Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Декабря 2011 в 20:19, курсовая работа
Цель данной работы заключается в том, чтобы оценить финансовое состояния предприятия и выявить возможности для повышения эффективности функционирования.
Задачи данной работы:
- дать характеристику хозяйствующего субъекта (предприятия);
- привести характеристику изучаемого процесса;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния анализируемого предприятия, увеличению конечных полезных результатов хозяйственной деятельности, росту доходов и прибыли.
Введение……………………………………………………………………………. 3
I. Характеристика ООО "Камская строительная компания»…………………………………………………………………………. 5
1.1 Общая характеристика………………………………………………………. 5
1.2 Правовое положение и управление обществом……………………………. 7
1.3 Предварительная оценка предприятия…………………………………….. 8
2. теоретические основы анализа финансового положения предприятия………………………………………………………………………. 10
2.1 Сущность анализа финансового состояния и его значение в современных условиях……………………………………………………………….. 11
2.2 Основные источники информации для финансового анализа…………... 14
2.3 Основные методы и методика анализа……………………………………. 16
2.4. Выбор оптимальной методики анализа……………………………………. 24
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «КСК»…….. 26
3.1 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия…………………………………………………………………………… 26
3.2 Горизонтальный и вертикальный анализ структуры баланса…….............. 29
3.3 Оценка деловой активности ………………………………………………… 31
3.4 Анализ динамики и структуры доходов по видам деятельности…………. 33
3.5. Рекомендации по стабилизации финансового положения……………….. 35
Заключение……………………………………………………………………….. 37
Список используемой литературы……………………………………… 39
Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах предприятия и представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Но слишком большая величина может свидетельствовать и о неумении привлекать кредитные ресурсы. Изменения коэффициента могут свидетельствовать о расширении или сокращении деятельности предприятия. Предпочтительная величина коэффициента для промышленности—0,5, или 50% и более.
Коэффициент
соотношения заемных и
(собственные средства / внешние обязательства)
Нормальным считают величину коэффициента, равную 2,0, при которой 33% финансирования осуществляется из заемных средств. На практике для промышленности достаточна величина, равная 1,0.
Отношение
собственных средств к
(собственный капитал / долгосрочные обязательства).
Приведенные коэффициенты платежеспособности объединяют в группу показателей самофинансирования. Источниками самофинансирования предприятия, как известно, являются—нераспределенная прибыль и амортизация.
2.
Показатели финансовой
Коэффициент маневренности—отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к величине собственных средств:
(собственный капитал—долгосрочные активы) / собственный капитал.
Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Высокая величина коэффициента ослабляет опасность, связанную с быстро устаревающими машинами и оборудованием. Считают, что оптимальная величина этого показателя может приближаться к 0,5 (50%).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами—отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к оборотным активам:
(собственный капитал—долгосрочные активы) / оборотные активы.
Этот коэффициент служит для измерения степени обеспеченности собственными оборотными средствами. Для промышленности предпочтительна величина не менее 0,1 (10%).
3.
Показатели прибыльности и
Коэффициенты прибыльности и рентабельности могут быть объединены в следующие группы:
-
показатели прибыльности
-
показатели рентабельности
-
показатели рентабельности
К первой группе относится коэффициент рентабельности продаж—отношение чистой прибыли к продажам:
(чистая прибыль / сумма продаж).
Коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на рубль реализованной продукции.
Коэффициент валовой прибыли (коэффициент покрытия)—это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью, равным прямым и переменным издержкам, к объему продаж:
(продажи—стоимость продукции) / продажи.
Этот коэффициент показывает долю валовой прибыли, валовой маржи, валового покрытия в объеме продаж и является одним из наиболее важных для менеджеров предприятия. Он позволяет определить величину, которая остается после вычета из себестоимости реализованной продукции переменных издержек на покрытие других видов издержек—операционных, т.е. постоянных издержек, налогов, процентов за кредит, и получение прибыли. Деление расходов на переменные и постоянные лежит в основе определения запаса финансовой устойчивости предприятия и его порога рентабельности.
Вторая группа показателей характеризует рентабельность активов (общих, текущих и долгосрочных) по отношению к различным видам прибыли. Наиболее часто для оценки рентабельности активов используют данные о чистой прибыли.
Рентабельность активов—отношение чистой прибыли к активам:
(чистая прибыль / сумма активов).
Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль активов. Если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным.
Рентабельность
текущих активов—отношение
(чистая прибыль / текущие активы).
Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль текущих активов—оборотных средств.
Рентабельность долгосрочных активов—отношение чистой прибыли к долгосрочным активам:
(чистая прибыль / долгосрочные активы).
Коэффициент
показывает, сколько рублей чистой
прибыли получено на рубль долгосрочных—
Третья группа коэффициентов характеризует степень доходности средств, вложенных в предприятие.
Рентабельность
общих инвестиций—отношение прибыли
до вычета налогов и суммы выплаченных
процентов по долгосрочным обязательствам
к общим инвестициям—
(прибыль до вычета налогов + выплачиваемые проценты) / (долгосрочные обязательства + собственный капитал).
Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, какой доход получает предприятие на рубль инвестированных средств. Он косвенно характеризует эффективность управления инвестированными средствами, опыт, компетенцию руководства.
Рентабельность собственного капитала—отношение чистой прибыли к собственному капиталу:
(чистая прибыль / собственный капитал).
Этот
коэффициент показывает, насколько
эффективно использовался собственный
капитал. Он особенно важен для акционеров,
так как может оказывать
Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства—отношение чистой прибыли к долгосрочным обязательствам:
(чистая прибыль / долгосрочные обязательства).
Этот коэффициент косвенно показывает возможности погашения долгосрочных кредитов. Его следует сравнивать со ставками процентов за кредиты.
4. Показатели деловой активности.
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
(продажи / дебиторская задолженность).
Коэффициент показывает, сколько раз в год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Этот показатель может определяться как длительность оборота в днях:
((дебиторская задолженность * 365) / продажи ).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности—отношение объема продаж к кредиторской задолженности:
(продажи / кредиторская задолженность).
Характеризует количество оборотов, которое требуется предприятию для оплаты долгов. Он может определяться как длительность оборота в днях:
((кредиторская задолженность * 365) / продажи).
Сравнение
величин оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности в днях позволяет
сопоставить условия краткосрочного кредитования
предприятием своих клиентов с условиями
кредитования самого предприятия его
поставщиками. Если условия кредитования
предприятия лучше, чем те, которые оно
предлагает клиентам, то предприятие получает
источник финансирования за счет разницы
во времени между платежами.
2.4.
Выбор оптимальной методики
Для анализа любого предприятия целесообразно применять не стандартные методы анализа, а определенные оптимизированные под анализируемый объект методики. При выполнении работы были рассмотрены методы, предложенные такими авторами, как Стоянова Е.С., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д.
При анализе ООО «Камская строительная компания», необходимо провести анализ финансовой устойчивости, анализ структуры баланса, деловой активности, а также анализ динамики и структуры доходов по видам деятельности.
Данная совокупность методов позволит наиболее полно отразить состояние финансов на изучаемом предприятии, так как предварительная оценка, проведенная в первой главе выявила неустойчивость и неплатежеспособность предприятия.
Горизонтальный анализ баланса позволяет проследить динамику основных статей баланса за два года и сделать выводы об этих изменениях.
К
преимуществам вертикального
Целесообразность анализа динамики и структуры доходов по видам деятельности объясняется тем, что скорее всего до директора общества не была доведена информация о рентабельности отдельных видов работ. После расчета этих показателей можно будет сказать, в каком направлении необходимо направлять большую долю средств, чтобы достичь состояния финансовой устойчивости и повышения рентабельности фирмы в целом.
3.1
Оценка относительных
Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
На 2009 г. = 532 / 3633 = 0,15
На 2010 г. = 1076 / 5628 = 0,2
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия. Норма ограничений должна быть >= 0,5. В данном случае при результате 0,2 считается, что предприятие испытывает серьезную зависимость от внешних источников финансирования, в этом случае риск кредитора очень велик. Это означает, что предприятие способно погасить 20% своих обязательств за счет имущества
На 2009 г. = 3633/ 532 = 6,83
На 2010 г. = 5520 / 1076 = 5,14
Коэффициент соответствия собственных оборотных средств и собственного оборотного капитала показывает, на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения, чем больше значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение >= 0,5. В данном случае при результате 5,14 считается, что собственные источники средств достаточно мобильны и финансовое состояние удовлетворительное.
Информация о работе Анализ финансового положения предприятия