Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

 

Оглавление

 

Введение 2

 Краткая  характеристика компании 3

1. Аналитическая часть 5

1.1.Построение сравнительного агрегированного баланса 8

1.2. Анализ платежеспособности и ликвидности компании 9

1.3. Анализ финансовой устойчивости организации 9

1.4. Анализ формирования прибыли 14

1.5. Анализ деловой активности организации 15

1.6. Анализ рентабельности деятельности предприятия 15

1.7. Анализ отчета о движении денежных средств 15

1.8. Итоговые выводы 17

2. Проектная часть 17

2.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния 17

2.2. Составление прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках с учетом предложенных мероприятий 18

Заключение 23

Список использованной литературы 24

Приложения 25

                                                                   Введение

Анализ хозяйственной  деятельности является важным элементом  в системе управления производством, действенным средством выявления  внутрихозяйственных резервов, основой  для разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных  условиях повышается самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая  и юридическая ответственность  за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового  анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании  капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой  целью финансового анализа является получение определенного числа  основных параметров, дающих объективную  и обоснованную характеристику финансового  состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре  активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в  составе прибылей и убытков.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем  финансовом состоянии. Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия , и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

В данном курсовом проекте в качестве объекта анализа  выбрано открытое акционерное общество «Элсиб». Данное предприятие является одним из крупнейших российских производителей изделий из керамики. Анализ предприятия будет проводиться на основе данных бухгалтерской отчетности за 2010 год.

В процессе разработки курсового проекта были проведены следующие работы:

- определено  финансовое состояние рассматриваемого  предприятия;

- выявлены  изменения в финансовом состоянии  по сравнению с предыдущим  отчетным годом;

- установлены  основные факторы, вызывающие  ухудшение финансового состоянии;

- предложены  мероприятия по улучшению финансового  состояния;

- проведен  прогноз основных тенденций финансового  состояния на следующий год  с учетом предложенных мероприятий. 

 

 

                                

    Краткая характеристика компании

В настоящий момент НПО  «ЭЛСИБ» ОАО  является самостоятельной инженерной компанией–специалистом. Производство продукции в трех основных сегментах сосредоточено на одной промплощадке с практически полным циклом производства (минимальное использование кооперации и субподряда).

Основные направления деятельности НПО «ЭЛСИБ» ОАО :

• проектирование и производство турбогенераторов и гидрогенераторов;
• проектирование и производство асинхронных двигателей и преобразователей частоты;
• проектирование, производство, пуско-наладка и обслуживание систем силовой электроники (cистемы возбуждения турбо и гидрогенераторов, систем водородного охлаждения, систем управления электромашинными преобразователями частоты и др.);
• сервисное обслуживание, комплектация, ремонт и модернизация энергетического оборудования, как своего производства, так и других производителей.

Турбогенераторы предназначены для  выработки электроэнергии при непосредственном соединении с паровыми и газовыми турбинами на ТЭЦ, ТЭС, ГРЭС. Турбогенераторы  поставляются комплектно с системами  возбуждения, охлаждения, маслоснабжения уплотнений вала (для серии ТВФ), а также с комплектами запасных частей, приспособлений, инструментов и материалов для монтажа и ремонта.

Гидрогенераторы предназначены для  выработки электроэнергии при непосредственном сопряжении с гидравлической турбиной. Применяются на ГЭС, ГАЭС. Гидрогенераторы  поставляются комплектно с системами  возбуждения, торможения, теплового  контроля, а также с комплектами  запасных частей, инструментов и приспособлений для монтажа и эксплуатации.

Крупные электрические машины производства НПО «ЭЛСИБ» ОАО предназначены  для привода насосов, нагнетателей, компрессоров, углесосов ленточных  и других быстроходных механизмов. Асинхронные двигатели применяются  в энергетике, в транспортировке  нефти и нефтепродуктов, нефтедобывающей, нефтеперерабатывающей, нефтехимической, угледобывающей, горнодобывающей, металлургической промышленности и других отраслях народного  хозяйства, в том числе во взрывоопасных  производствах.

На предприятии существует мощная производственная и испытательная  база с современными сертифицированными стендами для контроля и испытания  в процессе изготовления отдельных  узлов и готового изделия. Используемые технологические процессы, оборудование и материалы позволяют производить  специальное технологическое оборудование, проводить испытания новой продукции, осуществлять модернизацию и ремонт электротехнического оборудования, находящегося в эксплуатации.

 

 

Основные конкурентные преимущества НПО «ЭЛСИБ» ОАО:

1. Многолетний  положительный опыт эксплуатации  изделий предприятия у заказчиков,

большой ресурс работы изделий.

2. Наличие  конструкторско-технологического персонала,  способного разрабатывать, ор-

ганизовывать освоение новой техники, проводить модернизацию существующей но-

менклатуры.

3. Сохранение  полного производственного цикла  изготовления качественного продукта 

от проектирования изделия до его установки на объекте  и сервисного обслуживания.

4. Возможный  значительный рост спроса на  рынке России на новые генераторы  под но-

вое строительство ГЭС и модернизацию установленного оборудования, проходящую

частично  с полной заменой.

5. Обширный  референц-лист.

6. Географическое  положение, в связи со значительным  объемом строительства в Сибири  и Дальнем Востоке.

 

 

 

1. Аналитическая часть

Построение сравнительного агрегированного баланса

 

В данной разделе рассматривается агрегированный баланс компании “Элсиб”. Агрегированный баланс показан в таблице 1.

Таблица 1- Сравнительный агрегированный баланс на 2009-2010 годы

 

Сравнительный аналитический баланс
Группа статей	Абсолютные величины		Удельные веса Групп статей		Изменения абсолютных величин групп  статей		Темп изменения групп статей	Изменения абсолютных величин  групп  статей к изменению итога баланса
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах (руб.)	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоб.акт.	846125	1064351	0,30	0,35	218226	0,05	25,79	87,67%
Обор.акт.	1970875	2001555	0,7	0,65	30680	-0,05	1,56	12,33%
Запасы и проч.об.активы	1185907	1215085	0,42	0,4	29178	-0,02	2,46	11,72%
Дебиторская зад-ть	711935	720914	0,25	0,24	-8979	-0,01	1,26	3,61%
Ден.ср-ва и кр-е финн.вложения	73033	65556	0,02	0,02	-7477	0,00	-10,24	-3,00%
Итого вал.баланса	2817000	3065906	1,00	1,00	248906	0,00	8,84	100,00%
Собст. Ср- ва	716832	827411	0,25	0,27	110579	0,02	15,43	44,43%
Заёмн. капитал	2100168	2238495	0,75	0,73	138327	-0,02	6,59	55,57%
Долгоср.об-ва	282428	82240	0,1	0,03	-200188	-0,07	-70,88	-80,43%
Кр-е кр. И займы	500840	1199068	0,18	0,39	698228	0,21	139,41	280,52%
Кр.зад-ть и пр. кр. пассивы	1316900	957187	0,47	0,31	-359713	-0,16	-27,32	-144,52%
В	2817000	3065906	1,00	1,00	248906	0,00	8,84	100,00%

 

Исходя из информации в агрегированном балансе, можно сделать предварительную  оценку финансового состояния ОАО  “Элсиб”. Так, валюта баланса увеличилась на 8,84 % в конце 2010 года по сравнению с началом 2010 года. В основном, это связано с увеличением внеоборотных активов , в меньшей степени-увеличения оборотных средств и запасов в активной части баланса, и с увеличением краткосрочных кредитов и займов в пассивной части баланса.  За последний год выручка повысилась на 32%, валовая прибыль выросла на 38 %, а чистая прибыль выросла на 19%. Рост чистой прибыли обусловлен ростом  выручки от продаж и валовой прибыли . Нераспределённая читая прибыль на конец периода составляет 645800  тыс.руб.На начало 2010 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 46 %, а в конце 2010 года  превышала дебиторскую задолженность на 25 %. Также, были рассчитаны следующие индексы :

 

 

 

Таким образом, “золотое правило ”  баланса соблюдается.

Условия выполнения “хорошего” баланса

1. Валюта баланса увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 9% или на 248906 тыс.руб. Так как валюта баланса увеличивается, условие выполняется.
2. Темпы прироста внеоборотных активов и оборотных средств положительные . Так, темп прироста внеоборотных активов составил – 25,79 %, а темп прироста оборотных активов составил – 1,56 %.Темп прироста оборотных активов должен быть выше, чем у внеоборотных активов. Это условие не выполняется.
3. На конец  и начало периода заемный капитал в три раза превышает собственный капитал. За последний период доля собственного капитала к заёмным средствам стала больше незначительно. Темп роста собственных средств 15,43 % , а темп снижения заёмного капитала составил 6,59 %. Можно сказать, что условие не  выполняется, так как заёмный капитал очень сильно превышает собственные средства. Поэтому, условие не выполняется.
4. Объем кредиторской задолженности снизился на 27,32 %, а объем дебиторской задолженности увеличился на 1,26 %. Они изменяются  не одинаковыми темпами. Поэтому,  условие не выполняется.
5. Доля  покрытия оборотных средств в активах составляла на конец и на начало периода  величину  меньше 10%  поэтому условие не  выполняется.
6. В балансе отсутствует статья непокрытый убыток, поэтому условие выполняется.
7. Баланс и  отчет о прибылях и убытках демонстрирует соответствие“золотому правилу” баланса, так как .

Таким образом, для ОАО  “Элсиб” не выполняется ряд условий “хорошего” баланса.

 

Анализ структуры активов на конец 2010 года большую часть активов составили оборотные активы, которые составили 65%.В рамках структуры оборотных активов самыми большими долями обладают сырьё и материалы и затраты в незавершённом производстве, которые составляют соответственно  44% и 45% от суммы оборотных активов. Высокая доля незавершённого производства обусловлена спецификой производства тяжёлого электромашиностроения . Доля внеоборотных средств в активах составляла 35 % на конец 2010 года. Большая доля внеоборотных активов это основные средства 54%. 8,4% и 12 % соответственно составляет доля незавершённого строительства и прочие внеоборотные активы. Такой перекос в сторону оборотных средств объясняется характером деятельности компании в машиностроительной  отрасли. Поскольку, ОАО “Элсиб ” производит мощные турбогенераторы и трансформаторы, то у нее высокий уровень запасов.