Анализ финансовой устойчивости

Таблица 7

Состав и структура  краткосрочных обязательств

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп динамики %
	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу
Краткосрочные кредиты и  займы	33	8,6	9	2,5	-24	-6,0	27,3
Кредиторская задолженность, в т.ч.	351	91,4	344	97,5	-7	6,0	98,0
- поставщики и           подрядчики	239	62,2	296	83,9	57	21,6	123,8
- задолженность   перед персона-    лом организации	19	4,9	13	3,7	-6	-1,3	68,4
- задолженность   перед бюджетом	93	24,2	35	9,9	-58	-14,3	37,6
Итого:	384	100,0	353	100,0	-31		91,9

 

Выводы по таблице 7. Состав и структура краткосрочных обязательств:

Краткосрочные обязательства  на конец года составили 353 млн. руб., за год уменьшились на 31 млн. руб. или на 8,1%. Основную долю в краткосрочных обязательствах составляет кредиторская задолженность 97,5%, за  год кредиторская задолженность снизилась на 7 млн. руб. или на 2%, а ее доля в краткосрочных обязательствах увеличилась на 6 пунктов.

Краткосрочные кредиты и  займы уменьшились в течение года на 24 млн. руб. или на 72,7% и составили 9 млн. руб.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками возросла на 57 млн. руб. или 23,8%, и на конец года составила 296 млн. руб.  Доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками в кредиторской задолженности увеличилась на 22 пункта.

Уменьшение задолженности  поставщикам связано с увеличением объёмов деятельности предприятия и наращиванием запасов.

Задолженность перед персоналом организации сократилась на 6 млн. руб. или на 31,6% и ее доля в краткосрочных  обязательствах снизилась на 1,5 пункта и составила 13 млн. руб. или 3,6% (13/353*100). Это может быть связано с уменьшением численности персонала и сокращением заработной платы.

Задолженность перед бюджетом существенно снизилась на 58 млн. руб. или на 62,4%, а ее доля в краткосрочных  обязательствах снизилась на 14 пунктов  и составила 35 млн. руб. или 9,9% в связи с изменением налогооблагаемой суммы.

Валюта баланса на конец  года уменьшилась на 102 млн. руб., или  на 11,3%, причина снижения сокращение объемов деятельности организации.

Предприятие является финансово-устойчивым, так как доля собственного капитала более 50% (у нас 52,6%).  

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ

 

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение
Собственный капитал млн. руб.		496	421	-75
Валюта баланса млн. руб.		901	799	-102
Заемный капитал млн. руб.		405	378	-27
К автономии (стр 1 / стр 2)	>=0,6	0,55	0,53	-0,02
К долга (стр 3 / стр 2)	<0,4	0,45	0,47	0,02
К соотношения (стр 3 / стр 1)	<0,7	0,82	0,90	0,08

 

Выводы по таблице 8. Показатели финансовой устойчивости:

Доля собственного капитала в валюте баланса на конец года составила 53% и снизилась за год  на 2 пункта, значение меньше нормативного, предприятие имеет малую долю собственных средств и зависит от заемных источников.

Доля заемного капитала в  валюте баланса на конец года составила 47% и увеличилась за год на 2 пункта, значение превышает нормативное, предприятие имеет большую долю заемных средств и зависит от кредиторов.

На каждый 1 рубль собственного капитала, организация привлекла 90 копеек заемных средств, что больше чем на начало года на 6 копеек на каждый рубль.

Организация, на конец года, привлекла краткосрочных кредитов и займов 9 млн. руб., и долгосрочных кредитов и займов 25 млн. руб.

Таблица 9

Расчет собственных средств

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Собственный капитал  млн. руб.	496	421	-75
2. Долгосрочные обязательства  млн. руб.	21	25	4
3. Внеоборотные активы  млн. руб.	428	389	-39
4. Задолженность по ТО  млн. руб.	239	296	57
5. Авансы полученные млн.  руб.
6. Краткосрочные кредиты  и займы млн. руб.	33	9	-24
7. Запасы млн. руб.	229	255	26
8. СОбС (стр. 1 + стр. 2 - стр. 3)	89	57	-32
9. НИФЗ (стр. 8 + стр. 4 + стр. 5 + стр.6)	361,00	362,00	1
10. Тип финансовой устойчивости	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость

 

Выводы по таблице 9. Расчет собственных средств:

Организация имеет на конец  года собственные оборотные средства в размере 57 млн. руб., за год уменьшились  на 32 млн. руб.

Имеются нормальные источники  формирования запасов, на конец года они равняются 362 млн. руб., за год  уменьшились на 1 млн. руб.

На начало и на конец  года организация имеет нормальную финансовую устойчивость, запасы сформированы за счет нормальных источников формирования запасов.  

Таблица 10

Показатели достаточности  собственных оборотных средств

Показатель	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Собственные оборотные  средства млн. руб.		89	57	-32
2. Запасы млн. руб.		229	255	26
3. Собственный капитал  млн. руб.		496	421	-75
4. Оборотные активы		473	410	-63
5. К обеспеченности запасами (стр 1 / стр 2)	0,7	0,39	0,22	-0,17
6. К обеспеченности СОбС (стр 1 / стр 4)		0,19	0,14	-0,05
7. К маневренности (стр  1 / стр 3)		0,18	0,14	-0,04

Выводы по таблице 10. Показатели достаточности собственных оборотных средств:

На конец года только 22% запасов сформированы за счет собственных оборотных средств.

На конец года только 14% оборотных активов сформированы за счет собственных оборотных средств.

На конец года только 14% собственного капитала направлено на финансирование текущей деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

 

Таблица 11

Оценка ликвидности баланса

Статьи актива	На начало года	На конец года	Статьи пассива	На начало года	На конец года	Изменение
						На начало года	На конец года
А1	48	19	П1	351	344	-303	-325
А2	147	111	П2	33	9	114	102
А3	278	280	П3	21	25	685	644
А4	428	389	П4	496	421	-68	-32
Баланс	901	799	Баланс	901	799

 

Выводы по таблице 11. Оценка ликвидности баланса:

Баланс не является абсолютно  ликвидным, так как не выполняется система неравенств: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Таблица 12

Расчет коэффициентов  ликвидности баланса

Показатель	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение
А1		48	19	-29
А2		147	111	-36
А3		278	280	2
А4		428	389	-39
П1		351	344	-7
П2		33	9	-24
П3		21	25	4
П4		496	421	-75
К абсолютной ликвидности (А1/П1+П2)	0,2-0,3	0,13	0,05	-0,07
К быстрой ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2))	1 и более	0,51	0,37	-0,14
К текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2))	1,0-2,0	1,23	1,16	-0,07

 

Выводы по таблице 12. Расчет коэффициентов ликвидности баланса:

Коэффициент абсолютной ликвидности  равняется 0,05 и за год снизился на 0,07 это означает, что организация  имеет недостаточно средств, для  оплаты обязательств и только 5% обязательств организация может погасить немедленно за счет имеющихся денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент быстрой ликвидности  равняется 0,37 и за год снизился на 0,14 это означает, что только 37% обязательств организация может погасить мобилизовав при этом краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент текущей ликвидности  укладывается в нормативное значение, равняется 1,16, за год снизился на 0,07. Данный коэффициент говорит о том, что краткосрочные обязательства можно покрыть оборотными активами организации 1,16 раза.

Все коэффициенты ликвидности  в течение года снизились, у данной организации есть проблемы с ликвидностью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ  ОРГАНИЗАЦИИ

 

Таблица 13

Показатели деловой активности

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка от продажи,  млн.руб.	1173	479	-694
2. Активы, млн.руб.	901	799	-102
3. Коэффициент оборачиваемости  активов, руб./руб. (стр.1/стр.2)	1,30	0,60	-0,70
4. Собственный капитал  млн. руб.	496	421	-75
5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, руб./руб. (стр.1/стр.4)	2,36	1,14	-1,23
6. Основные средства, млн.  руб.	370	327	-43
7. Фондоотдача (стр. 1/стр. 6)	3,17	1,46	-1,71
8. Оборотные активы, млн.  руб.	473	410	-63
9. Коэффициент оборачиваемости  текущих активов, млн. руб. (стр.1/стр.8)	2,48	1,17	-1,31
10. Период оборота текущих  активов (360/стр. 9)	145	308	163
11. Себестоимость проданных  товаров, услуг, продукции, работ  млн. руб.	735	267	-468
12. Запасы млн. руб.	229	255	26
13. Коэффициент оборачиваемости  запасов млн. руб. (стр. 11/стр. 12)	3,21	1,05	-2,16
14. Период оборота запасов  (360/стр. 13)	112	344	232
15. Дебеторская задолженность  млн. руб.	196	136	-60
16. Коэффициент оборачиваемости  дебеторской задолженности (стр. 1/стр. 15)	5,98	3,52	-2,46
17. Период оборота дебиторской  задолженности (360/стр. 16)	60	102	42
18. Длительность операционного  цикла (стр.14 + стр. 17)	172	446	274
19. Кредиторская задолженность  млн. руб.	351	344	-7
20. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (стр. 11/стр. 19)	2,09	0,78	-1,32
21. Период оборота кредиторской  задолженности (360/стр. 20)	172	464	292