Анализ финансового состояния предприятия по балансу АПК

Источник: собственная  разработка на основании отчётных данных хозяйства.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует потенциальную способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Предприятие можно признать ликвидным при выполнении следующих двух условий:

1. значение коэффициента общей ликвидности превышает «1»4
2. наименее ликвидная часть текущих активов покрыта за счет собственных источников финансирования.

На 01.01.11г. значение коэффициента текущей ликвидности составляло 19,030, а на 01.01.2012 г. – 19,678, т.е. произошло увеличение данного показателя, причем и на начало года, и на конец года  значение показателя значительно выше нормативного уровня (минимальное значение в Беларуси в сельском хозяйстве – 1,5).

Для оценки второго  условия используется коэффициент  промежуточной ликвидности.

Коэффициент промежуточной  ликвидности характеризует способность  предприятия выполнять текущие  обязательства за счет более ликвидной  части текущих активов.

В течение рассматриваемого периода данный показатель в СПК им.В.И.Кремко выше нормативного значения (нормативное значение принято в рамках 0,7-1). Значение показателя промежуточной ликвидности повысилось с 3,210 на 01.01.11 г. до 5,331 на 01.01.2012 г. Данные значения показателя значительно выше нормативных.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на конец  отчетного периода составляет 2,618. Нормативным значением является 0,2 - 0,3. Это дает основание сделать вывод о том, что предприятие не испытывает недостатка свободных денежных средств для выполнения обязательств перед кредиторами.

Коэффициент текущей  ликвидности увеличился на 0,648, в том числе за счет изменения суммы абсолютно ликвидных активов коэффициент текущей ликвидности увеличился на 2,210, за счет увеличения быстрореализуемых активов коэффициент увеличился на 3,625, за счет медленно реализуемых активов коэффициент увеличился на 5,295,однако за счет  увеличения суммы краткосрочных обязательств уменьшился на 10,382 .

В целом СПК им.В.И.Кремко характеризуется высокой ликвидностью. Вместе с тем следует иметь в виду, что показатели ликвидности отражают только статистическую картину финансовой устойчивости предприятия.

Поэтому в качестве основных путей улучшения ликвидности СПК им.В.И.Кремко можно предложить:

-увеличение  собственного капитала;

-сокращение  сверхнормативных запасов;

-совершенствование  работы по взысканию дебиторской  задолженности;

-получение долгосрочного  финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Для повышения  финансовой устойчивости организации  рекомендуется разработать определенную политику в управлении оборотным  капиталом. Данная политика сводится к  решению двух важных задач:

1. Обеспечение  платежеспособности, то есть наращивание чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Основными составляющими чистого оборотного капитала являются:

• товарные запасы организации;
• дебиторская задолженность
• денежные средства и ценные бумаги;
• краткосрочная кредиторская задолженность.

2. Обеспечение  приемлемого объема, структуры и  рентабельности активов, то есть различные уровни разных текущих активов по-разному воздействуют на прибыль. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и товарных запасов, должен быть рассмотрен как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств:

• если у организации недостаточно денежных средств, то это связано с риском остановки торговой деятельности, возможным невыполнением обязательств, а следовательно потерей партнеров;
• большой размер неоправданной дебиторской задолженности ведет к отвлечению оборотных средств, а, следовательно, к потере ликвидности.
• большой запас товаров на складе связан также с риском дополнительных издержек, а, следовательно, уменьшает доходы;
• высокий уровень кредиторской задолженности может быть связан с приобретением товарных запасов, что приводит к отвлечению денежных средств, а, следовательно, к невыполнению обязательств;
• высокая доля долгосрочного заемного капитала может привести к уменьшению прибыли, так как этот источник средств является дорогим.

Таким образом, ликвидность и приемлемая эффективность  текущих активов в значительной степени определяются уровнем чистого  оборотного капитала.

Предлагаем  несколько способов пополнения недостатка оборотных средств организации и источников собственных оборотных средств:

1.  Привлечение заемного капитала (долгосрочной ссуды банка).

2. Финансирование деятельности организации посредством лизинга, т.е. организация не приобретает дорогостоящее оборудование в собственность, а берет его в лизинг, то есть долгосрочную аренду и тем самым не отвлекает денежные средства из оборота.

3.  При заключении договоров на отгрузку товаров тщательно изучать платежеспособность и уровень финансовой устойчивости покупателей.

4. В договорах на поставку товаров обязательно оговаривать условия оплаты (предоплата, расчеты по схеме «2/10 полная 30»).

5.  Создание резерва  по сомнительным долгам.

Проведенный анализ СПК им.В.И.Кремко выявил, что отрицательным фактором в работе организации является не значительный рост дебиторской задолженности. Для повышения эффективности функционирования предприятия СПК им.В.И.Кремко предлагается применение современных банковских инструментов для ее реструктуризации.

Дебиторская задолженность  – один из элементов (как правило, количественно значительный) оборотных активов предприятия, кредиторская задолженность – один из заемных источников покрытия оборотных активов (также, как правило, значительный по сумме). Исходя из этого, можно рассматривать несколько практических аспектов вопроса:

1) Чем быстрее  оборачивается дебиторская задолженность,  т.е. чем чаще поступают платежи  от дебиторов, тем меньше балансовые  остатки дебиторской задолженности  на каждую дату, и наоборот. Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками.

2) Из изложенного  в пункте 1 следуют два вывода:

а) при быстрой  оборачиваемости дебиторской задолженности  и медленной оборачиваемости  кредиторской задолженности последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов. С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия.

б) одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской  и медленная кредиторской задолженности  может привести к снижению показателей  платежеспособности организации. Поэтому  даже при наличии возможностей управлять  сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни коэффициентов платежеспособности.

3) Если дебиторы  расплачиваются с организацией  своевременно и в полном объеме, организация имеет возможность столь же своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам с кредиторами. Известно, что дебиторская задолженность – это главным образом долги покупателей, т.е. те долги, на базе которых формируется выручка от продаж. Кредиторская задолженность – это в основном долги поставщикам, работникам предприятия, бюджету и по органам социального страхования. Как правило, при условии рентабельности продаж нормальная дебиторская задолженность за какой-то период выше нормальной кредиторской задолженности. Но это утверждение верно только в случае, когда оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности равны.

При соблюдении всех этих условий проблемы просроченной задолженности просто не было бы. Она  возникает либо из-за нарушения сроков платежей дебиторами, либо из-за невыгодного для организации соотношения установленных сроков платежей дебиторов и сроков расчетов с кредиторами, либо из-за убыточности продаж и т. д.

Тогда появляются просроченные долги, управлять которыми необходимо уже не финансовыми, а юридическими методами.

Нормальное  состояние оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности –  это одно из условий отсутствия сбоев  в деятельности организации и  осуществления им нормальных циклов деятельности.

4) На практике  описанных идеальных условий, как правило, не бывает. Организации приходится решать проблемы, возникающие из-за отсутствия идеальных условий расчетов с дебиторами и кредиторами. Вот некоторые из них:

а) сроки расчетов с дебиторами и кредиторами. Если дебиторы платят организации реже, чем организация должна платить кредиторам, может наступить недостаток денежных средств в обороте, могут потребоваться дополнительные источники финансирования большой дебиторской задолженности;

б) суммы платежей дебиторов и суммы, которые надо заплатить кредиторам на каждую дату, соответствующую срокам платежей. Если кредиторам по состоянию на определенную дату надо заплатить больше, чем мы имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные источники финансирования для погашения кредиторской задолженности иначе она превратится в просроченную;

в) совместное влияние  на расчеты обоих обстоятельств, названных в пп. 4а и 4б.

Анализ, проведенный  во второй главе работы, показал, что СПК им.В.И.Кремко имеет не значительный размер дебиторской и кредиторской задолженности, который увеличился к концу 2011 г. Имеет место превышение дебиторской задолженности над кредиторской.

Большой размер дебиторской задолженности организации  сдерживает финансовые потоки денежных средств за проданные товары и  тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, резервом повышения финансовой устойчивости является оптимизация размера дебиторской задолженности.

Следовательно, для повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов роста накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В курсовой работе был проведен анализ финансового состояния СПК им.В.И.Кремко.

Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Важнейшим показателем  финансового равновесия выступает  платежеспособность организации, под которой подразумевают его способность  вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков товаров в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Во второй главе  курсовой работы была проанализирована деятельность организации и установлено, что организация является платежеспособной и финансово независимой от внешних  кредиторов.

Все показатели, характеризующие финансовое состояние СПК им.В.И.Кремко находятся на высоком уровне.

На 01.01.11г. значение коэффициента текущей ликвидности составляло 19,030, а на 01.01.2012 г. – 19,678, т.е. произошло увеличение данного показателя, причем и на начало года, и на конец года  значение показателя значительно выше нормативного уровня (минимальное значение в Беларуси в сельском хозяйстве – 1,5).

Коэффициент промежуточной  ликвидности характеризует способность  предприятия выполнять текущие  обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.