Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

      а) Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом, используется общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

      где Аj, П j- итоги соответствующих групп по активу и пассиву,

                  а j- весовые коэффициенты.

      Общий показатель ликвидности баланса  показывает соотношение всех ликвидных  средств предприятия к сумме  всех платежных обязательств.

      Для нашего предприятия на начало года он составил

      Lн.г.=(1400*0.067+4680*0.22+4513*0.22)/(7134*0.34+75*0.0036)=0.87

      а на конец года

      Lн.г.=(19236*19236/32646+3100*3100/32646)/(16097*16097/32646+75*75/32646)=0.73

        Общий показатель ликвидности  должен быть больше единицы, если он меньше обязательства нечем оплатить, если равен единице, у предпринимателя нет свободы выбора, если больше 1, то предприятие располагает большой суммой свободных средств.

        Наше предприятие на текущий  момент  не является ликвидным , но в течение 3-6 месяцев произойдёт незначительный рост платёжеспособности, серьёзного улучшения следует ожидать  только в относительно отдалённом времени.

      Общий показатель ликвидности по сравнению  с началом года снизился на 0,14 пункта , что является негативным фактором . На конец года обязательства оплатить  нечем, так как коэффициент  меньше единицы. 

      б) коэффициент абсолютной ликвидности . Он определяется отношением величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных  пассивов.

                                         Кал= А1/( П1+П2); (12) 

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности  предприятия может погасить в  ближайшее время . нормальное ограничение  данного показателя

                                   

                                       Кал ³ 0,2 ¸ 0,5; 

        Коэффициент абсолютной ликвидности  характеризует платёжеспособность  предприятия на дату составления   баланса . В нашем расчёте на  начало года  он составил

      1400: ( 7134+75) = 0,19 ,

      а на конец 0: (16097+75)=0.

        На начало и на конец периода  коэффициент ниже нормального  , то есть предприятие было  неликвидно . 

      в) Промежуточный коэффициент покрытия, определяется по формуле:

                                         К кл = А1+А2/( П1+П2); 

      то  есть в числитель формулы включается дополнительно дебиторская задолженность  и прочие активы.

        Коэффициент критической ликвидности  отражает прогнозируемые платёжные  возможности  предприятия   при условии своевременного проведения  расчётов с дебиторами . Он должен быть

                                         К к.л ³ 1 

      коэффициент критической ликвидности  характеризует  ожидаемую платёжеспособность  предприятие  на период , равный средней продолжительности  одного оборота  дебиторской задолженности 6

                                           н. г         1400+4680

                                       К _{к. л}  =          7134+75 =  0,84        

                                             кг         19236

                                        К _к.л =     16097+75    = 1,19

        

          На начало года организация не могла  выполнить  свои обязательства, сейчас же организация в силах выполнить свои обязательства. 

       г) Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия рассчитывается  включением  в состав ликвидных средств запасов и затрат ( за вычетом расходов будущих периодов)

    К _т.л. = А1+А2+А3 /( П1+П2);

    Коэффициент покрытия показывает платёжные возможности  предприятия .

    оцениваемые при условии не только своевременных  расчётов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой продукции, но и продажи  в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

    Нормальным  считается ,если

                                К _тл ³  2 

    Коэффициент текущей ликвидности характеризует  ожидаемую платёжеспособность предприятие  на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

                                 н г      1400 +4680 +4513

                             К _{т л}    =         7134+75           = 1.47 

                                к. г     19236+3100

                            К _{т. л}   =    16097+75       = 1.38 

      на начало года показатель  ниже нормативного , а на конец значение намного меньше допустимого.

        Различные показатели ликвидности  не только дают разностороннюю  характеристику устойчивости финансового  состояние предприятия ,но и отвечает интересам различных внешних пользователей  аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности .Банк , кредитующий предприятия больше уделяет внимание коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели  акций и облигаций предприятие в большей мере  оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности .  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3.2. Анализ финансовой  устойчивости. 

    Группу  показателей, характеризующих финансовую устойчивость, следует рассчитывать на дату составления баланса и рассматривать в динамике.

    Согласно  предлагаемым методикам рассчитать показатели и тип финансовой устойчивости и сделать заключение о финансовом состоянии организации. Указать причины его изменения.

    Используя данные баланса, определить тип финансовой устойчивости организации.

    Таблица 8

    Определение типа финансовой ситуации

 

    В нашем случае на начало года преобладает

    S = {0, 0, 0} - кризисное финансовое состояние.

    К концу годе состояние организации  значительно изменилось

    S = {1, 1, 1} - означает абсолютную устойчивость финансового состояния, 
 

    Таблица 9

Расчет  и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

 

    Выводы:

    Доля  оборотных средств  в активах к  концу года уменьшилась  но незначительно, на 0,03

    Доля  запасов в оборотных  активах уменьшилась  значительно и  составила к концу  года 0,22, при прошлых 0,47

    Коэф. обеспеченности собственными средствами. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Полученные значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами свидетельствуют о том, что запасы на предприятии финансируются не только за счет кредиторской задолженности, но и за счет собственных источников. Нормальное ограничение для К > 1. За отчетный период коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами увеличивается, и становится выше нормального ограничения.  

    Коэффициент маневренности, на начало анализируемого периода (0,2475) ниже нормального, а на конец его (0,3742), что соответствует  нормальному ограничению маневренности ,следовательно, собственный капитал  стал использоваться для финансирования текущей деятельности и формирования оборотных средств.

    Полученные  значения индекса постоянного актива свидетельствуют о том, что оборотные  активы предприятия создаются в  основном за счет заемных средств.

    Коэффициент реальной стоимости имущества значительно уменьшился на 0,29

    За  отчетный период коэффициент автономии  снизился до 0,5 это рассматривается  как отрицательный факт. И вызывает беспокойство т.к. приближается к норме  ниже которой обязательства предприятия  не смогут быть покрыты собственными средствами.

    Коэффициент концентрации заемного капитала. Здесь  мы можем наблюдать увеличение коэффициента на 0,13

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств увеличилось к концу  года на 0,45

    Коэффициент финансирования снизился до1,02 

    Проведем факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами (методом цепных подстановок) по формуле:

            П₄ – А₄

    Ко.с.с. = -----------------

                А₁ + А₂ + А₃