Анализ финансового состояния предприятия

неуклонного повышения эффективности  производства в связи с ростом дефицита и

стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых,

отходом от командно-административной системы управления и постепенным

переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм

хозяйствования в связи с  разгосударствлением экономики, приватизации

предприятий и прочими мероприятиями  экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия  не может рассчитывать только на свою

интуицию и примерные «прикидки  в уме». Управленческие решения и  действия

сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним

экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными,

оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое

мероприятие не должно осуществляться до тех пор пока не обоснована его

экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности

хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих

действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И, наоборот,

те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу хозяйственной

деятельности, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

     1.2.2 Оценка эффективности хозяйственной деятельности

Эффективность деятельности предприятия  может исследоваться с самых различных

сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства,

прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения

затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет,

калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога

рентабельности производства и  реализации продукции – все эти  вопросы являются

лишь необходимым начальным  этапом оценки общей эффективности  деятельности

предприятия, функционирующего как  единое целое.

Оценка общей эффективности  хозяйственной деятельности предприятия  является

прерогативой высшего звена  управленческих структур предприятия. Эффективность

или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением

цены продукта, размера партии закупок  сырья или поставок продукции, замена

оборудования или технологии и  другие решения должны пройти оценку с точки

зрения общего успеха фирмы, характера  ее экономического роста и роста  общей

эффективности.

Основными задачами оценки эффективности  являются:

·        оценка хозяйственной  ситуации;

·        выявление  факторов и причин достигнутого состояния;

·        подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;

·        выявление  и мобилизация резервов повышения  эффективности

хозяйственной деятельности.

Результаты оценки эффективности  способствуют росту информированности

администрации предприятия и других пользователей экономической информации –

субъектов оценки – о состоянии  интересующих их объектов. Цели субъектов

оценки могут быть самыми различными, но все они сходятся в главном  – это

получение небольшого числа ключевых параметров, позволяющих дать точную

оценку как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив его

развития.

Субъектами оценки эффективности  выступают внешние и внутренние пользователи

информации, как непосредственно так и косвенно заинтересованные в

деятельности предприятия. К первым относятся собственники средств

предприятия. Заимодавцы (банки и  прочие), поставщики, клиенты (покупатели),

налоговые органы, персонал и руководство  предприятия. Каждый субъект оценки

изучает информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Так,

собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли

собственного капитала и оценить  эффективность использования ресурсов

администрацией предприятия; кредиторам – целесообразность продления кредита,

условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам,

кредиторам и поставщикам –  выгодность помещения в предприятия  своих капиталов

и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия

может углубить анализ отчетности, используя  данные хозучета в рамках

управленческого анализа, проводимого  для целей управления.

Вторая группа пользователей информации – это субъекты оценки, которые  хотя

непосредственно и не заинтересованы деятельностью предприятия, но должны по

договору защищать интересы первой группы потребителей отчетности. Это

аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации,

профсоюзы.

     1.2.3                      Взаимосвязь факторов, источников и конечных

результатов эффективности  хозяйственной деятельности

Хозяйственная деятельность характеризуется  сравнительно небольшим кругом

показателей. (рис. 1)

В основе всех экономических показателей  хозяйственной деятельности

предприятия лежит технико-организационный  уровень производства (блок 1), т.е.

качество продукции используемой техники, прогрессивность технологических

процессов, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень

концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительность

производственного цикла и ритмичность, уровень организации производства и

управления.

Техническая сторона производства непосредственно не является предметом

экономического анализа. Но экономические  показатели изучаются в тесном

взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией и

экономический анализ в этом случае приобретает характер технико-

экономического анализа.

На уровень экономических показателей  значительное влияние оказывают  природные

условия. Это обстоятельство играет важную роль в ряде отраслей народного

хозяйства, особенно в сельском хозяйстве, в добывающей промышленности.

Степень использования природных  ресурсов во многом зависит от состояния

техники и организации производства и изучается наряду с показателями технико-

организационного уровня производства.

    

Рисунок 1. Формирование обобщающих показателей  хозяйственной деятельности

предприятия в условиях рыночной экономики

Условные обозначения:

F – основные производственные  средства (фонда);

N – продукция;

l1 - фондоотдача (N/F);

А – амортизация;

l2 - материалоотдача (N/М);

R – производственный персонал;

l3 - производительность труда (N/R);

U – оплата труда персонала;

S – себестоимость продукции;

К – авансированный капитал;

Р – прибыль;

Е – оборотные средства;

С – источники формирования оборотных  средств.

Экономические показатели характеризуют  не только технические, организационные

природные условия производства, но и социальные условия жизни

производственных коллективов, внешнеэкономические  связи предприятия –

состояние рынков финансирования, купли  и продажи. От всех этих условий

производства  (технико-организационного уровня, природных условий, условий

социального развития производственного  коллектива и внешнеэкономических

условий) зависит степень использования  производственных ресурсов: средств

труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4).

Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких

обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств,

материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Эффективность использования производственных ресурсов в свою очередь

проявляется в трех измерениях:

1)            в объеме и качестве произведенной  и реализованной продукции

(блок 5) причем, чем выше качество  изделия, тем, как правило больше объем

продукции, выраженной в отпускных  ценах,

2)            величине потребления или затрат  ресурсов на производство (блок

6), т.е. себестоимости продукции;

3)            в величине примененных ресурсов (блок 7), т.е. авансированных

для хозяйственной деятельности основных оборотных средств.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует

величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8), также затраты  на 1 грн.

продукцию. Сопоставление объема продукции  и величины авансированных основных

оборотных средств характеризует  воспроизводство и оборачиваемость  капитала

(блок 9), т.е. фондоотдачу основных  производственных функций и

оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь  в

совокупности определяют уровень  рентабельности хозяйственной деятельности.

Уровень общей рентабельности в  числителе формулы отражает не только прибыль

от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли  и в целом финансового плана, с одной стороны и

от оборачиваемости оборотных  средств – с другой, зависят  финансовое состояние

и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема

формирования экономических и  финансовых показателей хозяйственной

деятельности предприятия. Обобщающие показатели каждого блока называют

синтетическими. Например, объем реализованной  продукции синтетический

показатель для блока 5, полная себестоимость  этой продукции – для блока 6.

Синтетический показатель одного блока, являющейся выходом для этого  блока

подсистемы, для другого, соподчиненного с ним, будет играть роль входа, иначе

говоря посредством этих обобщающих показателей осуществляется связь между

отдельными блоками в системе  экономического анализа. Каждый блок как

относительно обособленная система  входит в систему аналитических  показателей,

из которых складываются эти обобщающие показатели.

Обобщающий показатель складывается под воздействием вполне определенных

экономических и других факторов. Факторы – это элементы, причины,

воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. В таком понимании

экономические факторы, как экономические  категории, отражаемые показателями,

носят объективный характер. С точки  зрения влияния факторов на данное явление

или показатель надо различать факторы  первого, второго, ... , n-порядка.

Различия понятий «показатель» и «фактор» условно, так как практически  каждый

показатель может рассматриваться  как фактор другого показателя и  наоборот.

От объективно обусловленных факторов надо отмечать субъективные пути

воздействия на показатели, т.е. возможные  организационно-технические

мероприятия, с помощью которых  можно воздействовать на фактор, определяющий

данных показатель.

Факторы в экономическом анализе  могут классифицироваться по различным

признакам. Так, факторы могут быть общими, т.е. влияющими на ряд показателей

или частными, специфическими для  данного показателя. Обобщающий характер

многих факторов объясняется связью и взаимной обусловленностью, которые

существуют между отдельными показателями.

Исходя из задач анализа эффективной  деятельности важное значение имеет

классификация факторов разделение их на внутренние (которые в свою очередь

подразделяются на основные и неосновные) и внешние. Внутренними основными

называются факторы, определяющие результаты работы предприятия. Внутренние

неосновные факторы, хотя и определяют результаты работы производственного

коллектива, но не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого

показателя: это структурные сдвиги в составе продукции, нарушение

технологической и хозяйственной  дисциплины. Внешние факторы –  это те, которые

не зависят от деятельности производственного  коллектива, но количественно

определяет уровень использования  производственных и финансовых ресурсов

данного предприятия. Здесь надо заметить, что, например, социальные факторы

могут быть и зависимы от деятельности производственного коллектива, поскольку

они входят в орбиту планирования социального развития предприятия. Тоже

касается природных и внешнеэкономических  условий.

Классификация факторов, исходя из анализа  деятельности предприятия как

хозрасчетных объектов, и совершенствования  методики их анализа позволяют

решить важную проблему – отчистить  основные показатели от влияния внешних и

побочных факторов с тем, чтобы  показатели, принятые для оценки эффективности

деятельности предприятия и  определения уровня материального  стимулирования

лучше отражали собственные достижения трудовых коллективов предприятия.

Творческое значение комплексной  классификации факторов состоит  в том, что на

ее основе можно моделировать хозяйственную  деятельность, осуществлять

комплексный поиск внутрихозяйственных  резервов с целью повышения

эффективности производства. Математическое моделирование факторной системы

хозяйственной деятельности основывается на определенных экономических

критериях выделения факторов, как элементов факторной системы причинности,

достаточной специфичности, самостоятельности  существования, возможности учета

и количественного измерения.

Классификация факторов, определяющих экономические категории и показатели,