Анализ финансового положения

Характеристика  средств предприятия.

                                                                              Таблица 4 

 

Делаем  анализ по данным таблицы:

1) общая сумма имущества увеличилась на 2400624 руб. (169,9%),это положительный результат.

2) общая сумма внеоборотных активов уменьшилась на 14000 руб.(28,8%),этот отрицательный результат.

3) общая сумма оборотных средств увеличилась на 2462624 руб.(28,8%),это положительный результат.

4) общая сумма материальных оборотных средств снизилась на 406000 руб.(50,8%),это отрицательный результат.

5) общая сумма дебиторской задолженности полностью погашена ,это положительный результат.

6) общая сумма денежных средств увеличилась на 2356200 руб.(55,7%),это положительный результат. 
 

Раздел  V:«Анализ структуры имущества и средств вложенных в него» 

Цель  анализа структуры имущества  и средств вложенных в него определяется от субъектами его осуществляющими. Цель внешних пользователей - оценить  финансовый риск при инвестировании в предприятие. Цель внутренних пользователей - поиск альтернативных вариантов финансирования своей деятельности. 

Источниками формирования имущества являются собственные  и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных- во втором и третьем соответственно. 

Анализ  структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений. Но перед тем как описывать  теоретические и практические аспекты  нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто, путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.Результаты вычислений первого показателя - коэффициента независимости, по формуле: 

Кн = источники  собственных средств * 100 

валюта  баланса свидетельствуют о том, что доля источников собственных средств в общей стоимости имущества предприятия по сравнению с началом года увеличилась на 26,09%. В конце года большая часть имущества фирмы формируется за счет собственных источников - 53,9% (Табл. 2.1.) . 

Следующий показатель - коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес  тех источников финансирования, которые  предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Вычисляем его по формуле: 

Кфу = источники  собственных средств + долгосрочные заемные средства *100 

валюта  баланса мы, не имея долгосрочных пассивов, получаем число равное величине первого  показателя [11, с. 32]. 

Анализируя  третий показатель - коэффициент финансирования, мы узнаем, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных. 

Кф = собственные  источники *100 

заемные источники Рассчитанные величины свидетельствуют  о том, что в начале года заемные  источники превышали собственные (Кф = 38,52%) . Но к концу года коэффициент стал равен 117%. Это показывает нам, что большая часть имущества предприятия стала сформированной за счет собственных источников. Но превышение доли собственных средств в общем объеме вовсе не говорит о том, что фирма сохраняет высокую финансовую устойчивость. Существует большая зависимость от способа размещения источников имущества в активе баланса. В этом проявляется неразрывная связь анализа пассивной и активной части баланса. Более подробно эта особенность будет рассмотрена при анализе активов фирмы. 

Для отражения  полной картины структуры имущества  и средств вложенных в него необходимо сделать отдельный анализ собственных и заемных источников. 

Анализ  собственных источников целесообразно  начинать с оценки их структуры и  состава по данным баланса и форм №2 и №3. Основная часть собственных средств представлена дополнительным капиталом (Прил. 1, с. 405.) , доля которого в общей структуре составила 90,2% в начале года и 109,9% в конце. Такое значение в конце года обусловлено тем, что мы корректируем сумму первого раздела баланса на сумму убытков отчетного года, в размере 25657 грн. На конец года доля специальных фондов и нераспределенной прибыли почти сравнялись и составили 3,5% и 4% соответственно. В начале года доля нераспределенной прибыли превышала долю специальных фондов на 6,21%. 

Для более  конкретного изучения средств собственных  источников мы рассмотрим причины, которые  повлияли на изменение каждого из них в течение года, учитывая особенности  присущие каждому из элементов и  его роль в функционировании фирмы. 

Размер  УФ фирмы остался без изменений. Сопоставляя этот раздел с первым разделом актива баланса мы видим, что  расчеты с учредителями по взносам  в УФ уменьшились сначала года на 98,1% и в конце отчетного периода  их задолженность составляет 5 грн. 

По статье “Дополнительный капитал” мы отражаем суммы по индексации основных средств  и дооценки ТМЦ. Но по сути, эта сумма  является и мертвым капиталом, который  сможет использоваться только после  продажи ОС фирмы. 

Анализируя  показатели перераспределенной прибыли, мы видим, что ее сумма уменьшилась на 563 грн. Привлекая к анализу данные аналитического учета устанавливаем, что эта сумма использована на оплату штрафа бюджету за недоплату налога, которая была допущена в 1995 г. при реализации ГСМ. Рассматривая структуру и изменения фондов специального назначения определяем, что их доля по сравнению с началом года увеличилась на 2,31%. Но основную их часть составляют суммы, которые очень трудно использовать. Например: суммы фонда охраны труда можно использовать только на цели, связанные с повышением безопасности труда рабочих. То есть эти средства имеют узкоспециализированную направленность Анализируя использование прибыли и средств фонда специального назначения с применением данных аналитического учета и формы №2 определяем, что все расходы осуществлялись только за счет прибыли и были направлены: на производственное развитие- на установку телефона, на приобретение контрольно-кассового аппарата: на благотворительность и социальные нужды- помощь 11 горбольнице, школе-интернату, на беспроцентные ссуды работникам фирмы: на выплату штрафов и пени и погашение убытка от реализации автомобиля проданного в 1996г (Прил. 1.2) Анализ заемных средств строится на изучении каждого элемента. Определяются и анализируются причины изменения структуры краткосрочных и долгосрочных обязательств, анализируется каждый из источников финансирования и в разрезе его привлекательности: стоимости, срока погашения, формы финансирования. 

Основными источниками заемных средств  считаются долгосрочные и краткосрочные кредиты. Но в сложившейся экономической ситуации получение долгосрочных кредитов практически невозможно. Фирма не является исключением.

Оценка  собственных и заёмных средств  вложенных в имущество:

Таблица 5 

На основании  таблицы делаем выводы:

1) общая сумма источников возросла на 2400624 руб.(169,9%),это положительный результат.

2) общая сумма источников собственных средств возросла на 750274руб.,это положительный результат, но в структуре снизился на 18,9% это отрицательный результат.

3) общая сумма источников собственных оборотных средств возросла на 764274 руб.(35%),это положительный результат.

4) общая сумма заёмных средств возросла на 1650350руб.(18,9%), это отрицательный результат.

5) общая сумма кредиторской задолженности возросла на 1650350руб. 

Раздел  VI: «Анализ динамики и структуры источников» 

Одна  из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура “собственный капитал — заемные средства” имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в “неудобное” время.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при  недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Анализ  динамики и структуры источников

Таблица 6