Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Октября 2011 в 14:13, курсовая работа

Описание работы

В данной курсовой работе автор ставит перед собой следующую задачу: изучить методику анализа финансовых результатов и проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия.

В главе 1 курсовой работы были рассмотрены система показателей прибыли, последовательность анализа финансовых результатов, система показателей рентабельности, маржинальный доход.

В главе 2 на основе данных баланса и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» был проведен анализ финансовых результатов деятельности конкретного предприятия за год.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 3
1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 3
1.2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………….15
2.1 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА 1996 ГОД ………………………10
2.2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА 1997 ГОД …………………...….23
2.3 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА 1998 ГОД …………………...….31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………………………….39
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………………….45
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 40

Скачать полностью (421.72 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Курсовая.doc

— 1.65 Мб (Скачать)
 

  Анализ  источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1997 год.

 
  показатели   За прошлый  период   За отчетный период   Изменения   Темпы роста
  Статьи  баланса   тыс. рублей   в %

  к итогу

   тыс. рублей   в %

  к итогу

   тыс. рублей   в %

  к итогу

   %
  Краткосрочные обязательства   118 057   14,76   788 369   53,45   670 312   38,70   667,79
  Кредиторская задолженность   118 057   14,76   718 369   48,71   600 312   33,95   608,49
  кредиты и займы   0   0,00   70 000   4,75   70 000   4,75    
  прочие  краткосрочные обязательства                            
  Долгосрочные  обязательства                            
  кредиты и займы                            
  прочие  долгосрочные обязательства                            
  Собственный капитал   681 881   85,24   686 487   46,55   4 606   -38,70   100,68
  уставной  капитал   40 514   5,06   40 514   2,75   0   -2,32   100,00
  реинвестированная прибыль   596 030   74,51   601 613   40,79   5 583   -33,72   100,94
  целевое финансирование                            
  прочие  собственные средства   45 337   5,67   44 360   3,01   -977   -2,66   97,85
  БАЛАНС   799 938   100,00   1 474 856   100,00   674 918   0,00   184,37
 
 

  Анализ  структуры финансовых результатов за 1997 год.

 
  показатели   На начало периода   На конец  периода   Изменения   Темпы роста
  Статьи  баланса   тыс. рублей   в % к итогу   тыс. рублей   в % к итогу   тыс. рублей   в % к итогу   в%
  1. Всего доходов и поступлений   6 896 360   100,00   8 596 847   100,00   1 700 487   0,00   124,66
  2. Выручка от реализации продукции   6 559 555   95,12   8 555 730   99,52   1 996 175   4,41   130,43
  3. Себестоимость (полная) продукции   6 559 184   95,11   8 549 561   99,45   1 990 377   4,34   130,34
  4. Результат от реализации   371   0,01   6 169   0,07   5 798   0,07   1 662,80
  5. Прочие доходы и поступления   336 805   4,88   41 117   0,48   -295 688   -4,41   12,21
  6. Прочие расходы и издержки   21 704   0,31   21 887   0,25   183   -0,06   100,84
  7. Балансовая прибыль (убыток)   315 472   4,57   25 399   0,30   -290 073   -4,28   8,05
  8. Налог на прибыль   9 783   0,14   7 140   0,08   -2 643   -0,06   72,98
  9. Чистая прибыль   305 689   4,43   18 259   0,21   -287 430   -4,22   5,97
 

 

  

  Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:

 
  
  1. По  структуре имущества  предприятия.
  1. На начало года:
  • Имущество предприятия состоит на 46% из ликвидных активов
  • Производственные запасы составляют лишь 9%
  • Недвижимое имущество – 43%
 

  Такое распределение имущества позволяет сделать вывод о непроизводственном характере деятельности предприятия: слишком маленький процент составляют производственные запасы.

 
  
  1. Рассмотрим  изменение показателей  к концу года:
  • Увеличение имущества предприятия (на 84%) в первую очередь связано с увеличением призводственных запасов (темпы роста составили 1010% !).
  • Из структуры производственных активов видно, что основной причиной увеличения стало увеличение готовой продукции на складе (темпы роста 1102% !).
  • Вследствии этого поменялась структура активов. Недвижимое имущество и ликвидные активы теперь составляют лишь половину всего имущества против 9/10 на начало года, причем доля ликвидных активов в общем балансе составляет ¼, а недвижимого имущества менее 1/5, против 46% и 43% на начало года соответственно.
 
  
  1. По  источникам формирования имущества.
  1. На начало года.

  Все источники формирования имущества  делятся на две основные части:

  85% - составляет собственный капитал

  15% - Краткосрочные обязательства, которые  представляют собой только кредиторскую задолженность.

 
  
  1. На  конец года.

  На  конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал  – (47%), в котором основную часть (41%) составляет реинвестированная прибыль, составляет менее половины всех источников формирования имущества, а вторая половина состоит из краткосрочных обязательств (53%), в которых только 10% занимают кредиты и заемы, остальные же 90% целиком состоят из кредиторской задолженности.

 
  
  1. По  структуре финансовых результатов.
 

  5. На начало года.

  При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 6 896 360 тыс. рублей, результат от реализации не превышает 5% от выручки. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).

 

  6. На конец года.

  Общая сумма доходов и поступлений  увеличилась на 24%, хотя этот показатель будет незначительным в сравнении  с показателем инфляции - ~20%. Примерно на 30% увеличелась выручка и себестоимость  продукции. Чистая прибыль увеличилась всего на 6%. Наиболее интересен скачёк результата от реализации (темпы роста 1663% !!!), что в первую очередь говорит об очень маленьком значении на начало периода (всего 0,01% в структуре дохододв и поступлений). На 88%  упали прочие доходы и поступления.

  Более детальный анализ показывает, что  основными показателями, влияющими  на структуру доходов и поступлений  являются выручка и себестоимость (по 95%). Все остальные показатели не превышают  0,5%.

 
 

  Средние значения за 1997 год

          Активы   1 137 397
          Собственный капитал   684 184
          Оборотный капитал   768 139
          Производственные  запасы   395 404
          Дебиторская задолженность   77 513
          Кредиторская  задолженность   418 213
 

  Показатели  оценки финансового  состояния за 1997 год.

  Оценка  ликвидности
  1.Общий  коэффициент покрытия   1,39
  2. Коэффициент быстрой ликвидности   0,48
  3. Коэффициент абсолютной ликвидности   0,10
  4. Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств   0,91
  5 Доля собственных оборотных средств  в покрытии запасов   0,43
  6. Коэффициент покрытия запасов   1,08
       
  Оценка финансовой устойчивости
  1. Коэффициент концентрации собственного  капитала   0,47
  2. Коэффициент финансовой зависимости   2,15
  3. Коэффициент концентрации привлеченного  капитала   0,53
  4. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений   0,00
  5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств   0,00
  6. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств   1,15
  7. Коэффициент маневренности собственных  средств   0,45
       
  Оценка  деловой активности
  1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)   110,38
  2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)   3,26
  3. Оборачиваемость производственных  запасов (в оборотах)   21,62
  4. Оборачиваемость производственных  запасов (в днях)   16,65
  5. Оборачиваемость кредиторской задолженности  (в днях)   17,61
  6. Продолжительность операционного цикла (в днях)   19,91
  7. Продолжительность финансового  цикла (в днях)   2,30
  8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого  капитала (активов)   7,52
  то-же в днях   47,86
  9. Коэффициент оборачиваемости оборотного  капитала   11,14
       
  Оценка  рентабельности
  1. Рентабельность реализованной продукции  (%)   0,07
  2. Рентабельность продаж (%)   0,07
  3. Рентабельность авансированного  капитала (%)   0,40
  4. Рентабельность собственного капитала (%)   0,67
 

  Анализ  коэффициентов.

 
  1. Общий коэффициент  покрытия

  Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1.39 рубля текущих активов.

  1. Коэффициент быстрой ликвидности
  В нашем  случае равен 0.48 что почти вдвое  меньше общепринятого значения 0.7-0.8. Это говорит о неудовлетворительной ликвидности предприятия.
  1. Коэффициент абсолютной ликвидности
  При стандартном  значении 0.2-0.3, для нашего предприятия  этот коэффициент равен 0.10, что также  говорит о низкой ликвидности  и о плохой платежеспособности предприятия.
  1. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
  Показывает, что на один рубль обязательств приходится 91 копеек материально - производственных запасов.
  5 Доля собственных  оборотных средств  в покрытии запасов

  Показывает, что на 1 рубль материально –  производственных запасов приходится 43 копейки собственных оборотных средств.

  1. Коэффициент покрытия запасов
  Показывает, что на 1 рубль материально –  производственных запасов приходится 1,08 источников покрытия запасов.
 
  1. Коэффициент концентрации собственного капитала
  Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.47, что можно считать вполне удовлетворительным.
  1. Коэффициент финансовой зависимости
  Равен 2.15 и  показывает, что сумма активов  лишь на половину состоит из собственного капитала.
  1. Коэффициент концентрации привлеченного капитала
  Показывает, что активы больше чем на половину состоят из обязательств.  

  Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные  обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла.

  1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
  2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
 
  
  1. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств

  Показывает, что на 1 рубль обязательств приходится  1.15 рубля собственного капитала.

  
  1. Коэффициент маневренности собственных  средств
  Показывает, что собственные оборотные средства почти наполовину (0,45) покрывают  собственный капитал.

Информация о работе Анализ финансовых результатов деятельности предприятия