Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Прибыль от реализации продукции в предыдущем году составила 41,8 рубля, а в отчетном возросла на 3191,6 рубля и составила 3233,4 рублей.

В предыдущем году валовая прибыль составила  3801,8 рубля, а в отчетном она повысилась до 6943,4 рублей.

Наибольшие  темпы роста приходятся на статью «Прибыль от реализации», а наименьшие темпы роста приходятся на статью «Проценты к получению ».

 

Результаты  анализа использования прибыли  сведены в таблицу 21.

 

Таблица 21 – Анализ использования прибыли

 

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Абс. откл.
Валовая прибыль	3801,8	6943,4	3141,6
Налог на прибыль (20 % от чистой прибыли)	760,4	1388,7	628,3
Чистая прибыль	3041,4	5554,7	2513,3
Резервный фонд (5% от чистой прибыли)	152,1	277,7	125,6
Фонд накопления (40% от чистой прибыли)	1216,6	2221,9	1005,3
Фонд потребления (40% от чистой прибыли)	1216,6	2221,9	1005,3
Экономические санкции (3% от чистой прибыли)	91,2	166,6	75,4
Прочие отчисления (2% от чистой прибыли)	60,8	111,1	50,3

 

Таким образом валовая прибыль в  отчетном году увеличилась на 3141,6 и  составила 6943,4 т.р.

Наибольший  удельный вес приходится на статьи «Фонд накопления» и «Фонд  потребления» - они занимают по 40% в  общей сумме прибыли, а наименьший удельный вес занимает статья «Прочие отчисления» - она занимает 2% от суммы чистой прибыли.

5.2. Анализ  финансовых результатов от реализации  продукции, услуг

 

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции  и услуг и определяются факторы  ее изменения. 

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции и услуг  в целом по предприятию можно  использовать следующую модель:

 

                             [] ,                                   (29)

 

Для проведения факторного анализа используются данные таблицы  22.

 

Таблица 22 – Анализ финансовых результатов от реализации продукции в целом по предприятию

 

Вид продукции	Объем продаж, шт.		Цена, тыс. руб.		Перем. затраты на изд., т.р.		Пост. затраты на весь объем  продаж, т.р.
	t0	t1	t0	t1	t0	t1	t0	t1
Лесозаготовки	21140	28760	1000	1100	500	550
Пиломатериалы	6780	9200	1800	1900	700	710
Технологическая щепа	2100	1990	400	450	100	120
Оконные блоки	1900	2210	2100	2000	800	810
Дверные блоки	2110	1700	2000	2050	910	900
Строганный погонаж	1340	450	1950	1000	750	730
Теплоэнергия	1190	3480	800	850	300	310
Продукция других отраслей	930	1850	440	510	100	120
Итого	37490	49640					3300	3400

 

[] = [21140(1000-500) + 6780(1800-700) + 2100(400-100) + 1900(2100-800) + 2110(2000-910) + 1340(1950-750) + 1190(800-300) + 930(440-100)] – 3300 = 10570000 + 7458000 + 630000 + 2470000 + 2299900 + 1608000 + 595000 + 316200 – 3300 = 25943800

 

[] = [28760 (1000-500) + 9200(1800-700) + 1990 (400-100) + 2210 (2100-800) + 1700 (2000-910) + 450 (1950-750) + 3480 (800-300) + 1850(440-100)] – 3300 = 14380000 + 10120000 + 597000 + 2873000 + 1853000 + 540000 + 1470000 + 629000 – 3300 = 32728700

 

[] = [28760(1100-500) + 9200(1900-700) + 1990 (450-100) + 2210(2000-800) + 1700 (2050-910) + 450 (1000-750) + 3480 (850-300) + 1850(510-100)] – 3300 = 17256000 + 11040000 + 6965000 + 2652000 + 1938000 + 112500 + 1914000 + 758500 – 3300 = 36364200

 

[] = [28760 (1100-550) + 9200(1900-710) + 1990 (450-120) + 2210 (2000-810) + 1700(2050-900) + 450 (1000-730) + 3480 (850-310) + 1850 (510-120)] – 3300 = 15818000+ 10948000 + 656700 + 2629900 + 1955000 + 121500 + 18792000 + 721500– 3300 = 34726500

 

 

[] =[28760 (1100-550) + 9200(1900-710) + 1990 (450-120) + 2210 (2000-810) + 1700(2050-900) + 450 (1000-730) + 3480 (850-310) + 1850 (510-120)] – 3300 = 15818000+ 10948000 + 656700 + 2629900 + 1955000 + 121500 + 18792000 + 721500– 3400 = 34726400

 

 32728700 – 25943800 = 6784900

 36364200 – 32728700 = 3635500

= 34726500– 36364200 = –1637700

= 34726400– 34726500 = –100

= 6784900 + 3635500 – 1637700 – 100 = 8782600

 

Исходя  из произведенных расчетов можно  сделать вывод о том что  в результате изменения VВП прибыль увеличилась на 6784900; в результате изменения  цены прибыль увеличилась не 3635500; в результате изменения переменных затрат прибыль уменьшилась на 1637700; в результате изменения постоянных затрат прибыль уменьшилась на 100 рублей.

Общее же увеличение прибыль составило 8782600 рублей.

5.3 Расчет  и анализ показателей рентабельности  предприятия

 

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Рентабельность продукции, или коэффициент окупаемости  затрат, исчисляется путем отношения  прибыли от реализации к сумме  затрат по реализованной продукции:

 

 

 

 

 

В предыдущем периоде предприятие имело 0,0021 рубля прибыли с одного рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, в отчетном году этот показатель стал равным 0,14.

 

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции,  работ и услуг на сумму полученной выручки.

 

 

 

 

 

В предыдущем периоде предприятие имело 0,002 рубля прибыли с одного рубля продаж, в  отчетном периоде этот показатель составил  0,12 рубля.

 

Для анализа рентабельности в целом по предприятию можно  использовать следующую факторную  модель:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 0

 

 

 

= 0 + 0,1+0= 0

 

За  счет изменения уровня переменных затрат  рентабельность понизилась на 10%, при изменении VВП и уровня постоянных затрат рентабельность не изменилась; при изменении цены рентабельность повысилась на 10%.

 

6. Анализ финансового  состояния предприятия

 

6.1 Анализ финансовой  устойчивости

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

Анализ финансовой устойчивости проводится на основании данных бухгалтерского баланса. Для  анализа устойчивости необходимо проанализировать структуру  источников капитала и оценить степень  устойчивости и степень финансового риска. С этой целью проводят расчет следующих финансовых коэффициентов:

 

1.Коэффициент финансовой автономии – определяет удельный вес собственного капитала в валюте баланса:

 

 

 

где СК – итог раздела 3 «Капитал и резервы» + резервы предстоящих

      расходов

 

2. Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса:

 

 

 

где ЗК – заемный капитал, краткосрочная и долгосрочная кредиторская

      задолженности

 

3. Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса:

 

 

 

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:

 

 

 

5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платеже способности) – отношение собственного капитала к заемному:

 

 

 

6. Коэффициент финансового ливериджа (рычага) – отношение заемного капитала к собственному:

 

 

 

Итоги расчетов по данным коэффициентам  сводятся в таблицу 23.

 

Таблица 23 – Показатели финансовой устойчивости

 

№	Показатель	Значение показателя		Изменение (+,-)	Нормальное ограничение
		t0	t1
1	Коэффициент финансовой автономии	0,82	0,78	-0,04
2	Коэффициент финансовой зависимости	0,18	0,22	0,04
3	Коэффициент текущей задолженности	0,18	0,22	0,04
4	Коэффициент финансовой устойчивости	0,82	0,78	-0,04
5	Коэффициент платежеспособности	4,7	3,5	-1,2
6	Коэффициент финансового  ливериджа	0,21	0,28	0,07

 

Динамика показателей  финансовой устойчивости представлена  на рисунке 5.

 

 

Рисунок 5 - Динамика показателей  финансовой устойчивости

 

Так как уровень показателей  коэффициента финансовой автономии, коэффициента финансовой устойчивости коэффициента платежеспособности находятся на высоком уровне по сравнению с показателями коэффициента финансовой зависимости, коэффициента текущей задолженности и коэффициент финансового ливериджа, которые находятся на более низком уровне, то финансовое состояние предприятия можно считать достаточно устойчивым.

Так как динамика коэффициента финансовой автономии, коэффициента финансовой устойчивости коэффициента платежеспособности на протяжении анализируемых периодов снижалась, а показатели коэффициента финансовой зависимости, коэффициента текущей задолженности и коэффициент финансового ливериджа повышались, но для устойчивого финансового состояния предприятия они должны соответственно повышаться и понижаться; следовательно, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия в отчетном году было хуже.

 

Для определения финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать трехкомпонентный показатель. Для определении типа финансовой устойчивости определяются показатели, характеризующие различные источники формирования запасов и затрат:

 

1. Собственные средства (СОС) = («Капитал  и резервы» - «Внеоборотные активы» - «Убытки»);

 

2. Функционирующий капитал  (ФК) = («Капитал  и резервы» + «Долгосрочные  обязательства» - «Внеоборотные активы»-  «Убытки»);

 

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ВИ) = («Капитал и резервы» + «Долгосрочные обязательства» + «Краткосрочные  обязательства» - «Внеоборотные активы»  - «Убытки»)

 

Вычисление этих трех показателей  позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Выделяют 4 типа ситуаций:

I ситуация – абсолютная устойчивость (1,1,1)

II ситуация – нормальная устойчивость (0,1,1)

III ситуация – неустойчивое (предкризисное) положение (0,0,1)

IV ситуация кризисное состояние (0,0,0)

 

Анализ проводится по данным бухгалтерского баланса. Произведенные  расчеты и определение типа финансовой ситуации представлено в таблице  24

 

Таблица 24 – Тип финансовой устойчивости

 

Показатели	t0	t1	Абсол. откл.	Относ. откл.
Общая величина запасов и  затрат (ЗЗ)	446130	448650	2520	0,56
Наличие  СОС	585570	604929	19359	3,31

Продолжение таблицы  24

Функционирующий капитал (ФК)	585570	604929	19359	3,31
Общая величина источников (ВИ)	899850	1021650	121800	13,54
СОС-ЗЗ	1	0
ФК-ЗЗ	1	0
ВИ-ЗЗ	1	1
Тип финансовой устойчивости	Абс. устойч.	Неуст. полож.

 

По данным таблицы видно, что в предыдущем году финансовое состояние предприятия было абсолютно  устойчивым, а в отчетном году наблюдается  заметное ухудшение финансового  состояния предприятия, здесь оно  снизилось до предкризисного.

 

6.2. Анализ ликвидности  баланса

 

Ликвидность предприятия – возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

 

Группировка активов по степени  ликвидности:

 

Группа А1 – абсолютно ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения, денежные средства;

Группа А2 – быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

Группа А3 – медленно реализуемые активы: сырье и материалы, животные на выращивании, затраты в незавершенном производстве, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

Группа А4 – трудно реализуемые активы: раздел 1 «Внеоборотные активы» - долгосрочные финансовые вложения.

 

Группировка пассивов по срочности  погашения:

 

Группа П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и кредиты банков, сроки возврата которых уже наступили.