Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 
4.4 Факторный анализ  рентабельности производства. 

На отклонение рентабельности оказывают влияние 3 фактора: 
· Структура реализованной продукции 
· Цена реализации  
· Себестоимость реализованной продукции 
Анализ проведем способом цепных подстановок: 
1. Определим рентабельность базисного периода: 
R₀ = П₀ / З₀ * 100% 
ДВ₀ =g₀ * ц₀ = 406787,5 тыс. руб. 
З₀ =g₀ * c₀ = 238161,6 тыс. руб. 
П₀ = ДВ₀ − З₀ = 406787,5 – 238161,6 = 168625,9 тыс. руб. 
R₀ = 168625,9 / 238161, * 100% = 70,8 % 
2. Определим R_усл1 : 
R_усл1 = П_усл.1 / З_усл. * 100% 
П_усл.1 = ДВ_усл − З_усл = 433985,2 − 252278 = 181707,2 тыс. руб. 
ДВ_усл= g₁ * ц₀ = 433985,2 тыс. руб. 
З_усл. = g₁ * с₀ = 252278 тыс. руб. 
R_усл1 = 181707,2 / 252278 * 100% = 72 % 
3. Определим R_усл2 : 
R_усл2 = П_усл.2 / З_усл. * 100% 
П_усл.2 = ДВ₁ − З_усл = 474065,9 – 252278 = 221787,9 
R_усл2 = 221787,9 / 252278 * 100% = 87,9 
4. Определим рентабельность отчетного периода: 
R₁ = П₁ / З₁ * 100% 
ДВ₁ =g₁ * ц₁ = 474065,9 тыс. руб. 
З₁ =g₁ * c₁ = 278120,4 тыс. руб. 
П₁ = ДВ₁ − З₁ = 474065,9 – 278120,4 = 195945,5 тыс. руб. 
R₁ = 195945, / 278120,4 * 100% = 70,4 % 
5. Определим общее изменение рентабельности: 
Δ R = R₁− R₀ = 70,4 % − 70,8 % = − 0,4 
В том числе за счет изменения: 
А) структуры реализованной продукции: 
Δ R_стр.= R_усл1 − R₀ = 72 % − 70,8 % = 1,2 % 
Б) цены: 
Δ R_ц..= R_усл2 − R_усл.1 = 87,9 − 72 % = 15,9 % 
В) себестоимости реализованной продукции: 
Δ R_с..= R₁ − R_усл.2 = 70,4 % − 87,9 % = − 17,5 % 
Проверка: Δ R = Δ R_стр + Δ R_ц + Δ R_с 
Δ R = 1,2 % + 15,9 % − 17,5 % = − 0,4% Расчеты выполнены верно.  
Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности не выполнен на 0,4%. За счет изменения структуры реализованной продукции уровень рентабельности увеличился на 1,2%. За счет увеличения цены реализации уровень рентабельности увеличился на 15,9%. Но увеличение себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности на 17,5%.  
После проведения общего факторного анализа необходимо провести факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. 
1. Электромясорубка: 
R₀ = (Ц₀ − С₀) /С₀ * 100% = 937 / 1874 * 100% = 50 % 
R1 = (Ц₁ − С₁) /С₁ * 100% = 1033,9 / 2067,8 * 100 % = 50 % 
Δ R = R₁− R₀ = 50 % − 50 % = 0 
R_усл1 = (Ц₁ − С₀) /С₀ * 100% = 1227,7 / 1874 * 100 % = 65,5 %  
Δ R_ц = R_усл1 − R₀ = 65,5 % − 50 % = 15,5 % 
Δ R_с = R₁ − R_усл.1 = 50 % − 65,5 % = − 15,5 % 
Проверка: Δ R = Δ R_ц + Δ R_с 
Δ R = 15,5 % − 15,5 % = 0 Расчеты выполнены верно. 
2. Насадки для электромясорубки: 
R₀ = (Ц₀ − С₀) /С₀ * 100% = 33,7 / 43,7 * 100% = 77,1 % 
R1 = (Ц₁ − С₁) /С₁ * 100% = 39 / 42,3 * 100 % = 92,2 % 
Δ R = R₁− R₀ = 92,2 % − 77,1 % = 15,1 % 
R_усл1 = (Ц₁ − С₀) /С₀ * 100% = 37,6 / 43,7 * 100 % = 86 %  
Δ R_ц = R_усл1 − R₀ = 86 % − 77,1 % = 8,9 % 
Δ R_с = R₁ − R_усл.1 = 92,2 % − 86 % = 6,2 % 
Проверка: Δ R = Δ R_ц + Δ R_с 
Δ R = 6,2 + 8,9 % = 15,1 % Расчеты выполнены верно. 
3. Сеялка зернотуковая разноуровневая:  
R₀ = (Ц₀ − С₀) /С₀ * 100% = 488889 / 543210 * 100% = 90 % 
R1 = (Ц₁ − С₁) /С₁ * 100% = 494725,5 / 549695 * 100 % = 90 % 
Δ R = R₁− R₀ = 90 % − 90 % = 0 
R_усл1 = (Ц₁ − С₀) /С₀ * 100% = 501210,5 / 543210 * 100 % = 92,3 %  
Δ R_ц = R_усл1 − R₀ = 92,3 % − 90 % = 2,3 % 
Δ R_с = R₁ − R_усл.1 = 90 % − 92,3 % = − 2,3 % 
Проверка: Δ R = Δ R_ц + Δ R_с 
Δ R = 2,3 − 2,3 % = 0 Расчеты выполнены верно. 
4. Дефибриллятор ДКИ-Н-08 «Аксион»: 
R₀ = (Ц₀ − С₀) /С₀ * 100% = 9654,9 / 11358,7 * 100% = 85 % 
R1 = (Ц₁ − С₁) /С₁ * 100% = 10137 / 12671,3 * 100 % = 80 % 
Δ R = R₁− R₀ = 80 % − 85 % = − 5 % 
R_усл1 = (Ц₁ − С₀) /С₀ * 100% = 11449,6 / 11358,7 * 100 % = 100,8 %  
Δ R_ц = R_усл1 − R₀ = 100,8 % − 85 % = 15,8 % 
Δ R_с = R₁ − R_усл.1 = 80 % − 100,8 % = − 20,8 % 
Проверка: Δ R = Δ R_ц + Δ R_с 
Δ R = 15,8 − 20,8 % = − 5 % Расчеты выполнены верно. 
5. Трехканальный электрокардиограф: 
R₀ = (Ц₀ − С₀) /С₀ * 100% = 4990,2/ 6237,8 * 100% = 80 % 
R1 = (Ц₁ − С₁) /С₁ * 100% = 5562,7 / 6953,4 * 100 % = 80 % 
Δ R = R₁− R₀ = 80 % − 80 % = 0 % 
R_усл1 = (Ц₁ − С₀) /С₀ * 100% = 6278,32 / 6237,8 * 100 % = 100,6 %  
Δ R_ц = R_усл1 − R₀ = 100,6 % − 80 % = 20,6 % 
Δ R_с = R₁ − R_усл.1 = 80 % − 100,6 % = − 20,6 % 
Проверка: Δ R = Δ R_ц + Δ R_с 
Δ R = 20,6 − 20,6 % = 0 Расчеты выполнены верно. 
Уровень рентабельности электромясорубок в целом не изменился. За счет повышения цены он возрос на 15,5 %, а за счет увеличения себестоимости снизился 15,5%. Уровень рентабельности насадок для электромясорубок в целом увеличился на 15,1 %. За счет увеличения цены на 8,9% и за счет уменьшения себестоимости на 6,2 %. Уровень рентабельности зернотуковых сеялок в целом не изменился. За счет повышения цены он увеличился на 2,3 %, а за счет увеличения себестоимости снизился 2,3 %. Уровень рентабельности дефибрилляторов в целом уменьшился на 5 %. За счет повышения цены он увеличился на 15,8 %, а за счет увеличения себестоимости снизился 20,8 %. Уровень рентабельности электрокардиографов в целом не изменился. За счет повышения цены он увеличился на 20,6 %, а за счет увеличения себестоимости уменьшился 20,6 %. 

Заключение. 
В данной курсовой работе был произведен анализ финансовых результатов ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-холдинг». Были рассмотрены теоретические вопросы, связанные с финансовым состоянием предприятия. 
В заключении подведем итоги проведенного исследования деятельности 
ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-холдинг». 
Предприятие Ижевский мотозавод ведет свой отсчет с мая 1933 года. Приоритетным направлением является развитие промышленного производства. В 1977 году на базе предприятия произошло формирование крупной производственной холдинговой компании. В составе холдинга созданы и на сегодняшний день функционируют более 50 дочерних обществ открытого типа. ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-холдинг» осуществляет управление дочерними предприятиями и перепродажу выпущенной ими продукции. В качестве основных ассортиментных групп можно выделить товары народного потребления, медицинскую технику, энергосберегающие технологии, станции управления лифтами, комплектующие для автомобилей, аппаратура связи, продукция оборонного характера. Высшим органом управления обществом является Общее собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью осуществляется Советом директоров и Председателем Совета директоров – Генеральным директором. Среднесписочная численность работников на предприятии в 2012г. составила 4468 человека. Среднемесячная заработная плата невысокая, но она в течении года все время растет. 
Источниками информации для проведения анализа финансовых результатов предприятии служили годовая бухгалтерская отчетность за 2010, 2011, 2012 годы (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках). Анализ ликвидности баланса показал, что баланс имеет текущую ликвидность.  
Анализ показателей платежеспособности говорят о том, что предприятие на ближайшую перспективу считается платежеспособным. Проведанный анализ показателей рентабельности показал, что все показатели рентабельности значительно увеличились по сравнению с прошлым годом, это свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятия. 
В результате проведанного исследования, можно сделать следующие выводы: предприятию характерно устойчивое финансовое состояние, коэффициенты соответствуют нормативным значениям. Для сохранения финансовой устойчивости, необходимо осуществление постоянного мониторинга финансовых результатов предприятия, с целью раннего обнаружения признаков кризисного состояния и срочного реагирования на отдельные кризисные явления в финансовом развитии предприятия. Таким образом, проведение данных мероприятий позволит ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-холдинг» улучшить и сохранить устойчивое финансовое положение. 

Список используемой литературы. 
1. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Экономика предприятия: Учебник. 4-ое изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007г. – 416 с. 
2. Сидорова Е.С. План и корреспонденция счетов: Практическая бухгалтерия. 4-ое изд., стер. – М.: Омега-Л, 2008г. – 548с. 
3. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия : учебное пособие. 4-ое изд. – М.: Академический Проект: Трикста, 2004г. – 576с. 
4.Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. Москва 2001г. – 352с. 
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие – 7-ое изд., испр. – Мн.: новое знание, 2002г. – 704с. 
6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) Приложение к приказу Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 32н. 
7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) Приложение к приказу Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 33н. 
8. Внутренняя документация ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-холдинг».  
9. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М. : ИНФРАМ-М, 2004г. 
10. Чайковская Л.А. Бухгалтерский учет и налогообложение: учебн. Пособие. М.: издательство «Экзамен», 2006г. – 621с. 
11. Устав предприятия. 
12. Акчурина Е.В., Солодко Л.П. Бухгалтерский финансовой учет: учеб. Пособие 4-ое издание. 
13. Учетная политика предприятия. 
14. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. 
СПб.: Издат. Дом «Бизнес-пресса». 2004.-304 с. 
15. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ (с изменениями и дополнениями). 
16. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98