Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия

 

8 Ликвидность баланса предприятия

Активы  баланса предприятия, сгруппированные  по степени скорости их превращения в денежные средства				Пассивы баланса, сгруппированные  по степени срочности  их оплаты				Платежный излишек или недостача, тыс.руб
Обозначение	Наименование  групп и их содержание	Расчет, тыс.руб		Обозначение	Наименование  групп и их содержание	Расчет, тыс.руб		графа3-графа7	графа4-графа8
		на  начало года	на  конец года			на  начало года	на  конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	Наиболее  ликвидные активы (все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги)	19	134	П1	Наиболее  срочные обязательства (кредиторская задолженность)	155	149	-136	-15
А2	Быстро  реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты)	-	26	П2	Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы)	-	-	-	26
А3	Медленно  реализуемые активы (статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчетной даты и прочие оборотные активы)	283	361	П3	Долгосрочные  пассивы (статьи баланса разделов IV и V – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)	205	249	78	112
А4	Трудно  реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы)	847	740	П4	Постоянные  пассивы или устойчивые (статья баланса раздела III, если есть убытки, то они высчитываются)	789	863	58	-123

 

     Ликвидность баланса характеризует способность  быстро гасить свою задолженность как  по общей сумме, так и по срокам наступления платежей и означает безусловную платежеспособность.

     Рассмотрим  наиболее ликвидные активы (А1) и  наиболее срочные обязательства (П1). На начало года 19 <155. На конец года 134< 149. Эти данные соответствуют нормативу. Недостача на начало года  составляет 136000р, а на конец года 15000р.

     Быстро  реализуемые актив (А2) и краткосрочные  пассивы (П2), на начало года --, на конец года 26 >0. Платежный излишек составил на конец года 26000р.

Медленно  реализуемые активы (А3) и долгосрочные пассивы(П3).На начало года 283> 205, на конец года 361> 249. Трудно реализуемые активы (А4) и постоянные пассивы (П4). На начало года  847 >789 ( не соответствует нормативу). Платежный излишек 58000р. На конец года 740 <863 (соответствует нормативу) недостача составляет на конец года 123000р.

 

9. Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Пояснения	Способ  расчета
1. Общий показатель платежеспособности	–	(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какую  часть текущей краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям	((Денежные средства)+(краткосрочные  финансовые вложения))/ текущие обязательства	(Стр.250+стр.260)/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
3. Коэффициент «критической оценки»	Показывает, какая  часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам	((Денежные средства)+ (текущие финансовые вложения)+(краткосрочная  дебиторская задолженность))/ текущие обязательства	(Стр.250+стр.260+стр.240)/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
4. Коэффициент текущей ликвидности	Показывает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства	Оборотные активы/ текущие обязательства	Стр.290/ /(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала	Показывает, какая  часть функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности	Медленно реализуемые активы/ ((оборотные активы)-(текущие обязательства))	(Стр.210+стр.220+стр.230)/ /(стр.290-стр.610-стр.620-стр.630- -стр.660)
6. Доля оборотных средств в активах	Зависит от отраслевой принадлежности организации	Оборотные активы/ валюта баланса	Стр.290/стр.300
7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	Характеризует наличие собственных оборотных  средств у организации, необходимых  для ее текущей деятельности	((Собственный  капитал)-(внеоборотные активы))/ оборотные активы	(Стр.490-стр.190)/стр.290

 

10 Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатели	Расчет		Абсолютное  отклонение (+-) гр.3 –  гр.2	Норматив	Отклонение  от норматива
	на  начало года (предыдущий год)	на  конец года (отчетный год)			предыдущего года,  гр.2 – гр.5	отчетного года, гр.3 – гр.5
1	2	3	4	5	6	7
1. Общий показатель платежеспособности	0,48	1,14	+0,66	>=1	-0,52	+0,14
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,90	+0,78	>=0,1÷0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	-0,58	+0,2
3. Коэффициент «критической оценки»	0,12	1,07	+0,95	Допустимое 0,7÷0,8; желательно ≈1	-0,68	+0,27
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,95	3,50	+1,55	Необходимое значение 1-1,5; оптимальное ≈2,0÷3,5	-0,05	+1,5
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала	1,92	0,97	-0,95	Уменьшение  показателя в динамике – положительный  факт	Уменьшение на 0,9
6. Доля оборотных средств в активах	0,26	0,41	+0,15	>=0,5	-0,24	-0,09
7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	-0,19	0,24	+0,43	>=0,1 (чем  больше, тем лучше)	-0,29	+0,14

 

       «Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности». Коэффициенты ликвидности показывают, какую часть краткосрочных обязательств организации может погасить в случае обращении конкретных видов оборотных средств в деньги.     

      Рассмотрим  первый коэффициент: Общий показатель платежеспособности. Начало года превышает  отчетный год на 0,66, а отклонение от норматива предыдущего года на -0,52. Следующий коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что краткосрочная  задолженность организации можно погасить в ближайшее время за счет денежных средств, и так мы видим, что на начало года идет спад на 0,12, а на конец года возрастает до 0,90. Отклонение от норматива предыдущего года -0,58, а отчетного года увеличилось на +,02.

11 Характеристика финансовых ситуаций

Тип финансовых ситуаций	Характеристика	Условия / Значение
Абсолютная  независимость финансового состояния	Встречается крайне редко, представляет собой крайний  тип финансовой устойчивости	±Фс>=0; ±Фт>=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (1,1,1)
Нормальная  независимость финансового состояния	Гарантирует платежеспособность	±Фс<=0; ±Фт>=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (0,1,1)
Неустойчивое  финансовое состояние	Нарушение платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов	±Фс<=0; ±Фт<=0; ±Фо>=0; т.е. S(Ф) = (0,0,1)
Кризисное финансовое состояние	Предприятие на грани банкротства, в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности	±Фс<=0; ±Фт<=0; ±Фо<=0; т.е. S(Ф) =  (0,0,0)

 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

11. Классификация  типов финансового состояния  предприятия

№ строки	Показатели	Расчетная формула	Абсолютные  величины, тыс. руб.
			на  начало года	на  конец года
1	2	3	4	5
1	Общая величина запасов и затрат	ЗЗ = стр.210	283	361
2	Наличие собственных  оборотных средств	СОС = стр.490 –  стр.190	-58	123
3	Функционирующий капитал	КФ = (стр.490 + стр.590) – стр.190	-58	123
4	Общая величина источников формирования запасов	ВИ = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – – стр.190	-58	123
5	Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  фондов	±Фс = СОС –  ЗЗ = [стр.2 – стр.1]	-341	-238
6	Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса и затрат	±Фт = КФ – ЗЗ = [стр.3 – стр.1]	-341	-238
7	Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов	±Фо = ВИ – ЗЗ = [стр.4 – стр.1]	-341	-238
8	Трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации   S(Ф) = [S (±Фс), S (±Фт), S (±Фо)]	S (Ф) = 1, если Ф >=0; S (Ф) = 0, Ф <=0,	S(ф)=(0;0;0)	S(ф)=(0;0;0)