Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «РэйдГРУП»

     Из  таблицы 3 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в течение анализируемого периода не соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что у хозяйствующего субъекта отсутствует возможность погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Данное обстоятельство показывает невозможность погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

     В 2009 году наблюдается увеличение данного коэффициента до 0,3. Можно отметить, что предприятие имеет недостаток денежных средств, это вызывает недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально - технических ресурсов.

     Коэффициент срочной ликвидности на конец 2008 года составил 1,57 и на конец 2008 года повысился до 4,3 и к 2009 году снизился до 2,2. Однако в течении всего рассматриваемого периода значение коэффициента больше рекомендуемого уровня, следовательно, предприятие при необходимости может рассчитывать на получение кредитов. Показатель срочной ликвидности высок и имеет тенденцию к дальнейшему росту.

     Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств на конец 2008 года составил 0,75, что характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств, на конец 2009 года – 1 и на конец 2010 года снизился до 0,6, что выше нормативного значения, и характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

     Коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 года составил 2,3, на конец 2009 года увеличился до 5,3 и на конец 2010 года составил 2,7. Показатель соответствует нормальному значению, т.е. предприятие имеет достаточно средств для покрытия краткосрочных обязательств.

     Финансовая  устойчивость характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «РэйдГРУП» за 2008 и 2010 год. Данные расчета представлены в таблице 4.

     Таблица 4

     Динамика  показателей финансовой устойчивости  
ООО «РэйдГРУП» за 2008 – 2010 гг.

     Из  таблицы 4 видно, что коэффициент финансовой независимости в 2008 году составил 0,9, к концу 2009 года – 0,8 и на конец 2010 года составляет 0,7, происходит уменьшение с 0,9 до 0,7. Наблюдаемая тенденция свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от внешних источников, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая ситуация, с точки зрения кредиторов, снижает гарантии повышения предприятием своих обязательств.

     Коэффициент финансовой напряженности в анализируемый  период повышается с 0,1 до 0,3, эта тенденция  свидетельствует о повышении  финансовой напряженности предприятия.

     Коэффициент задолженности в 2008 году составил 0,1, в 2009 году – 0,2, в 2010 – 0,4. Наблюдается рост коэффициента, это свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних источников, о финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственным оборотным  капиталом на конец 2008 года равен 0,9, в 2009 году остается неизменным 0,9, к концу 2010 года снижается и составляет 0,64. При нормативе больше или равно 0,1. Это свидетельствует о наличии собственного оборотного капитала в общей стоимости оборотных активов.

     Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала составляет 0,8 и в 2008 году и в 2009, к концу 2010 года снижается до 0,69. Данный показатель за исследуемый период имеет значение существенно выше нормального ограничения, что говорит о высоком уровне мобильности собственных средств предприятия.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов. Значение показателя с 2008 года к концу 2009 года увеличивается с 6,0 до 6,1, и в 2010 году падает до 3,5. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные активы.

     Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного  назначения в активах предприятия. Рекомендуемое значение больше или  равно 0,5. На нашем предприятии он составляет 0,5 и в последующие  года снижается. При снижении показателя ниже данного значения необходимо привлечение заемных средств для пополнения предприятия. 

2.2 Анализ деловой активности и рентабельности  
на примере ООО «РэйдГРУП»

     Финансовое  состояние предприятия находится  в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.

     Рассчитаем показатели деловой активности ООО «РэйдГРУП» за 2008 и 2010 год. Данные расчета представлены в таблице 5.

     Таблица 5

Динамика  показателей деловой  активности  
ООО «РэйдГРУП» за 2008 – 2010 гг.

     Из  таблицы 5 видно, что оборачиваемость всех используемых активов в 2008 году составила 2.8, в 2009 году – 2,1, к концу 2010 года коэффициент оборачиваемости активов составил 3.6, что по сравнению с 2009 годом выше 1,5. Каждый рубль активов предприятия оборачивался около трех раз в отчетном году. Наблюдается общая тенденция к увеличению оборачиваемости активов (с 2,8 до 3,6), что характеризует ускорение оборачиваемости. Продолжительность одного оборота активов в 2008 году составляет 130 дней, в 2009 году – 174 дней, что выше на 44. В 2010 году -101 день, что по сравнению с 2008 годом меньше 73, т.е. на 73 дня ускорилась оборачиваемость за счет сокращения продолжительности одного оборота.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2008 году составил 3,4, в 2009 году – 2,8, наблюдается снижение на 0,6, в 2010 году – 4,7, что указывает на повышение по сравнению с 2009 годом на 1,9. Наблюдаемая тенденция означает повышение эффективности использования собственного капитала. Продолжительность одного оборота собственного капитала в 2008 году составила 107 дней, в 2009 году – 130, что выше на 23, на конец 2010 года уже составляет 78, по сравнению с 2009 годом снижается на 52 дня.

     Главной целью функционирования предприятия  является получение прибыли. При  этом руководство предприятия имеет  значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии фирма имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования по способу отнесения затрат на себестоимость продукции.

     В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Рассчитаем уровень рентабельности производства ООО «РэйдГРУП» за 2008 и 2010 год.

     Данные  расчета представлены в таблице  6.

     Таблица 8

Динамика  показателей рентабельности  
ООО «РэйдГРУП» за 2008 – 2010 гг.

     Из  таблицы 6 следует, что рентабельность продаж в 2008 году составила 14,7%, в 2009 году – 20%, что на 5,3% выше, чем в 2008 году. В 2010 году рентабельность продаж составила 9,3%, т.е. меньше на 10,7% чем в 2009 году.

     Таким образом, за 2010 года с каждого рубля реализованной продукции предприятие получает 9 рублей 3 копейки прибыли.

     Рентабельность  собственного оборотного капитала в 2008 году составила 60,6%, в 2009 году – 58%, рентабельность снизилась на 2,6%, в 2010 году – 57,5%, что также по сравнению с 2009 годом снизилась на 0,5%. Рентабельность собственного оборотного капитала за 2010 год с каждого рубля вложенного в собственный оборотный капитал предприятие получило 57 рублей 5 копеек прибыли.

     Рентабельность  собственного капитала в 2008 году составила 33,3%, в 2009 году повысилась на 7,8% и составило 41,1%, в 2010 году рентабельность собственного капитала равна 33,6, по сравнению с 2009 годом произошло снижение на 7,5%. Таким образом, на конец 2010 года предприятие получило 33 рубля 6 копейки чистой прибыли.

     По  результатам анализа финансового  состояния предприятия ООО «РэйдГРУП» за период 2008 – 2010 год можно сделать следующие выводы:

     - валюта баланса в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 91092 тыс. рублей;

     - доля собственного капитала ООО «РэйдГРУП» существенна и за период с 2008 года по 2010 год снижается с 88,5% до 71,8%;

     - доля долгосрочных обязательств  также на протяжении 3-х лет  остается неизменной;

     - доля краткосрочных обязательств  за анализируемый период увеличивается  с 16,6% до 28,2%, что связано повышением  величины кредиторской задолженности;

     Коэффициенты, характеризующие платежеспособность  
ООО «РэйдГРУП» находятся на уровне выше нормы, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, при этом наблюдается его снижение с 0,08 до 0,04. Это характеризует неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам. Показатель текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода выше нормативного значения, что свидетельствует о том, что текущие активы существенно превышают текущие обязательства. Наиболее предпочтительным является 2008 год. Таким образом, исследуемое предприятие в целом является платежеспособным.

     С точки зрения финансовой устойчивости наиболее предпочтительным является 2008 год. Показатель финансовой независимости выше нормативного значения, что свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия от внешних, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Наибольшее значении коэффициента в 2008 году – 0,9; Показатель самофинансирования высок. В 2008 год он составил 7,7, и к 2009 - 5,7 . Это указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств. Таким образом расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие обладает финансовой самостоятельностью и не находится в зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств.