Анализ финансового состояния ООО «Веко»

 

      Прежде  всего, оценим долю собственного капитала. В среднем она стабильно за год составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией  финансовой устойчивости предприятия  и независимости, но удельный вес собственного капитала уменьшился на 16,24 %.

      Прибыль в абсолютном выражении увеличилась  с 3500 до 4250 тыс. руб., но удельный вес  прибыли уменьшился, что является отрицательным моментом.

      Рассматривая  долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина, так же как и доля уменьшилась, соответственно на 50 тыс. руб. и 1,13 %. Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.

      Краткосрочные обязательства играют незначительную роль, однако есть тенденция к их увеличению к концу года – 17,37 %. Рассмотрим подробнее: видно, что это происходит из-за увеличения кредиторской задолженности (16,86 %), доли займов на 0,52 %. 

2.3 Анализ использования оборотных активов предприятия и влияние этого использования на экономические показатели работы предприятия 

      Финансовое  положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);
• потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них,
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением,
• величина уплачиваемых налогов и др.

      Длительность  нахождения средств в обороте  определяется рядом разнонаправленных  факторов:

      К числу первых следует отнести  сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, в этом одно из преимуществ малого бизнеса) и ряд других.

      Не  меньшее воздействие на оборачиваемость  активов оказывают экономическая  ситуация в стране, сложившаяся система  безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятии налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

      Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными  показателями:

      - скорость оборота – количество  оборотов, которое совершают за  анализируемый период капитал  предприятия или его составляющие

      - период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

      Для исчисления показателей оборачиваемости используются следующие формулы (табл.3).

     При ускорении оборачиваемости оборотных  средств происходит их условное высвобождение  из оборота и, наоборот, при замедлении оборачиваемости – дополнительное вовлечение. Размер высвобождения (вовлечения) определяется по формуле: 

Высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотных  средств =

(Выручка  от продаж (отчет.года)/ Длительность  анализируемого периода) х период оборота отчетного/прошлого года

Таблица 3

Формулы для расчета 

Таблица 4

Расчет  показателей оборачиваемости 

        На основании рассчитанных в таблице 4 показателей дадим оценку эффективности использования активов.

      На  конец года наблюдается снижение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов и запасов, что указывает на замедление деятельности предприятия. Возможно, увеличение возраста запасов связано с приостановкой реализации продукции со склада (упал спрос на продукцию).

      По  оставшимся показателям видно, что предприятие по каким – либо причинам не хочет, или не может активизировать свои средства и на это указывает спад КО оборотного и собственных капиталов и общей задолженности, однако наращивает оборот привлеченных средств.

 Таблица 5

Расчет  влияния факторов на оборачиваемость  оборотных активов 

 

      Для того, чтобы узнать, как влияют на ускорение или замедление оборачиваемости  выручка от реализации и средняя величина активов, рассмотрим таблицу 5.

      Проведем  факторный анализ:

      Влияние выручки от реализации - ((360 х величину оборотного капитала на конец года) / выручку от реализации на конец  года) - ((360 х величину оборотного капитала на начало года) / выручку от реализации на начало года) = ((360*21450)/950250) – ((360*14600)/900650) = 8,126 – 5,836 = 2,29

      С увеличением выручки от реализации на 49600 тыс. руб.коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 2,29.

      Влияние средней величины оборотного капитала = ((360 х величину оборотного капитала на конец года) / выручку от реализации на начало года) - ((360 х величину оборотного капитала на начало года) / выручку от реализации на начало года)) = ((360*21450)/900650) – ((360*14600)/900650) = 8,574 – 5,836 = 2,74

      С увеличением остатков оборотного капитала коэффициент оборачиваемости увеличился на 2,74.

      Это могло произойти:

      1) предприятие накапливало определенный  объем оборотных активов для  работы с новым покупателем;

      2) или же причиной накопления оборотных активов стала внеплановая остановка производства на определенный период;

      3) возможно, что предприятие не  в состоянии грамотно распорядиться  имеющимся объемом оборотных  активов

      Обобщая итоги расчетов таблиц, делаем вывод, что деятельность предприятия, так же как и его производительность снижается, то есть склоняется в сторону отрицательных показателей.

      В торговых предприятиях резервы и  пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
• упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, мало-ценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец.одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
• не допускать дебиторской задолженности.