Анализ финансового положения предприятия

3. Коэффициент финансовой зависимости: = валюта баланса / собственный капитал.

    На 2009 г. = 3633 / 532 = 6,83

    На 2010 г. = 5628 / 1076 = 5,23

    Норма ограничения <= 0,5

4. Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал (4+5) / валюта баланса.

    На 2009 г. = 3101 / 3633 = 0,86

    На 2010 г. = 4552 / 5628 = 0,81

    Показывает  степень зависимости предприятия  от внешних займов. Чем выше значение, тем выше степень риска акционеров. Нормальное значение от 0,5 до 1. В данном случае зависимость предприятия от внешних займов довольно значительна, но в пределах норм.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: = долгосрочные заемные средства (5 раздел) / долгосрочные заемные средства и собственные средства (4+5).

    Данный  показатель рассчитать невозможно, поскольку предприятие не пока не привлекало долгосрочных займов.

6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

    На 2009 г. = 532 / 3101 = 0,18

    На 2010 г. = 1076 / 4552 = 0,24

    Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств должен быть >= 0,5.  

    Собственные средства общества не составляют и  половины источников финансирования своей  деятельности.

7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

    На 2009 г. = 3101 / 532 = 5,83

    На 2010 г. = 4552 / 1076 = 4,23

    Норма ограничений <= 0,5

      Таблица 3.1  Показатели финансовой устойчивости ООО «КСК»

 

      Большая часть коэффициентов не удовлетворяет  нормам, исходя из этого можно заключить, что финансовое состояние на данном предприятии неустойчивое. 

      3.2 Горизонтальный и вертикальный  анализ структуры баланса

      Следующим шагом проведем горизонтальный анализ (анализ динамики отдельных статей баланса) и вертикальный анализ.

      При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем, итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения. Результаты представлены в таблице 3.2.

      Таблица 3.2 Анализ структуры баланса ООО «КСК»

 

      Увеличение валюты баланса на 1995 тыс. руб. (54,9%) свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Положительный эффект имеет  двукратный рост собственного капитала (за счет нераспределенной прибыли) и сокращение кредиторской задолженности. Произошло увеличение заемного капитала за счет банковских кредитов, на 2010 год эта статья составляет 80,9%, что многократно превышает собственный капитал компании. В свою очередь увеличение таких статей как дебиторская задолженность и заемного капитала ухудшило структуру баланса предприятия. Менеджменту организации необходимо принять меры, направленные на оздоровление структуры баланса. 
 
 

      3.3 Оценка деловой активности 

      Таблица 3.3 Основные финансовые показатели предприятия, тыс. руб.

 

      На  основе приведенных в таблице 3.3 данных можно сделать вывод о  том, что на предприятии наблюдается  снижение таких показателей как  выручка (-18%), себестоимость (23%), чистая прибыль (-2,7%). Наблюдается рост краткосрочных обязательств,  что также говорит о нестабильности работы организации и необходимости проведения мероприятий по улучшению ее положения.

      Определим финансовые коэффициенты, адаптированные к рассматриваемой организации, результаты приведены в таблице 3.4.

      Таблица 3.4 Коэффициенты деловой активности

 

    Коэффициент текущей ликвидности – это отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает, в какой степени текущие обязательства, иначе называемые краткосрочными пассивами, покрываются текущими, или оборотными, активами. Он показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Низкий уровень ликвидности, а в нашем случае это – 1,22,  может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции, о плохой организации снабжения и других проблемах предприятия. Можно сделать вывод, что предприятие не платежеспособно в течение средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

    Обеспеченность  оборотных активов собственными средствами увеличивается. Коэффициент  обеспеченности больше 0,1, это значит, что собственные средства покрывают  только внеоборотные активы.

    В 2010 году наблюдается снижение эффективности  использования капитала общества, так как кругооборот средств по общему показателю замедляется на 44%. Эффективность использования оборотных активов также снизилась в 2010г.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности, как  видно, тоже снизилась по сравнению  с прошлым периодом, что свидетельствует об увеличении доли коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом увеличивается доля средств отвлекаемых из оборота ООО «КСК». Предприятию следует добиться сокращения дебиторской задолженности, что позволит привлечь эти средства в собственный оборот.

    Величина  чистого дохода, полученного предприятием на рубль реализованной продукции  увеличилась за исследуемый период на 22%.

    В целом можно сделать вывод, что  финансовая ситуация на предприятии  неблагоприятна, необходимо разработать мероприятия по оздоровлению финансов общества. 
 
 
 

      3.4 Анализ динамики и структуры  доходов по видам деятельности

      Проанализируем  динамику и структуру доходов  в разрезе видов работ, определим, какая из них оказывает решающее воздействие на получение прибыли, какая не привлекательна для предприятия. Занесем все результаты в таблицу 3.5.

      Таблица 3.5 Динамика и структура доходов, расходов и финансовых результатов  в разрезе видов работ