Анализ финансовых результатов деятельности организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов  деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

В условиях рыночной экономики прибыль - основа экономического развития, важнейший  показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников, она обеспечивает предприятию возможность самофинансирования. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед банками, учредителями и другими организациями, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов.

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации, величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Прибыльность деятельности любого предприятия определяет его функционирование независимо от экономической политики государства. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиции, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросы экономического анализа уровня прибыли и рентабельности с целью выявления резервов для их повышения приобретают исключительно важное значение.

Поэтому тема данной работы является своевременной и актуальной, так как освоение методики проведения ретроспективного анализа формирования и использования результатов работы предприятия помогает руководству предприятия принимать более выгодные управленческие решения для эффективной и прибыльной работы.

Основной целью данной работы является изучение существующих методик и  проведение анализа финансовых результатов  деятельности предприятия.

Для достижения главной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить формирование финансовых результатов в отчетности предприятия;
• проанализировать состав и структуру доходов и расходов, формирующих прибыль предприятий;
• провести анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности;
• выявить резервы и оценить возможности предприятия по увеличению прибыли и рентабельности.

Методологическую базу исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления доходностью предприятия.

Информационную базу исследования составляют: общая информация о предприятии, данные бухгалтерской и финансовой отчетности , внутренняя нормативно-правовая документация, информация из периодической печати, литература отечественных и зарубежных специалистов.

1 ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ – ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическое  содержание прибыли, её виды  и функции

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных  взаимоотношений рыночной экономики  и представляет собой важнейший  элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Экономическое содержание прибыли  проявляется в ее функциях. Выделяют следующие функции прибыли:

• инвестиционная – поскольку ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений;
• результативная – фактически полученная прибыль оценивает эффективность деятельности предприятия;
• финансирующая – часть полученной или ожидаемой прибыли определяется в качестве источника самофинансирования предприятия;
• стимулирующая – часть ожидаемой или полученной прибыли может быть использована в качестве источника материального вознаграждения работников предприятия и выплат дивидендов владельцам капитала;
• источник формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке ([1], с. 305-309).

Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находится  в поле зрения многих экономистов.

Многочисленные исследования на предмет  изучения соответствия прибыли, исчисленной  в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий как «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие «бухгалтерской прибыли» в России введено с 1 января 1999г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998г. №34н.[2]. Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:

• поддержания благосостояния или сохранения капитала;
• эффективности, или наращения, капитала.

В мировой практике признается в  качестве главенствующей концепция  поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль  есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, а убыток – их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и  мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль является результатом корректного  разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде «усилий» (т.е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т.е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли  не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

• в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных предприятии) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;
• изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;
• величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости  предприятия.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью  вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложенного капитала с  минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью. Экономическую  прибыль можно также определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения  и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость  капитала.

От показателя бухгалтерской прибыли  экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли.

Именно экономическая прибыль  служит критерием эффективности  использования ресурсов предприятия. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.

Если складывается обратная ситуация, то это свидетельствует о неспособности  предприятия покрыть стоимость  использования привлеченных ресурсов или, иными словами, что оно проедает предоставленный ему капитал. Таким образом, отсутствие экономической прибыли может стать причиной перетока капитала в другие сферы использования.

В Российской Федерации конечный финансовый результат деятельности предприятия  любой организационно-правовой формы  хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтера баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности [2]. Согласно данному Положению, конечный финансовый результат отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), то есть конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения ([2], п. 79).