Анализ финансового состояния предприятия по балансу АПК

Оценка финансового  состояния, устойчивости и деловой  активности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп [28. С.425].

Финансовая  устойчивость предприятий в рыночной экономике имеет огромное значение, так как она обеспечивает выигрышное положение в сравнении с теми предприятиями, у которых наблюдается кризисное финансовое состояние. Такие предприятия имеют следующие преимущества:

- стабильные  взаимоотношения с контрагентами,  которые в силу доверия, основанного  на долгосрочном сотрудничестве, могут представить ему более выгодные условия;

- отсутствие  задолженностей по оплате труда;

- возможность  получения кредитов в коммерческих  банках;

- привлекательность  предприятия как объекта инвестиций  для потенциальных инвесторов;

- ликвидность активов, то есть такое размещение активов, которое обеспечивает возможность их срочного превращения в денежные средства для погашения текущих обязательств или для более выгодных вложений [26. С.381].

Таким образом, финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия, базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организаций и источниками их финансирования. Далее будут рассмотрены факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения  организаций служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние  финансов, которое гарантирует его  постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На устойчивость организаций оказывают влияние различные факторы:

- положение  организаций на товарном рынке;

- производство  дешевой и пользующейся спросом  продукции;

- возможный  потенциал предприятия в деловом  сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие платежеспособных дебиторов;

- эффективность  хозяйственных и финансовых операций  предприятия и т.д. [12. С.372].

Условием финансовой устойчивости организации является наличие у нее активов, по составу  и объемам отвечающих задачам  ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности [19. С.507].

Не менее  важным является анализ ликвидности. Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно ликвидными. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы делят на четыре группы (активы – в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты). Под ликвидностью предприятия подразумевается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность предприятия наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности [25. С.289].

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные  активы А1 – все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые  активы А2 – в основном состоят  из части дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, и некоторых других.

Медленно реализуемые  активы А3 – активы, к которым  относят запасы, часть дебиторской  задолженности, налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям  за минусом статьи «Расходы будущих  периодов», а из раздела «Внеоборотные  активы» – «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые  активы А4 – наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела  баланса «Внеоборотные активы» за вычетом «Долгосрочные финансовые вложения».

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  обязательств группируют следующим  образом.

Наиболее срочные  обязательства П1 – кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные заемные  кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.

Постоянные  пассивы П4 – статьи третьего раздела  баланса «Капитал и резервы» и  отдельные статьи пятого раздела  баланса: «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» за минусом расходов будущих периодов.

Для оценки ликвидности  баланса сравниваются между собой  определенные группы активов и пассивов [36. С.208].

Таким образом, финансовая устойчивость обеспечивается всей производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, а значит, предполагает оценку различных сторон его финансово-хозяйственной деятельности, то есть это комплексное понятие, предполагающее зависимость от многочисленных и разнообразных внутренних и внешних факторов. Далее будет изучена методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Информационной  базой анализа финансового состояния  предприятия является квартальная  и годовая бухгалтерская отчетность. Все формы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны между собой. Информация о финансовом состоянии компании необходима для оценки экономических ресурсов, финансовой структуры компании, ликвидности и платежеспособности, способности компании адаптироваться к изменениям окружающей среды. Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс – форма № 1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Ввиду этого, предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу и начинается с анализа валюты баланса. Он отражает реальную стоимость имущества предприятия [13. C.128].

Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономии, коэффициент  концентрации заемного капитала, коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств. Анализ финансовых коэффициентов  заключается в изучении их динамики за отчетный период и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости ориентирован на оценку надежности предприятия с  точки зрения его платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих устойчивость его финансового состояния. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и размера собственных и заемных источников формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования определяет сущность финансовой устойчивости предприятия, тогда как платежеспособность выступает ее важным проявлением.

Соответственно, финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. На финансовую устойчивость предприятия  влияет огромное многообразие факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения на внешние и внутренние, по важности результата на основные и второстепенные, по структуре на простые и сложные, по времени действия на постоянные и временные.

Для того, чтобы  анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели. Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Далее в работе будет проведена оценка финансового состояния предприятия на примере СПК им.В.И. Кремко.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ

ИМ.В.И.КРЕМКО ПО БАЛАНСУ

 

1. Анализ состава и структуры активов предприятия

Задачи, решаемые в данном разделе: изучить состав и структуру активов и предприятия, дать оценку изменениям, произошедшим на конец года, рассчитать и проанализировать показатели, характеризующие структуру активов, по результатам анализа сделать выводы.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел 1), и оборотные активы (раздел 11). Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал  может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

В процессе анализа  активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения  в их составе и структуре и  дать им оценку.

Состав и  структура активов СПК им.В.И.Кремко представлены в таблице 1.

Таблица 1. Анализ структуры активов предприятия

N п/п	Статьи актива	Показатели  структуры актива в валюте  (итоге) баланса
		на начало периода		на конец  периода		Отклонение
		Млн.руб.	уд. вес (%)	Млн.руб.	уд. вес (%)	Млн.руб.	уд. вес (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Внеоборотные  активы, всего	130878	64,8	218735	66,1	+87857	167,1
1.1.	Основные средства	130 220	64,5	213 961	64,7	+83741	164,3
1.2.	Нематериальные  активы	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы  1
1	2	3	4	5	6	7	8
1.3	Вложения во внеоборотные активы	658	0,3	4774	1,4	+4116	725,5
1.4	Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
2	Оборотные активы, всего	71028	35,2	112113	33,9	+41085	157,8
2.1	Запасы и  затраты	59084	29,3	78832	23,8	+19748	133,4
	В том числе:
2.1.1	сырье, материалы и  другие ценности	32644	16,2	46834	14,2	+14190	143,5
2.1.2	животные на выращивании и откорме	16659	8,3	19533	5,9	+2874	117,3
2.1.3	незавершенное производство	6901	3,4	7436	2,2	+535	107,8
2.1.4	прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
2.1.5	Готовая продукция и  товары	2662	1,3	4766	1,4	+2104	179,0
2.1.6	Товары отгруженные, выполненные работы	-	-	-	-	-	-
2.1.7	Расходы будущих периодов	218	0,1	263	0,1	+45	120,6
2.2	Дебиторская задолженность	3450	1,7	16937	5,1	+13487	490,9
2.3	Денежные средства	8445	4,2	16297	5,0	+7852	193,0
2.4	Финансовые вложения	49	-	47	-	-2	95,9
2.5	Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
	Валюта (итог) баланса	201906	100,0	330848	100,0	+128942	Х