Анализ финансового состояния коммерческой организации

     Вывод: основной доход предприятия формируется от реализации продукции. Наблюдается увеличения выручки от продаж на 33 722 тыс. руб. Валовая прибыль и прибыль от продаж имеет значительное снижение, что составляет 28 475 тыс. руб. и 601 тыс. руб., соответственно. Прочие доходы и расходы также имеют рост на 5 796 тыс. руб. и 9 825 тыс. руб. соответственно.

     Для анализа финансовых результатов оформим следующую таблицу.

     Таблица 3 – Динамика финансовых результатов организации ООО «Вест», тыс. руб.

     Вывод: В целом наблюдается отрицательная динамика по всем показателям прибыли. Валовая прибыль и прибыль от продаж снизились  на 28 475 тыс. руб. что составило 67,73 %, и на 601 тыс. руб., что составило 98,53%, соответственно.

3. Оценка  рентабельности

     Рентабельность  является основным показателем, характеризующим  экономическую эффективность предприятия.

     Для оценки финансово – хозяйственной  деятельности организации могут быть использованы различные показатели рентабельности, чаще всего рассчитывают две группы:

1. Показатели рентабельности капитала;
2. Показатели рентабельности продаж.

     Показатели  рентабельности капитала включают показатели, характеризующие отношение прибыли к различным видам капитала.

     Рентабельность  предприятия характеризует ряд  показателей (коэффициентов), к которым можно отнести:

     - рентабельность активов;

     - рентабельность собственного капитала;

     - рентабельность продаж;

     - рентабельность основной деятельности.

     Рентабельность  активов как один из синтетических показателей позволяет оценить результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов предприятия и определяется по следующей формуле

  

      - прибыль до налогообложения  (стр. 140)

      - баланс по активам (стр.300).

     Этот  коэффициент должен быть одним из основных рабочих инструментов руководителя в управлении предприятием. Являясь важнейшим показателем эффективности его деятельности, он объединяет набор элементов, описывающих различные стороны работы предприятия.

     Рентабельность  собственного капитала – коэффициент, характеризующий отдачу собственного капитала. Данный показатель зависит от величины заемных средств предприятия.

  

      - чистая прибыль (стр.190),

      - собственный капитал ((стр.490+стр.640) н.г. + (стр.490+стр.640))*0,5.

     Этот  коэффициент включает такие важные показатели, как платежи по процентам  за кредит и налог на прибыль. В  данном случае рентабельность собственного капитала рассчитывается по чистой прибыли, которая, в свою очередь, включает в  себя прибыль не только от основной деятельности.

     Рентабельность  продаж определяется отношением прибыли от продаж к выручке от реализации.

  

      - прибыль (убыток) от продаж (стр. 050 ф.№2),

      - объем реализации (стр. 010 ф.№2).

     Этот  коэффициент показывает, какую сумму  прибыли предприятие получает с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после возмещения себестоимости продукции. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности предприятия – реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Коэффициент рентабельности продаж связывает оперативную и стратегическую деятельность предприятия.

     Рентабельность  основной деятельности характеризует прибыльность рубля полной себестоимости и определяется по следующей формуле

  

     Результаты  расчетов оформим в следующей  таблице.

     Таблица 4 – Динамика показателей рентабельности организации ООО «Вест»

     Вывод: выше я уже отметила что прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль имеют отрицательную динамику. Рентабельность продаж в отчетном году снизилась на 0,92 % наибольшее падение видим у рентабельности активов  на 1,47 %. Это свидетельствует о несовершенствовании производства, не рациональном использовании всего имущества предприятия. В следствии чего наблюдается снижение прибыли.

     Для оценки влияния факторов, определяющих уровни рентабельности капитала организации, используем модели, представленные в  таблице 6 и 7.

     Рассмотрим  двухфакторную модель рентабельности активов, полученную при разложении показателя рентабельности активов по факторам:

     

,

     где: − рентабельность продаж, характеризующая эффективность производственной деятельности.

       − коэффициент оборачиваемости активов, показывающий, сколько оборотов совершает авансированный капитал в течение года.

     Таблица 5 – Двухфакторная  модель рентабельности активов организации ООО «Вест»

     Вывод: За счет высокой рентабельности активов  и растущей рентабельности продаж у предприятия получается коэффициент оборачиваемости активов составляет 1,12 оборотов в год.

     Аналогично  рассмотрим разложение рентабельности собственного капитала по системе Du Pont на 4 фактора:

     

,

     где: − коэффициент качества прибыли, показывающий, какая часть прибыли от продаж остается в распоряжении предприятия;

       − рентабельность продаж, характеризующая прибыльность рубля  продаж;

       − капиталоотдача, характеризующая  эффективность использования авансированного капитала, показывает, сколько рублей выручки получено с рубля вложенных средств;

       − коэффициент финансовой  зависимости, характеризующая финансовую  устойчивость предприятия.

     Разложение  показателя рентабельности собственного капитала организации по системе Du Pont по четырем факторам представлено в табл.6

     Таблица 6 – Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала организации ООО «Вест»

     Вывод: по данным показателям можно сделать  следующие выводы, что предприятие  развивается с отрицательной  динамикой увеличивает долю заемного капитала, что делает его менее устойчивым и независимым, за счет нерационального использования активов предприятия, а так же собственного капитала.

     Проводя анализ финансового состояния эффективности  деятельности производственного предприятия ООО «Вест», были оценены следующие показатели: деловая активность, финансовый результат и рентабельность. Проанализировав эти показатели можно сделать следующий вывод, что предприятие не эффективно использует собственные активы и средства, вследствие чего не является конкурентоспособным и инвестиционно привлекательным. Объемы производства и продаж снижаются, что говорит о снижении рынка сбыта. В целом деятельность предприятия ООО «Вест» в анализируемом периоде не очень эффективна.

 

3. Разработка рекомендаций по усилению финансового положения организации

     В целом предприятие имеет отрицательную  динамику развития. За счет снижения эффективности использования собственных активов и получаемой прибыли предприятие снижает объем производства на 601 тыс. руб., при этом себестоимость увеличивается на 62 197 тыс. руб. Валовая прибыль за анализируемый период снизилась  на – 28 475 тыс. руб., это свидетельствует что предприятие ООО «Вест» не получает доход от результата осуществления основной деятельности. Т.к. у организации не растет прибыль, она, соответственно не становится более конкурентоспособной.

     Имея  спад чистой прибыли,  нет возможности в усовершенствовании производства, модернизации оборудования, что не позволяет более рационально использовать собственное имущество и получать более конкурентоспособную продукцию и занимать новые рынки сбыта.