Анализ финансового положения

 

По данным таблицы делаем вывод:

1) общая сумма собственного капитала возросла на 750274 руб.,это положительный результат, но в структуре её % снизился на 18,9% и составил 42,4%, это отрицательный результат.

2) общая сумма заёмного капитала увеличилась на 1650350руб.,это отрицательный результат,т.к. возникает зависимость от заёмных средств; также произошло увеличение в структуре на 18,9% и составило 57,6%, это отрицательный результат. 

Раздел  VII: «Динамика структуры собственного капитала» 

Собственный капитал предприятия состоит  из трех крупных элементов: акционерный  капитал, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль. В большинстве стран законом разрешена одна из двух схем - на выплату дивидендов может расходоваться либо только прибыль (прибыль отчетного периода и нераспределенная прибыль прошлых периодов) , либо прибыль и эмиссионный доход.

Он показывает, какая часть основных средств  профинансирована за счет собственного капитала. В принципе здания, оборудование и другие долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств  акционеров, либо с помощью долгосрочных займов.

Он дает возможность сравнить предстоящие  платежи компании по долгам в пределах ближайшего года с суммой средств, вложенных  акционерами.

Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов выше. Практика показывает, что оптимальная величина коэффициента не должна превышать

Показатели  погашения долга позволяют оценить  способность компании оплатить текущую  задолженность путем генерирования  наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия – его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам.

Между статьями актива и пассива баланса  существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Все теории экономического развития рассматривают  капитал, как составляющую часть  процесса воспроизводства. Теория трудовой направленности рассматривает капитал  как составляющую часть воспроизводства, теория рыночной направленности – как факторы производства.

Авторы  всех экономических теорий признают за капиталом решающую роль и исследуют  как общие вопросы, так и частные  варианты использования капитала. Законодательства различных стран выделяют капитал  со своими особенностями: рассматривают и капитал государства, и капитал корпораций, и капитал международных объединений.

Роль  капитала и его изучение связано  с тем, что государство теряет свои позиции в управлении капиталом, т.е. жизненная практика опережает  государственное регулирование и капитал уходит от государства.

Общепризнанным  является определение капитала как  совокупности стоимостей средств в  денежно-натуральной форме, которые  приносят или добавочный капитал, или  прибавочную стоимость, или прибыль.

На практике различают несколько наименований капитала: СК, привлеченный капитал, заемный капитал.

СК – представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль.

В процессе деятельности собственник предприятия может на любых условиях привлекать дополнительные капиталы граждан других предприятий, государства, как на возмездной, так и на безвозмездной основе.

УК предприятий  и корпораций. Порядок формирования, распределения и использования УК не каждом предприятии регулируется учредительными документами и законодательством того государства, на территории которого зарегистрировано предприятие.

УК – первоначальный источник формирования СК предприятия.

Первоначально УК предприятия формируется за счет вкладов учредителей в виде денежных средств в любой валюте, ценных бумаг, различных видов имущества, прав пользования или владения и т.п. Стоимость вкладов оценивается в валюте РФ учредителем или совместным решением учредителей. Если вклад в иностранной валюте, учет ведется в иностранной валюте и производится ежеквартальный пересчет по курсу ЦБРФ.

Сформированный  первоначальный капитал является одновременно с одной стороны единоличной  или коллективной собственностью учредителей, а с другой стороны собственностью предприятия, как юридического лица.

Динамика  структуры собственного капитала:

Таблица 7

По данным таблицы делаем вывод:

1) сумма У/К не изменилась, это существенно ни на что не повлияло, главное не было его уменьшения.

2)сумма  Р/К увеличилась, это положительный  результат.

3)сумма  Д/К увеличилась, это положительный результат.

4)сумма  Н/П увеличилась, это отрицательный результат. 

Раздел  VIII: «Динамика структуры заёмных источников»

Заемный капитал – представляет собой заимствование средств в кредитной сфере, с возвратом после использования и уплатой процентов. Это заимствование может быть как краткосрочным, так и долгосрочным.

Таблица 8

По данным таблицы делаем выводы:

1) общая сумма кредиторской задолженности увеличилась на 1650350 руб., это отрицательный результат:

А) задолженность  перед поставщиками снизилась на 81000 руб.(69,5%), это положительный результат.

Б) задолженность  по З/П увеличилась на 787000руб.(29,2%), это отрицательный  результат.

В) задолженность ВБФ увеличилась на 221320 руб. (7,4%), это отрицательный результат.

Г) задолженность перед бюджетом увеличилась на 701030руб.(31,9%), это отрицательный результат.

Д) задолженность перед прочими кредиторами увеличилась на 22000руб. (1%), это отрицательный результат.  

РазделIX : «Состав и динамика основного капитала»

Основной  капитал представляет собой совокупность ОФ и НА, а ОС, не имеющие конкретного  назначения, но использующиеся в производстве, также относятся к основному  капиталу.

В связи  с принадлежностью к производству капитал подразделяется на: основной производственный капитал и основной непроизводственный капитал.

Обычно  основной капитал очень трудно отделить от непроизводственных фондов, т.е. от тех, которые напрямую не участвуют  в производстве.

С точки  зрения бухгалтерского учета и материально-вещественного состава основные производственные фонды состоят в России из 13 групп (здания, сооружения и т.п.) , каждая из этих групп по-разному участвует в процессе производства. Поэтому существует еще деление в участии на активное и пассивное. Не производственные основные фонды могут также делиться на активные и пассивные, но влияние их на производство можно определить лишь условно.

Оборотный капитал – средства, вложенные  в оборотные активы предприятия, использующиеся или предназначающиеся  к использованию в производстве. Оборотный капитал участвует на всех стадиях производства в различный формах и поэтому может быть: денежный, натуральный или товарный.

Оборотный капитал подразделяется по стадиям  на:

производственный  оборотный капитал, который включает в себя предметы труда, средства труда, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

оборотный капитал в сфере обращения, включающий в себя запасы готовой продукции, средства на расчетных и валютных счетах, в кассе, а также средства в расчетах.