Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» за 2007-2009 гг.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования 

«Самарский государственный  аэрокосмический университет 

имени академика С.П. Королева

(национальный исследовательский  университет)»

 

Факультет экономики и  управления

 

Кафедра экономики

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ» 

на тему:

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» за 2007-2009 гг.»

 

 

 

Выполнила: студентка

Группы Э-23 Михеева Е. С.

Руководитель: Морозова С.А.

 

 

Дата сдачи:    «___» _________ 20__ г.

Дата защиты: «___» _________ 20__ г.

 

Оценка: _________________        ______________________

                                                                                                      ^{(подпись преподавателя)}

 

Самара 2011

Реферат

 

Курсовая работа.

Расчетно-пояснительная  записка: 36 страниц, 38 рисунков, 3 таблицы, 7 источников.

Приложения: 33 листа

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, УСТОЙЧИВОСТЬ ФИНАНСОВАЯ, АКТИВНОСТЬ ДЕЛОВАЯ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.

Проектный расчет оценки деятельности предприятия за 3 года: проведена оценка темпа роста имущества предприятия, построены графики, определены коэффициенты ликвидности, устойчивости предприятия и его рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1 Анализ хозяйственной  деятельности 4

2 Анализ финансовой  деятельности предприятия 6

    2.1 Анализ  бухгалтерского баланса 7

       2.1.1 Анализ динамики и структуры  имущества предприятия  (актива  баланса)  7                                                                                         

      2.1.2 Анализ динамики и структуры источников имущества предприятия (пассива баланса)                                                                                                              8

   2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 8

      2.2.1 Оценка ликвидности баланса 9

      2.2.2 Оценка абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности        11                                                                             

    2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия  15

    2.4 Оценка деловой активности 21

    2.5 Анализ  рентабельности предприятия 28

Заключение 34

Список использованных источников 36

Приложение А 37

Приложение Б 48

Приложение В 59

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Цель данной курсовой работы – с помощью различных инструментов финансового анализа провести комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ» на основе данных Формы 1 «Бухгалтерский баланс» и Формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности за период с 2007 г. по 2009 г.

ОАО «ЛУКОЙЛ» является одной из крупнейших мировых вертикально-интегрированных компаний, занимающейся добычей и переработкой нефти и газа, производством нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. В основных сферах своей деятельности Компания занимает лидирующие позиции на российском и мировом рынках. 
Ежедневно продукты, энергию и тепло данной компании покупают миллионы потребителей в 30 странах мира, улучшая качество своей жизни. 
Ежедневно более 150 000 человек объединяют свои усилия и талант, чтобы обеспечить Компании передовые позиции на рынке.

ОАО «ЛУКОЙЛ» считает своей целью создание новой стоимости, поддержание высокой прибыльности и стабильности своего бизнеса, обеспечение акционеров высоким доходом на инвестированный капитал путем повышения стоимости активов Компании и выплаты денежных дивидендов.

Для достижения этих целей  ОАО «ЛУКОЙЛ» будет использовать все доступные возможности, включая дальнейшие усилия по сокращению затрат, росту эффективности своих операций, улучшению качества производимой продукции и предоставляемых услуг, применение новых прогрессивных технологий.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ хозяйственной деятельности

ОАО «ЛУКОЙЛ»  — одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,2% мировой добычи нефти.

Лидирующие позиции Компании  являются результатом двадцатилетней работы по расширению ресурсной базы благодаря увеличению масштабов деятельности и заключению стратегических сделок. 

ОАО «ЛУКОЙЛ» сегодня

 

• 2,2% общемировой добычи нефти*;
• Компания №1 среди крупнейших мировых частных нефтегазовых компаний по размеру доказанных запасов нефти;
• Компания №3 среди крупнейших мировых частных нефтегазовых компаний по объему добычи нефти;
• 17,8% общероссийской добычи нефти и 18,2% общероссийской переработки нефти;
• Крупнейшая российская нефтяная бизнес-группа с выручкой в 2010 году более

       100 млрд. долл. и чистой прибылью более 9 млрд. долл.

     * По данным EIG. 

 

Бизнес-сегмент  «Геологоразведка и добыча» 

 

ОАО «ЛУКОЙЛ» реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа в 12 странах мира.

На Россию приходится 89,8% доказанных запасов Компании и 90,6% добычи товарных углеводородов. За рубежом  Компания участвует в 11  проектах по добыче нефти в пяти странах мира.

Основная часть деятельности Компании осуществляется на территории четырех федеральных округов  РФ – Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Основной ресурсной  базой и основным регионом нефтедобычи  Компании остается Западная Сибирь, на которую приходится 44% доказанных запасов  и 49% добычи углеводородов.

На международные проекты  приходится 10,2% доказанных запасов  Компании и 9,4% добычи товарных углеводородов.  

 

Бизнес-сегмент  «Переработка и сбыт»

 

 

 Переработка и сбыт являются вторым важным бизнес-сегментом группы ОАО «ЛУКОЙЛ». Развитие этого сегмента позволяет Компании снизить зависимость от высокой ценовой волатильности на рынке нефти и улучшить свои конкурентные позиции в основных регионах деятельности путем выпуска и реализации высококачественной продукции с высокой добавленной стоимостью.

ОАО «ЛУКОЙЛ» владеет нефтеперерабатывающими мощностями в 6 странах мира (с учетом НПК ISAB и НПЗ TRN).

Суммарная мощность нефтеперерабатывающих  заводов группы ОАО «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2010 года составляет 71,5 млн. т/год.

В России Компании принадлежат  четыре нефтеперерабатывающих завода и два мини-НПЗ, а также четыре газоперерабатывающих завода. Кроме того, в состав российских активов группы ОАО «ЛУКОЙЛ» входят 2 нефтехимических предприятия.

Суммарная мощность российских нефтеперерабатывающих заводов  группы ОАО «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2010 года составляет: 45,1 млн. т/год (338 млн. барр./год).

Сегодня ОАО «ЛУКОЙЛ» выпускает широкий ассортимент высококачественных нефтепродуктов, продукции газопереработки и нефтехимии и реализует свою продукцию оптом и в розницу более чем  в 30 странах мира.

В декабре 2010 года был запущен комплекс каталитического крекинга на НПЗ в Нижнем Новгороде — это крупнейший комплекс каталитического крекинга, построенный в России за последние 25 лет. Это позволило начать производство бензина, полностью соответствующего стандарту Евро-5.  

 

Бизнес-сектор «Электроэнергетика»  

 

Сектор включает в себя все направления энергетического  бизнеса, начиная от генерации и  заканчивая транспортировкой и сбытом тепловой и электрической энергии. В бизнес-сектор «Электроэнергетика», ядром которого являются приобретенные  в 2008 году активы ОАО «ЮГК ТГК-8», входят также организации, генерирующие электрическую  и тепловую энергию на НПЗ Компании в Болгарии, Румынии, Украине.

Генерирующие мощности группы ОАО «ЛУКОЙЛ» в настоящее время составляют около 4,4 ГВт. Общий объем выработки электроэнергии группой, включающий выработку малой энергетики, в 2010 году составил 14,6 млрд. кВт/ч. Отпуск тепловой энергии в 2010 году составил 15,3 млн. Гкал.

Инновационная политика  

 

Инновационная политика становится одним из главных элементов развития Компании. Использование современных технологий позволяет нам увеличивать эффективность бизнеса. Сегодня мы первая российская компания, получающая опыт работы на глубоководном шельфе Западной Африки. Компания продолжает совершенствовать технологии по добыче тяжелой и высоковязкой нефти в России. В 2010 году мы обеспечили 20% общероссийской добычи нефти этой категории. 

В 2010 году в Группе был  создан единый корпоративный научно-исследовательский  центр – ООО «ЛУКОЙЛ-Инжиниринг».  Его задачами являются организация и выполнение научно-технических работ по геологии, разработке и добыче по всем объектам группы «ЛУКОЙЛ». На базе ОАО «РИТЭК» было создано управление по работе со сложными и малопродуктивными месторождениями, которое станет центром активного внедрения инновационных методов нефтедобычи.  

 

2. Анализ функциональной деятельности предприятия

Структура анализа функциональной деятельности предприятия состоит  из оценки пяти основных блок - параметров:

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Структура анализа  финансовой деятельности предприятия 

Важным средством представления  информации, характеризующей финансово-хозяйственную  деятельность предприятия, является финансовый отчет, который представлен бухгалтерским  балансом и отчетом о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс –  это информация о финансовом положение  хозяйственной единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость  имущества предприятия и стоимость  источников финансирования.

Отчет о прибылях и убытках  призван отражать доходы и затраты  предприятия на определенный момент времени.

2.1 Анализ бухгалтерского баланса предприятий

Цель: охарактеризовать структуру  и динамику изменения имущества  компании и источников его финансирования.

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия 
   (активы баланса)

Вывод: из графика видно, что происходит монотонный рост активов предприятия, более подробно структура этих активов представлена на рисунке 2.

Вывод: Из графика видно, что внеоборотные активы не только превышают оборотные более чем в два раза, но также наблюдается монотонный рост их доли в рассматриваемом отчетном периоде 2007-2009 гг. Если рассмотреть структуру внеоборотных активов, можно обратить внимание на то, что доля долгосрочных обязательств составляет более 97% .  Такая структура активов может привести к снижению ликвидности предприятия.

2.1.2 Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия (пассив баланса)

Рисунок 4 – Динамика структуры  пассива предприятия

Вывод: Анализ структурной динамики позволяет сделать вывод о том, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия в 2007 году на 47,5% обеспечено собственным капиталом и на 52,4% – заемным капиталом. Далее до 2009 года включительно заемный капитал возрастал до 63,2%.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства, объективная  и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой  оценки является показатели платежеспособности и степени ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций денежного характера. Способность платить влияет на формы  и условия коммерческих сделок в  том числа на возможность получения  кредита.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относится  наличных денег, денежных средств на счетах банках и т.д. Ликвидность  и платежеспособность как экономическая  категории не тождественны, но на практике тесно связаны между собой.

Для оценки ликвидности и  платежеспособности может быть использованы следующие приемы:

• анализ ликвидности баланса;
• расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

2.2.1 Оценка ликвидности  баланса

Главная задача – определить величину покрытия обязательств предприятия по его активам, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность соответствует сроку погашения обязательств (срочность возврата)).