Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Научно-производственного предприятия «СКИЗЭЛ»

     Анализ ликвидности позволяет  оценить способность предприятия оплатить обязательства по краткосрочным кредитам. Для анализа ликвидности используются абсолютные и относительные показатели. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей – проверить, какие источники средств и в каком объёме используются для покрытия запасов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

         1. Наиболее ликвидные активы (А₁) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

                                  А₁=стр.250+стр.260;                                               (25) 

     2. Быстрореализуемые активы (А₂) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

                                         А₂₌стр.240;                                                            (26) 

     3. Медленно реализуемые активы (А₃) - наименее ликвидные активы - запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. При этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

                             А₃=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270;                            (27)

     4. Труднореализуемые активы (А₄) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

     А₄=стр.190.                                               (28)

     Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

     Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

     1. Наиболее срочные обязательства (П₁) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (поданным приложений к бухгалтерскому балансу).

                                                            П₁=стр.620;                                              (29)

     2. Краткосрочные пассивы (П₂) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

                                     П₂=стр.610+стр.630+стр.660;                                    (30)

     При определении I и II групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

     3. Долгосрочные обязательства (П₃) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».

                                      П₃=стр.590+стр.640+ стр.650;                                (31)

     4. Постоянные пассивы (П₄) - статьи раздела III «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов».

                                               П₄=стр.490.                                                  (32)

     Предприятие считается ликвидным, ели его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения А₁≥П₁; А₂≥П₂; А₃≥П₃; А₄≤П₄.

     Неравенство А₁≥П₁ отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

     Неравенство А₂≥П₂ отражает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем.

     Неравенства А₃≥П₃ и А₄≤П₄ отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдалённом будущем. При чём неравенство А₄≤П₄ носит «балансирующий» характер – его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

     Относительные показатели оценки платёжеспособности и ликвидности представлены несколькими коэффициентами.

     Абсолютная ликвидность - отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

     Коэффициент абсолютной ликвидности К_ал показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса (0,2≤К_ал≤0,5).

К_ал=А₁/(П₁+П₂)=(стр.250+стр.260)/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610).    (33)

     Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) К_тл характеризует степень обеспеченности всеми оборотными активами краткосрочных обязательств, т.е. запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами (1≤К_тл≤2).

     К_тл=(А₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂)=(стр.250+стр.260+стр.240+стр.210+стр.220+ стр.230+стр.270/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610)                                           (34)

     Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

     Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности К_бл показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (0,8≤К_бл≤1).

     К_бл=(А₁+А₂)/(П₁+П₂)=(стр.250+стр.260+стр.240)/(стр.620+

     +стр.630+стр.660+стр.610).                                       (35) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Научно-производственного предприятия «СКИЗЭЛ» 

 2.1 Организационно-экономическая  характеристика ЗАО  «Научно-производственного  предприятия «СКИЗЭЛ» 

     Организация ЗАО «НПП «СКИЗЭЛ» представляет собой закрытое акционерное общество «научно-производственное предприятие». Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс. Учредителями организации являются Скирневский П.П. и Скирневская Г.И.

     Основные направления деятельности предприятия:

• разработка и производство оборудования для технических систем безопасности (охранные извещатели, металлодетекторы и т.п.);
• проектирование, монтаж, наладка и техническое сопровождение систем безопасности объектов;
• разработка концепций безопасности объектов, создание комплексных и интегрированных систем безопасности различной степени сложности, в том числе комплексных интегрированных систем безопасности особо важных объектов;
• проведение научных исследований и разработок в области слабых сигналов, обнаружения взрывчатых и наркотических веществ.

       Ассортимент выпускаемой продукции:

 - извещатель  охранный объемный электростатический «Гюрза-027ПЗ» (охрана объемов помещений: ангаров, гаражей, хранилищ, музеев, банков);

 - извещатель охранный периметровый трибоэлектрический «Гюрза-035ПЗ» (для охраны любых типов заграждений от преодоления путем перелаза или разрушения полотна заграждения);

 - извещатель охранный периметровый трибовибрационный «Гюрза-038ПЗ» (охрана любых типов заграждений от преодоления методом подкопа);

 - извещатель охранный поверхностный вибрационный «Гюрза-048ПЗ» (охрана поверхностей строительных конструкций от механических воздействий на пролом);

 - извещатель  охранный поверхностный пьезоэлектрический «Гюрза-050ПЗ» (охрана отдельных предметов, массой не менее 0,005 кг., и групп предметов различной массы);

 - металлодетекторы.

      ЗАО «НПП «СКИЗЭЛ» за счет собственных средств ведет финансирование научных исследований и разработок. Сотрудниками предприятия сделан ряд научных открытий, позволяющих коренным образом пересмотреть концепцию построения систем безопасности особо важных объектов.

     Высшим органом управления ЗАО  «НПП «СКИЗЭЛ»  является Совет  учредителей. Общее руководство  деятельностью предприятия ведет генеральный директор, который является одним из учредителей организации.

     Структура организации имеет следующие отделы: конструкторско-технологический отдел, научный отдел, проектный отдел,   производственный отдел, монтажный отдел, отдел маркетинга, отдел технического контроля, отдел материально-технического снабжения, планово-экономический отдел, бухгалтерию, отдел кадров и канцелярии, транспортный отдел, режимно-секретный  отдел.

     Организационная структура предприятия представлена на рис.1.

     Как видно из рисунка 1, на предприятии используется линейно-функциональный тип организационной структуры.  Линейные руководители осуществляют непосредственное руководство, каждый из них выступает в качестве единоначальника в соответствующем подразделении. Линейные руководители наделяются необходимыми  правами и несут ответственность за конечные результаты деятельности подчиненных им подразделений. Функциональные службы (отделы: конструкторско-технологический отдел, научный отдел, проектный отдел,   производственный отдел, монтажный отдел, отдел маркетинга, отдел технического контроля, отдел материально-технического снабжения, планово-экономический отдел, бухгалтерию, отдел кадров и канцелярии, транспортный отдел, режимно-секретный  отдел) ведут необходимую подготовительную работу, осуществляют учет и анализ деятельности предприятия, разрабатывают проекты на новые виды продукции, проводят  научные исследования, дают необходимые рекомендации по улучшению функционирования предприятия. На основании их работы линейный аппарат принимает необходимые решения и дает распоряжения, обеспечивающие выполнения соответствующих заданий.

     Выпуском основной продукции занимается производственный отдел. Для его полноценной работы отдел материально-технического снабжения занимается закупкой сырья и материалов, доставка которых происходит либо своим автотранспортом, либо автотранспортом поставщика – это зависит от габаритов груза. Все купленные материалы и комплектующие изделия для производства готовой продукции сначала проходят входной контроль, осуществляемый отделом технического контроля, и только после его прохождения передаются в производственный цех, в котором происходит обработка всех комплектующих, сборка, упаковка и отгрузка на склад.