Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Туристическая компания «Спутник»

 

     Теперь  рассчитаем коэффициенты обеспеченности капиталом:

     Коэффициент обеспеченности собственным  оборотным капиталом (К_СОК):

     К_СОК=СОК – (Запасы + НДС по приобретенным ценностям)

     К_СОК (за 2005 год)= 67-(21+0)=46

     К_СОК (за 2006 год)=4-(19+0)=-15

     К_СОК (за 2007 год)=-11-(19+0)=-30

     Коэффициент обеспеченности функционирующим  оборотным капиталом (К_ФОК):

     К_ФОК=ФОК - (Запасы + НДС по приобретенным ценностям)

     К_ФОК (за 2005 год)=67-(21+0)=46

     К_ФОК (за 2006 год)=4-(19+0)=-15

     К_ФОК (за 2007 год)=-11-(19+0)=-30

     Коэффициент обеспеченности всем оборотным капиталом (К_ВОК):

     К_ВОК=ВОК - (Запасы + НДС по приобретенным ценностям)

     К_ВОК (за 2005 год)=118-(21+0)=97

     К_ВОК(за 2006 год)=62-(19+0)=43

     К_ВОК (за 2007 год)=32-(19+0)=13

     Сведем  данные показатели коэффициентов обеспеченности капиталом в таблицу 8.

     Таблица 8

     Коэффициенты  обеспеченности капиталом ООО «ТК  «Спутник»

       

     Определим тип финансовой устойчивости предприятия:

     - в 2005 году:

     К_СОК=46>0

     К_ФОК=46>0

     К_ВОК=97>0

     Данные  значения показателей коэффициентов  обеспеченности капиталом соответствуют  абсолютному типу финансовой устойчивости.

     - в 2006 году:

     К_СОК=-15<0

     К_ФОК=-15<0

     К_ВОК=43>0

     Значения  показателей соответствуют предкризисной  финансовой устойчивости.

     - в 2007 году:

     К_СОК=-30<0

     К_ФОК=-30<0

     К_ВОК=13>0

     Значения  этих показателей, как и  в 2006 году, соответствуют предкризисной финансовой устойчивости.

     Проанализировав полученные данные можно сделать  выводы относительно типа финансовой устойчивости организации. В соответствии с таблицей 5 в 2005 году финансовая устойчивость турфирмы относилась к  абсолютному типу, который характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины. Коэффициенты обеспеченности капиталом за 2006 и 2007 года свидетельствуют о неустойчивом (предкризисном) финансовом состоянии, для которого характерны нарушения финансовой дисциплины, перебои поступлений денежных средств на расчетный счет и снижение доходности деятельности. Но возможность восстановления платежеспособности предприятия еще сохраняется.

     Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости:

     Коэффициент автономии (К_а):

     К_а=Собственный капитал/Валюта баланса

     К_а (за 2005 год)=73/124=0,59

     К_а (за 2006 год)=10/68=0,15

     К_а (за 2007 год)=-5/38=-0,13

     Коэффициент обеспеченности собственным капиталом (КО_ск):

     КО_ск = Собственные капитал / Заемный капитал

     КО_ск (за 2005 год)=73/51=1,43

     КО_ск (за 2006 год)=10/58=0,17

     КО_ск (за 2007 год)=5-/43=-0,12

     Коэффициент финансовой зависимости (К_фз):

     К_фз = Заемный капитал / Валюта баланса

     К_фз (за 2005 год)=51/124=0,41

     К_фз (за 2006 год)=58/68=0,85

     К_фз (за 2007 год)=43/38=1,13

     Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств (К_з/с):

     К_з/с = Заемный капитал / Собственный капитал

     К_з/с (за 2005 год)=51/73=0,70

     К_з/с (за 2006 год)=58/10=5,8

     К_з/с (за 2007 год0=43/-5=-8,6

     Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу):

     К_фу = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные средсвта) / Валюта баланса

     К_фу (за 2005 год)=(73+0)/124=0,59

     К_фу (за 2006 год)=(10+0)/68=0,15

     К_фу (за 2007 год)=(-5+0)/38=-0,13

     На  основании произведенных расчетов составлена таблица 9 «Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации». 

     Таблица 9

     Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости организации

     

       Рассчитав, все необходимые показатели финансовой независимости и структуры капитала, можно сделать вывод о том, что за 2005 год почти все  рассчитанные коэффициенты соответствует нормативным значениям. В 2006 и 2007 годах ни один коэффициент не соответствует нормативным значениям.

       Снижение  коэффициента автономии от нормативного значения указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источников. В 2005 году этот показатель составил, 0,59 в динамике он снизился до -0,13, и как следствие возрос коэффициент финансовой зависимости.

       Рост  коэффициента финансовой зависимости (увеличился до 1,13) говорит об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия.

       Коэффициент обеспеченности собственным капиталом показывает соотношение собственного и заемного капитала. Он ниже нормы в 8 раза, отсюда следует преобладание на предприятии заемного капитала.

       Рост  коэффициента собственных и заемных  средств с 0,70 до 5,8 свидетельствует  об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

       Произошло значительное снижение коэффициента финансовой устойчивости (до -0,13), что свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии организации.

       Проанализировав абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их совокупности можно сделать вывод о предкризисном финансовом состоянии предприятия. Налицо недостаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие не может нормально функционировать.  
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       Для анализа финансовой устойчивости ООО «ТК «Спутник» были выбраны абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения.

       Основные  источники резервов:

• увеличение объема оказания услуг;
• расширение номенклатуры услуг;
• более полное использование основных средств;
• повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;
• понижение среднего возраста трудового коллектива путем привлечения молодых, энергичных работников;
• систематический контроль за выполнением планов реализации и получения прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;
• снижение издержек;
• увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
• своевременная оплата предоставляемых услуг;
• меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности;
• снижение дебиторской задолженности;
• увеличение оборачиваемости оборотных средств;
• получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

     Снижение  себестоимости услуг во многом определяется правильным соотношением темпов роста  производительности труда и роста заработной платы. Рост производительности труда должен опережать рост заработной платы, обеспечивая тем самым снижение себестоимости услуг.

       Проблема  укрепления финансового состояния  многих существующих предприятий различных  отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

       Необходимо  довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

       Главный акцент руководству предприятия  необходимо сделать на принятии мер  по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов – собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов финансово-хозяйственной деятельности.

       Таким образом, можно сделать вывод, что  в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадет  в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие  выполнит свои обязательства. Хотя у  предприятия предкризисное финансовое положение по данным за 2007 г, то на сегодняшний день ООО «ТК «Спутник» пытается выйти из этого положения. Они стараются снизить управленческие расходы, происходит увеличение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, собственные средства предприятия незначительно, но возрастают за счет увеличения источников средств предприятия.