Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

     Как видим из таблиц 4 и 5, основную долю в имуществе составляют внеоборотные активы, их рост колеблется по анализируемым годам, но по-прежнему доля внеоборотных активов превышает долю оборотных активов.

     Такая доля внеоборотных активов говорит  о том, что организация на рынке  уже «немолодая» (16 лет на рынке производства лакокрасочной продукции) и успела накопить достаточную производственную мощность. Следует заметить, что имущество организации в 2007 г. увеличивается в основном за счет наращивания производственных запасов и денежных средств, однако отвлечение средств в дебиторскую задолженность также имеет место. По всем составляющим элементам активного капитала их рост ниже объемов производства работ, однако руководству организации надо следить за соответствием роста производственных запасов, так как их доля очень мала, и ростом объемов работ, чтобы не возникла ситуация, когда по причине недостатка производственных запасов будут вынужденные простои в работе.

     За  анализируемый период у организации  сохраняется убыток, однако положительным  является то, что он из года в год уменьшается, то есть организация постепенно выравнивает свое финансовое положение.

     В целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что имущественное положение  организации удовлетворительное, руководству необходимо обратить внимание на слабые места, чтобы быстрее выровнять свое финансовое положение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

     Финансовое  состояние организации с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности.

     Говоря  о ликвидности и платежеспособности организации как о характеристиках  ее текущего финансового состояния, оценивая ее потенциальную возможность  расплатиться с кредиторами по текущим операциям, обычно сопоставляют оборотные активы (средства) и краткосрочные пассивы (обязательства).

     Под ликвидностью понимается способность  активов организации трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности  определяется продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, т. е. ликвидность активов – величина кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

     Платежеспособность  означает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

     Признаком, свидетельствующим об ухудшении  ликвидности, является увеличение иммобилизации  собственных оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности: «убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок», «просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные». Но часто и это утверждение не всегда верно. Фирмы-монополисты часто сознательно идут на нестрогое соблюдение финансовой дисциплины.

     Неплатежеспособность  может быть как случайной, временной, так и длительной и хронической.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных по степени убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации обладают различной  ликвидностью) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Сопоставляемые группы активов и пассивов баланса охарактеризуем подробно.

     Все активы и пассивы делятся на 4 класса, и проверяют соотношение по отдельным классам.

     Классы:

     I класс – сравниваются наиболее мобильные активы А₁ (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) и наиболее ненадежные пассивы П₁ (расчеты и прочие пассивы, ссуды, займы и задолженности, не погашенные в срок). Оптимальное соотношение: А₁ ≥П₁.

     II класс – сравниваются быстро реализуемые активы А₂ (расчеты и прочие оборотные активы) и краткосрочные пассивы П₂ (краткосрочные кредиты и займы). Оптимальное соотношение: А₂ ≥П₂.

     III класс – сравниваются плохо реализуемые активы А₃ (затраты и запасы) и долгосрочные пассивы П₃ (долгосрочные кредиты и займы). Оптимальное соотношение: А₃ ≥П₃.

     IV класс – трудно реализуемые активы А₄ (основные средства и прочие внеоборотные активы) должны быть не больше устойчивых пассивов П₄ (источники собственных средств): А₄ ≤П₄.

     Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса

     По  данным таблицы 6 видно, что баланс не является абсолютно ликвидным. По всем трем годам выполняется в оптимальном варианте только второе соотношение.

     Ликвидность может быть оценена и по относительным  показателям.

     Коэффициент абсолютной ликвидности: 

      ,                                                                                (5)

где ДС – денежные средства, тыс. р.;

     КрФВ – краткосрочные  финансовые вложения, тыс. р.;

     КрКрЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. р. 

     Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть равен 0,2 – 0,5.

     Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности  организация может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. 

      ,                                        (6)

где ДЗ – дебиторская  задолженность, тыс. р.;

     ПРОА – прочие;

     КрКрБ – краткосрочные  кредиты банков. 

     Нормальным  уровнем считается коэффициент, равный 0,75 – 1, что характеризует платежеспособность организации на перспективу в 15 – 30 дней.

     Коэффициент текущей ликвидности (или общий  коэффициент покрытия): 

      ,                            (7)

где З – запасы, тыс. р.;

      РБП – расходы  будущих периодов.

     Этот  показатель позволяет установить, в  какой степени оборотные активы, покрывают краткосрочные обязательства. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть 1,5 – 3 и не должен опускаться ниже 1.

     Для оценки перспектив платежеспособности определим относительные показатели ликвидности.

     За 2005 год:

     За 2006 год:

     За 2007 год:

     Таблица 7 – Коэффициенты ликвидности

     Относительные показатели ликвидности в 2005, 2006 и 2007 году не соответствуют рекомендуемым нормам и имеют тенденцию изменения отрицательного характера. Из этого можно сделать заключение, что организация становится все менее надежным партнером в части выполнения своих обязательств. 
 
 
 

     5 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

     Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся  у организации для своевременного погашения кредита, и способность  оплатить по нему проценты.

     Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс  ее кредитоспособности. Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем: в основе систематизированных критериев, определяющих кредитоспособность заемщиков, применяется рейтинговая оценка, которая базируется на нескольких показателях. Каждый банк пользуется своей методикой. В большинстве случаев эти методы опираются на определенные относительные показатели.