Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Целесообразно, понять какой вклад  вносят факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала.

 

7.  Анализ отчета о движении денежных средств

В данном разделе анализируется  отчет о движении денежных средств  компании “Элсиб”. В таблице 8 показана структура и динамика полученных средств компании от всех 3-х видов деятельности.

Таблица 8- Структура  полученных компанией средств на 2010 и 2009 годы

 

 

Вид деятельности	Абсолютные значения		Структура		Темп прироста
	Отчет.год	Пред.год	Отчет.год	Пред.год	Абсолютный	Относительный
Операционная деят-ть	2346121	2676291	59,7%	59,8%	-330170	-13,4%
Инвестиционая дея-ть	5008	71911	0,001%	1,6%	-66903	-93%
Финансовая деят-ть	1577900	1727254	40,2%	38,6%	-149354	-8,7%
Итого :	3929029	4475456	100.0%	100.0%	-546424	-13.3%

 

По данным из таблицы видно, что  поступления от операционной деятельности составляют большую часть поступлений  компании (59,7 %). Поступления от операционной деятельности снизились на 13,4 % по сравнению  с предыдущим годом. Это связано  с значительным снижением поступлений от прочих доходов компании. Доля поступлений от инвестиционной деятельности невелика, за последний год можно отметить её стремление к нулю. В первую очередь, это объясняется снижением выручки от продаж ценных бумаг и прочих финансовых вложений.  Поступления от финансовой деятельности составляют большую долю от общих поступлений. В последний год поступления от финансовой деятельности демонстрируют снижение на 8,7% . Причиной является отсутствие прочих доходов по финансовой деятельности. Таким образом, совокупное снижение  поступлений денежных средств составило 13,3% .

 

 В таблице 9 указаны структура и динамика расходования денежных средств от всех 3-х видов деятельности компании.

Таблица 9- Структура  расходования денежных средств в 2009 и 2010 годах

 

Вид деятельности	Абсолютные значения		Структура		Темп прироста
	Отчет.год	Пред.год	Отчет.год	Пред.год	Абсолютный	Относительный
Операционная деят-ть	2576241	2429624	65,5%	55,1%	146617	6%
Инвестиционая дея-ть	119781	302874	3%	6,9%	-182093	-60,5%
Финансовая деят-ть	1236073	1674336	31,4%	38%	-438263	-26,2%
Итого :	3932095	4406834	100.0%	100.0%	-474739	-10,8%

Из таблицы видно, что основная часть оттоков денежных средств приходится на операционную деятельность (65,5 %). За последний год отток по операционной деятельности возрос на 6%. В основном, это обусловлено повышением оттоков денег на оплату труда персонала компании , ее доля в общем расходовании денежных средств выросла на 10,4 % из-за значительного снижения оттоков по финансовой деятельности. По инвестиционной деятельности наблюдается снижение  оттоков. В основном это были оттоки в результате прочей инвестиционной деятельности и оттоки связанные с приобретением основных средств с материальными ценностями. Финансовые оттоки имеют высокую доля  в общих оттоках денежных средств, так же наблюдается   высокий темп снижения оттоков, а именно 26,2 %. В первую очередь, это обусловлено снижением погашения займов и кредитов без процентов, а так же снижением прочих расходов по финансовой деятельности.

 

В таблице 10 показана динамика сальдо денежных средств от всех 3-х видов деятельности компании.

Таблица 10- Сальдо денежных средств  компании по видам деятельности

Вид деятельности	Абсолютные значения		Темп прироста
	Отчет.год	Пред.год	Абсолютный	Относительный
Операционная деят-ть	-230120	227427	-457547	-101.2%
Инвестиционая дея-ть	-114773	-230963	116190	49,7%
Финансовая деят-ть	341827	52918	288909	645,9%
Итого :	-3066	49382	-52448	-6,2%

По таблице видно, что сальдо от операционной деятельности отрицательное  и его темп сниженя по сравнению с предыдущим годом составил 101 %. Это говорит о снижении эффективности основной деятельности компании. По инвестиционной деятельности компания имеет отрицательное сальдо, что связано с большими инвестициями компании в основные средства и прочими расходами по инвестиционной деятельности. Сальдо от финансовой деятельности положительное, так как компания снизила активность погашения займов, а так же снизила уровень расходов на прочие затраты по  финансированию. В целом, чистые поступления (сальдо) от финансовой деятельности не покрывают чистые оттоки (сальдо) от инвестиционной деятельности и от операционной деятельности . Так или иначе но небольшой денежный недостаток за период покрывается остатком денежных средств на начало периода который может быть потрачен на инвестиции в другие компании или в оборудование.

 

1.8 Итоговые выводы

 

Исходя из проведённого финансового  анализа организации можно выявить немалое количество несоответствия нормативным показателям практически по всем основным элементам анализа. Однако  неплатёжеспособность организации , отсутствие устойчивости , ликвидности, низкая деловая активность во многом отличаются от нормативов за счёт высокого уровня кредиторской задолженности, которая никак в условиях отрасли не вредит. Так же исходя из годового отчёта большинство показателей демонстрируют изменения в лучшую сторону .

 

2.Проектная часть

2.1Мероприятия по улучшению финансового состояния

 

Основным направлением проектных  мероприятий будет являться повышение  рентабельности. Добиться этой цели планируется следующими путями:

1.Обеспечить увеличение объема  реализации продукции до 2 235,1 млн. руб.

 Просмотрев бухгалтерскую отчетность  и годовой отчет о деятельности  ОАО за 2010 год, мы выявили, что  производственные мощности загружены  не на 100%. К тому же покупка  нового оборудования. позволяет увеличить масштаб производства. Есть резерв мощностей на 11 турбогенераторов ,4 гидрогенератора и на 373 крупные энергетические машины, что позволяет увеличить объем производства. В данной работе мы предлагаем увеличение объема производства на 73,50,62 % соответственно по группам товаров. Это экспертная оценка, так как спрос превышает предложение, то производственные мощности позволяют увеличить объемы ,однако есть риск , что лишний продукт не найдет своего потребителя. А рост объема выручки на 200 млрд. рублей или 6.1 % от прошлогоднего показателя  может быть спрогнозирован на основе динамики прошлых лет.

 

 

2.С целью расширения рынков  сбыта и продуктового портфеля  разработать новую конкурентоспособную  продукцию, в т.ч.:

- турбогенератор ТФ-45П-2;

- двигатель 6АЗМ-5000-6000-2УХЛ4-КЭМ;

- синхронные двигатели СДР-6300, СДР-8000

Основная доля финансовых средств  по инвестиционным проектам 2010 года (75%) приходится на проекты строительства новых объектов (приобретение нового технологического оборудования).Существенный объем (41%) капитальных вложений в 2010 году занимают проекты НИОКР, выполняемые собственными силами с привлечением ЗАО ПИФ «ЭлКоН».Таким образом учитывая все созданные предпосылки можно предположить , что новая конкурентоспособная продукция будет разработана и выпущена.

 

3.  Непрерывное совершенствование СМК посредством внедрения бережливого производства, системы 5С, обеспечения вовлеченности персонала, ТРМ, методологии «20 ключей», визуального менеджмента, TQM.

 

 В декабре 2009 года был разработан  сетевой график подготовительного  этапа работ по развитию СМК.  С января по март 2010 года были  успешно выполнены работы по  реализации графика:

1. проведена сессия по развитию  СМК;

2. выявлены наиболее приоритетные  проблемы;

3. создана команда по качеству;76

4. организовано обучение и донесение  идеологии развития совместно с командой по качеству;

5. проведен углубленный анализ  проблемных зон с использованием  деловых игр;

6. развернуто PR – сопровождение  развития СМК;

7. начата подготовка паспортов  и карт бизнес-процессов по 24 процессной  модели;

8. запущены пилотные проекты;

9. проведены деловые игры 1 уровня.

По результатам реализации подготовительного  этапа был разработан график развития

СМК на 3 года

 

 

2.  Составление прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках с учетом предложенных мероприятий

В данном разделе прогнозируется отчет о  прибылях и убытках, баланс и показатели, которые были проблемными, а именно показатели финансовой устойчивости и  рентабельность. В таблице 12 указан прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Рассмотрим  вариант роста выручки на 6,1% (ожидаемый  прирост).  Рост выручки наблюдается  за счет увеличения объемов производства за счет более полной загрузки производственных мощностей.

Мы получим  следующие финансовые показатели:

 

Выручка 2011 = 2215,6*1,06 = 2350,9 млн.руб.

Себестоимость 2011 = 1929,2*1,03 = 1990,1млн.руб.

Прибыль от продаж 2011 = 2350,9 – 1990,1 = 360,88 млн.руб.

Прочие доходы 2011 = 5873*1,00 = 193597 млн.руб.

Прочие расходы 2011=349156*1,15 = 400065 млн.руб.

Сальдо проч. 2011 = 193597– 400065= -206468 млн.руб.

Прибыль дно 2011= 360889 – 206468 = 154421

Налог на прибыль + ОНО + санкции 2011 = 23370+27795= 51165

Чистая прибыль 2011 =154421 – 51165+15839 = 119095

 

Таблица 12- Прогнозный отчет о прибылях и убытках  на 2011 год

 

Показатели	Отч.год	Пред.год	Изменение
	Сумма(тыс.руб.)	Сумма(тыс.руб.)	абс(тыс.руб)	Индекс роста
Выручка от продаж(010)	2350968	2215971	134997	1,06
С/C реализ.продукции(020+030+040)	1990079	1929211	60868	1,03
Валовая прибыль	784183	794554	-10371	0,99
C/C проданных товаров (020)	1566785	1421417	145368	1,10
Коммерческие расходы(030)	85672	78672	7000	1,09
Управленческие расходы(040)	698511	429122	269389	1,63
Прибыль от продаж (050)	360889	286760	74129	1,26
Прочие доходы(060+080+090)	193597	193597	0	1,00
Прочие расходы(070+100)	400065	349156	50909	1,15
Сальдо прочих дох. и рас.	-206468	-155559	-50909	1,33
Прибыль до налогообложения(убыток) (110)	154421	131201	23220	1,18
Отложенные налоговые активы(111)	15839	1890	13949	8,38
Отложенные налоговые обяз-ва(112)	23370	11377	11993	2,05
Текущий налог на прибыль с учетом санкций(120)	27795	11102	16693	2,50
Доп. Показатель	0	0	0
Чистая прибыль (130)	119095	110612	8483	1,08

 

В таблице 13 показан прогноз баланса  на следующий год.

 

Таблица 13- Прогнозный баланс компании на 2011 год

 

 

 

Внеоборотные средства в прогнозируемом периоде вырастут , т.к. необходимо разработать более конкурентоспособные генераторы и электромашины. Объем производства увеличиваем за счет более полной загрузки производственных мощностей. В 2010 г. оборудование было загружено далеко не полностью, что позволяет в 2011-м году увеличить объем выпуска на 6% (как мы планируем).

Оборотные активы мы увеличиваем больше роста объема выручки . На предприятии планируется повышение всех показателей этой группы без исключения, в особенности денежные средства и краткосрочные финансовые вложения для улучшения показателей ликвидности, платёжеспособности.

 

№	Структура разделов, укрепненные статьи баланса	Абсолютная величина		Изменения
		На год 2011	На год 2010	прирост тыс.руб	темп роста,%
	Актив
1	внеоборотные активы(F)	921220	846125	75095	8,9
2	Оборотные активы ()	2167963	1970875	197088	10,0
2.1.	Запасы и прочие оборотные активы (z)	1304498	1185907	118591	10,0
2.2.	Дебиторская задолженность (ra)	755682	711935	43747	6,1
2.3.	Денежные средства (d)	107783	73033	34750	47,6
3	Итого валюта баланса	3089183	2817000	272183	9,7
	Пассив
1	Собственные средства Ис	800000	716832	83168	11,6
2	Заемные средства	2289183	2100168	189015	9,0
2.1.	Долгострочные обязательства	61494	282428	-220934	-78,2
2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	650789	500840	149949	29,9
2.3.	Кредиторская задолженность	1576900	1316900	260000	19,7
3	Итого валюта баланса	3089183	2817000	272183	9,7