности ЗАО «Уралэлектро-СТМ»

Источники информации для  проведения анализа использования  прибыли – бухгалтерский баланс, форма “Использование прибыли” за отчетный и предыдущий периоды, а также другие бухгалтерские документы, в которых зафиксированы операции движения материальных и денежных средств.

Табл. 3 Анализ использования  прибыли  ЗАО «Уралэлектро-СТМ»

Прибыль за отчетный период по отношению к 2005 году уменьшается, соответственно уменьшается и размер отчислений из прибыли на 3 322 тыс.руб.  на 30, 20%, но по отношению к 2006 году размер прибыли увеличен, увеличиваются и отчислению от прибыли.

Наибольший удельный вес прибыли тратиться ЗАО «Уралэлектро-СТМ» тратится на производственно-финансовое развитие предприятия  - 21,97%, это положительный фактор, так как основные пути роста рентабельности производства — рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.

ЗАО «Уралэлектро-СТМ» большую роль отводит стимулированию труда своих работников, отчисление от прибыли в фонд материального поощрения в 2007 году составил 1 500 тыс. руб., удельный вес 7,16%. Этот показатель в 2007 году по сравнению с годами 2005 и 2006 – наибольший, отчисления в фонд материального поощрения увеличен на 200 тыс.руб. и 748 тыс.руб., соответственно.

Размер отчислений в  фонд социального развития остается без резких изменений, в 2007 году составил 940 тыс.руб., по отношению к 2006году увеличен на 13,25%, а по отношению к 2005 году снижен на 9, 62%.

ЗАО «Уралэлектро-СТМ» использует прибыль на благотворительные цели, в 2007 году на благотворительность потрачено 560 тыс.руб., что составляет 2,67% от общего размера прибыли. Размер отчислений от прибыли на благотворительные цели в 2007 году увеличен по отношению к году 2005 и снижен по отношению к 2006 году, снижен на 170 тыс.руб., и увеличен соответственно на 110 тыс.руб.

Необходимо заметить, что ЗАО «Уралэлектро-СТМ» ежегодно производит стабильные отчисления от прибыли  производственное на социальное развитие своего предприятия, что является важным для совершенствования предприятия и поддержания его конкурентоспособности на рынке.

3.4 Анализ рентабельности деятельности ЗАО «Уралэлектро-СТМ»

Осуществляя хозяйственную  деятельность, любая организация  нуждается в анализе финансового  состояния. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются различными показателями: объемом реализации, изменениями статей и структуры баланса, движением денежных средств, ликвидностью и финансовой устойчивостью, оборачиваемостью и рентабельностью. Именно эти результаты являются той необходимой информацией, которая дает возможность оценить финансовые возможности организации.

Каждое предприятие  самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности  производства или торговли. Сумма  прибыли может увеличиваться, а  эффективность производства может  оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.

Рентабельность - показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.¹¹

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.¹²

Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение  балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции ¹³.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования

Основные показатели рентабельности можно объединить в  следующие группы:

• показатели рентабельности капитала (активов),
• показатели рентабельности продукции;
• показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле

где Р — уровень  рентабельности, %;

П — прибыль;

—среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

 — среднегодовая стоимость  нормируемых оборотных средств.

Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не про кредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Основные пути роста  рентабельности производства — развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.¹⁴

Показатели рентабельности являются обязательными элементами анализа и оценки финансового состояния предприятия. Они характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании¹⁵.

Анализ показателей  проводится на основе финансовых результатов  ЗАО «Уралэлектро-СТМ».

Валовая рентабельность отражает, сколько валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржинальным доходом (коммерческой маржей).

Особый интерес для  внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача , которая показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат, бухгалтерская  рентабельность. Более информативным является анализ рентабельности активов рентабельности собственного капитала.

Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты¹⁶.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность— его еще принято называть рентабельностью активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.

Для проведения анализа  рентабельности деятельности ЗАО «Уралэлектро-СТМ» необходимы  данные,  представленные  в  таблице 4.

Для расчета показателей  рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составлял  20 866 тыс. руб., а на конец года – 19 001 тыс. руб. Средняя сумма капитала, используемая   в формуле рентабельности  составит:

(20 866+19001)/2=19 933, 50 тыс.руб.