Анализ финансового состояния предприятия

 
 
 

    Вывод:

    Доля  собственного капитала в общем объеме пассивов на начало года составляет 0,79 тыс.руб., а на конец года – 0,77 тыс.руб. Это означает, что за год доля собственного капитала в общем объеме пассивов снизилась на 2%. Отклонение от эталона на начало года выше на 29%, а на конец года – на 27%.

    Отношение заемных средств и собственного капитала на начало года составило 0,26 раз, а на конец года – 0,3 раза. Это означает, что за год отношение заемных средств и собственного капитала увеличилось на 4%. Отклонение от эталона на начало года ниже на 0,24 раза, а на конец года – на 0,2 раза.

    Оборотный капитал обеспечится собственными средствами на начало года на 0,6 раза, а  на конец года – на 0,59 раза. Это  означает, что за год оборотный  капитал обеспечится собственными средствами меньше на 0,01 раза.

    Краткосрочная задолженность обеспечится собственными средствами на начало года на 0,25 раза, а на конец года – на 0,28 раза. Это  означает, что за год краткосрочная  задолженность обеспечится собственными средствами больше на 0,03 раза.

    Внеоборотные  активы предприятия финансируются  за счет собственного капитала на начало года на 0,63 раза, а на конец года –  на 0,62 раза. Это означает, что за год  внеоборотные активы предприятия финансируются  за счет собственного капитала меньше на 0,01 раза. Отклонение от эталона на начало года ниже на 0,87 раза, а на конец года – на 0,88 раза.

    Изменение структуры имущества в разрезе  его основных групп на начало года составило 0,99 раза, а на конец года – 1,08 раз. Это означает, что за год изменение структуры имущества в разрезе его основных групп увеличилось на 0,09 раза. Отклонение от эталона на начало года составляет норму, а на конец года – ниже на 0,08 раза.

    Для финансирования текущей деятельности на начало года используется 0,38 доли собственного капитала, а на конец года – 0,4 доли собственного капитала. Это означает, что для финансирования текущей деятельности предприятие увеличило использование собственного капитала на 0,02 доли. Отклонение от эталона на начало выше на 0,08 раза, а на конец года – на 0,1 раза.

    Доля  финансовых средств, в активах которой  предприятие может располагать  в текущей деятельности без опасности  быть изъятой при предъявлении в  краткосрочной перспективе счетов кредиторов, составляет на начало года 0,79, а на конец года – 0,77. Это означает, что за год доля финансовых средств, в активах которой предприятие может располагать в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении в краткосрочной перспективе счетов кредиторов, уменьшилась на 0,02. Отклонение от эталона на начало года выше на 0,59 раза, а на конец года – 0,57 раза. 

 

6. Показатели рентабельности.

     Рентабельность  – это показатель относительной  эффективности работы предприятия. Показатели рентабельности:

1. Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Рассчитывается по формуле: .
2. Рентабельность основных фондов или фондорентабельность – отношение общей прибыли (до налогообложения) к основным средствам. Рассчитывается по формуле: .
3. Рентабельность предприятия может быть как общей, так и чистой. Общая рентабельность предприятия – отношение общей прибыли (до налогообложения) к имуществу предприятия. Рассчитывается по формуле: .

Чистая  рентабельность предприятия – отношение чистой прибыли к имуществу предприятия. Рассчитывается по формуле: .

4. Рентабельность продаж – отношение прибыли от продажи к выручке от реализации. Рассчитывается по формуле: .
5. Рентабельность продукции – отношение прибыли от реализации к себестоимости товаров. Рассчитывается по формуле: .

Таблица 6

Показатели  рентабельности

 

    Вывод:

          С каждого рубля  собственного капитала на начало года приходится 0,042 руб. чистой прибыли, а  на конец года – 0,044. Это означает, что с каждого рубля собственного капитала предприятие получает на 0,002 руб. чистой прибыли больше.

    С каждого рубля основных фондов на начало года приходится 0,124 руб. общей  прибыли, а на конец года – 0,129 руб. Это означает, что с каждого  рубля основных фондов предприятие  стало получать на 0,005 руб. общей  прибыли больше.

    С каждого рубля всего имущества предприятия на начало и конец года приходится 0,047 руб. общей прибыли. Это означает, что с каждого рубля имущества предприятие осталось неизменным.

    С каждого рубля всего имущества  предприятия на начало и конец  года приходится 0,034 руб. чистой прибыли. Это означает, что с каждого рубля имущества предприятие осталось неизменным.

    С каждого рубля себестоимости  товаров на начало года приходится 0,063 руб. прибыли от реализации, а  на конец года – 0,094. Это означает, что с каждого рубля товарной себестоимости предприятие стало получать на 0,031 руб. больше прибыли от реализации.

    С каждого рубля выручки от реализации на начало года приходится 0,068 руб. прибыли  от реализации, а на конец года – 0,106 руб. Это означает, что с каждого  рубля выручки от реализации предприятие стало получать на 0,038 руб. прибыли от реализации больше.

 

7. Анализ деловой активности.
1. Капиталоотдача.

Показывает  сколько продукции (выручки) получено с каждого рублю имущества  предприятия. Рассчитывается по формуле: .

2. Отдача основных производственных фондов и нематериальных активов.

Показывает  сколько продукции (выручки) получено с каждого рубля основных средств  и нематериальных активов. Рассчитывается по формуле: .

3. Оборачиваемость всех оборотных активов.

Показывает  сколько продукции (выручки) получено с каждого рубля всех оборотных  активов предприятия. Рассчитывается по формуле: .

4. Оборачиваемость материальных запасов.

Показывает  сколько продукции (выручки) получено с каждого рубля материальных запасов. Рассчитывается по формуле: .

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Показывает  сколько продукции (выручки) получено с каждого рубля дебиторской  задолженности. Рассчитывается по формуле: .

6. Оборачиваемость банковского актива.

Показывает  сколько продукции (выручки) получено с каждого рубля банковского  актива. Рассчитывается по формуле: .

7. Оборачиваемость собственного капитала.

Показывает  сколько продукции (выручки) получено с каждого рубля собственного капитала. Рассчитывается по формуле: .

Таблица 7

Коэффициенты  деловой активности

 
 

    Вывод:

    Капиталоотдача  показывает, что с каждого рубля  имущества предприятие получает на начало года 1,16 руб. выручки, а на конец года – 1,08 руб. Следовательно, с каждого рубля имущества предприятие получило на 0,08 руб. выручки меньше.

    Отдача  основных производственных фондов и  нематериальных активов показывает, что с каждого рубля основных производственных фондов и нематериальных активов предприятие получает на начало года 3,09 руб. выручки, а на конец года – 2,96 руб. Следовательно, с каждого рубля основных производственных фондов и нематериальных активов предприятие получило на 0,13 руб. выручки меньше.

    Оборачиваемость всех оборотных активов на начало года составляет 2,34 оборотов, а на конец года – 2,08 оборотов. Следовательно, на предприятии наблюдается замедление оборачиваемости всех оборотных активов на 0,26 раза.

    Оборачиваемость материальных запасов на начало года составляет 4,13 оборотов, а на конец  года – 4,34 оборотов. Следовательно, на предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости материальных запасов на 0,21 раза.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности на начало года составляет 6,98 оборотов, а на конец  года – 6,43 оборотов. Следовательно, на предприятии наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,55 раза.

    Оборачиваемость банковского актива на начало года составляет 32,51 оборотов, а на конец  года – 12,65 оборотов. Следовательно, на предприятии наблюдается замедление оборачиваемости банковского актива на 19,86 раза.

    Оборачиваемость собственного капитала на начало года составляет 1,47 оборотов, а на конец  года – 1,4 оборотов. Следовательно, на предприятии наблюдается замедление оборачиваемости собственного капитала на 0,07 раза.

 

8. Диагностика склонности предприятия к банкротству.

     Для анализа применяют несколько  моделей:

1. Двухфакторная модель ,

    где N₁ – коэффициент общей ликвидности;

          N₂ – удельный вес заемных средств в активах.

     

    Если  Z – величина отрицательная, то имеет место нормальный режим функционирования предприятия. Если Z – величина положительная, то на предприятии наблюдаются признаки банкротства.

     N_1н.г=2,51

     N_1к.г=2,4